Полное руководство по 10 лучшим протоколам на Arbitrum

Переиздано Платоном

Читают: 0

Полное руководство по 10 лучшим протоколам на Arbitrum

Управляющее резюме: Примерно за год Arbitrum прошел путь от стартапа до самого популярного решения для масштабирования Ethereum от Total Value Locked (TVL).

Многие из самых популярных децентрализованных приложений (dapps) были созданы на платформе, чтобы извлечь выгоду из ее высокой скорости, низкой стоимости и безопасности.

В настоящее время это крупнейшее решение Ethereum L2 с более чем 300 протоколами и 2 миллиардами долларов в TVL, а также с популярным токеном (ARB).

При этом пространство L2 быстро развивается, и недавно появились инновационные решения, такие как EVM-совместимые накопительные пакеты с нулевым разглашением. Если вы считаете, что L2 — это будущее, обратите внимание на ARB — и вы также можете подумать об инвестировании в токены этих ведущих проектов.

Что такое Арбитрум?

Эфириум — невероятное изобретение; это также медленно и дорого. Это дало разработчикам возможность создавать проекты «Уровня-2» (L2), такие как Arbitrum, которые находятся поверх Ethereum («Уровень-1») и делают его более эффективным.

Это «многоуровневое» позволяет L2 наследовать безопасность L1, поэтому безопасность не подвергается риску для достижения более высоких скоростей. Решения L2, такие как Arbitrum и Optimism, не имеют собственного механизма консенсуса, поскольку они наследуют Proof of Stake Ethereum: это основное различие между решениями L2 и сайдчейнами, такими как Polygon PO.S.

	арбитум	Полигон (сайдчейн POS)	оптимизм
Технология масштабирования	Боковая цепь	Оптимистичный накопительный пакет	Оптимистичный накопительный пакет
Механизм консенсуса	Наследует безопасность Ethereum	Доказательство ставки	Наследует безопасность Ethereum
Временный защитный статус (TPS)	40,000	7,000	2,000
Язык программирования	Совместимость с EVM	Совместимость с EVM	Совместимость с EVM
ТВЛ на момент написания	2.15 миллиардов долларов	1.04 млрд долларов США	$ 905.3 миллионов

Обратите внимание, что сравнение относится к Polygon боковая цепь решение, а не его новое решение масштабирования, основанное на нулевом знании (Полигон зкЭВМ)

Сегодня Arbitrum — самое популярное решение L2, которое продемонстрировало огромный рост с момента своего запуска и еще больший рост после запуска своего токена (ARB).

Основная сеть Arbitrum была запущена в конце 2021 года и мгновенно заработала. В течение года Arbitrum сверг Polygon и стал ведущим решением TVL для масштабирования Ethereum. На момент написания статьи у L2 было более 2.15 миллиардов долларов TVL (4-е место в целом), что вдвое больше, чем у Polygon.

Как работает арбитраж?

Arbitrum использует технологию агрегации, чтобы уменьшить перегрузку Ethereum. Как следует из названия, это в основном включает объединение транзакций в пакеты, их проверку на Arbitrum и отправку обратно в Ethereum как одну транзакцию. Таким образом, Ethereum обрабатывает пакет как единую транзакцию вместо проверки каждой транзакции в пакете.

Arbitrum использует «оптимистичные свертки», названные так потому, что они оптимистично предполагают, что транзакции, выполненные вне сети, действительны, поэтому нет необходимости отправлять свои доказательства в цепочке.

Вместо этого оптимистичные сводки используют систему защиты от разногласий, которая дает временное окно, позволяющее любому верификатору оспорить результаты транзакции свертки. Если кто-то оспаривает результаты, предоставив доказательства мошенничества, в течение этого временного окна спора (не менее 7 дней) и он действительно окажется ошибочным, сторона, ответственная за результаты, будет оштрафована, а транзакции будут выполнены повторно.

Оптимистичные свертки Arbitrum отличаются от технологии свертки другого типа, известной как «нулевое разглашение» или «zk-свертки», в которой используются криптографические методы с нулевым разглашением, гарантирующие достоверность транзакций в пакете. Оптимистичные свертки предпочтительнее zk-сверток из-за их совместимости с EVM.

тд > 69,000,000.005.0 долларов

Фамилия	Год запуска	Общая стоимость заблокирована	Рынок	Ежедневные активные пользователи	Выручка	Оценка BMJ
UniswapV3	2018	$ 280M	$ 3B	57,700	$ 69M	5.0
Ааве V3	2017	$ 120M	$ 1B	2,660	$ 1M	4.0
GMX	2021	$ 566M	$ 619M	1,870	$ 5M	4.0
Сияющая столица	2022	$ 151M	$ 1B	2,070	$ 1M	3.5
Звездные врата Финансы	2022	$ 117M	$ 128M	21,460	$ 1M	3.0
Кривая Финансы	2020	$ 95M	$ 241M	750	$ 4M	2.5
суши	2020	$ 90M	$ 241M	12650	$ 736K	2.5
Балансир V2	2020	$ 75M	$ 299M	270	$ 540K	2.0
мускулистый	2020	$ 48M	$ 299M	1,000	$ 110K	2.0
Камелот DEX	2022	$ 92M	$ 17M	2,000	$ 120K	2.0

10 лучших протоколов на Arbitrum по общей заблокированной стоимости

Юнисвап v3

Тип децентрализованного приложения: DEX

Оценка BMJ: 5.0

Uniswap запущен в конце 2018 года как DEX для облегчения торговли токенами ERC-20 и стал одним из первых децентрализованных приложений, получивших значительную поддержку в DeFi. Это также открыло эру автоматизированных маркет-мейкеров (AMM) DEX, модели, которая стимулировала пользователей становиться поставщиками ликвидности. Два года спустя Uniswap запустила улучшенную версию v2, а затем в августе 3 года запустила v2022 на Arbitrum. С тех пор он стал одним из самых популярных децентрализованных приложений на решении L2. В этой версии Uniswap представлена концепция концентрированная ликвидность при этом пользователи могут установить определенный ценовой диапазон, в котором они обеспечивают ликвидность.

Ааве v3

Тип децентрализованного приложения: кредитование и заимствование

Оценка BMJ: 4.0

Основанный в 2017 году, Aave является одним из основных игроков в мире DeFi, созданным для того, чтобы пользователи могли давать и брать взаймы криптовалюты без какого-либо посредника. Aave v3 был запущен на Arbitrum в марте 2022 года как третья версия протокола, с новыми обновлениями, ориентированными на безопасность, большую доходность для пользователей и даже межсетевую поддержку. Собственный токен платформы $AAVE — это токен управления, который позволяет пользователям голосовать за ключевые решения и получать скидки на сборы.

GMX

Тип децентрализованного приложения: децентрализованная постоянная биржа

Оценка BMJ: 4.0

GMX — это децентрализованная спотовая и бессрочная биржа, впервые запущенная на Arbitrum в 2021 году, а через пару месяцев расширившаяся до Avalanche. Помимо предоставления пользователям возможности торговать ETH, BTC и другими популярными криптовалютами, GMX также поддерживает бессрочную торговлю фьючерсами с кредитным плечом до 50X. Он основан на двойной системе токенов, включающей GMX, токен утилиты и управления платформы, и GLP, токен ликвидности, предоставляемый поставщикам ликвидности. Владельцы последних имеют право на 70% сборов платформы, а остальное идет стейкерам GMX. GMX в настоящее время является самым популярным протоколом на Arbitrum, на его долю приходится более 25% TVL сети.

Сияющая столица

Тип децентрализованного приложения: межсетевое кредитование и заимствование

Оценка BMJ: 3.5

Сияющая столица — это кредитная платформа, похожая на Aave, но с упором на межсетевое кредитование и заимствование. Проект основан на технологии LayerZero для облегчения передачи активов по разным цепочкам. Собственный токен Radiant RDNT позволяет его держателям голосовать за предложения платформы, а также получать часть процентов, выплачиваемых заемщиками. RDNT также можно делать ставки, чтобы получать вознаграждение за ставку и комиссию за протокол. Протокол недавно расширился от Arbitrum до BNB Chain в стремлении реализовать свое видение денежного рынка omnichain.

Звездные врата Финансы

Тип децентрализованного приложения: межсетевой мост

Оценка BMJ: 3.0

Звездные врата Финансы — это мост, разработанный LayerZero Labs, компанией, разработавшей протокол LayerZero, для решения проблем с мостом в DeFi. Это устраняет необходимость в обернутых токенах, чтобы пользователи могли отправлять нативные активы в ненативные цепочки. STG, родной токен Stargate, может использоваться для управления и обеспечения ликвидности. Протоколу чуть больше года, и он процветает: общий TVL составляет более 430 миллионов долларов, а в Arbitrum заблокировано 124 миллиона долларов.

Кривая Финансы

Тип децентрализованного приложения: DEX

Оценка BMJ: 2.5

Основанный в 2020 году, кривая стала одной из самых важных и популярных DEX в DeFi. Он использует подход, отличный от вашего типичного AMM: он в основном предназначен для обмена между токенами с идентичными привязками, такими как стейблкоины, или обернутыми активами, такими как wBTC. Это означает, что у него более низкие комиссии, проскальзывания и непостоянные потери. Комиссия за своп Curve установлена на уровне 0.04%, и каждый раз, когда кто-то совершает сделку, эта комиссия делится между поставщиками ликвидности. Протокол был запущен на Arbitrum в конце 2021 года, и в настоящее время он отвечает за более 95 миллионов долларов в TVL на L2 и более 4.4 миллиарда долларов в DeFi.

суши

Тип децентрализованного приложения: DEX

Оценка BMJ: 2.5

Суши Самый популярный продукт, SushiSwap, запущенный как форк Uniswap, выполняющий одну из самых успешных «вампирских атак» (когда протоколы побуждают пользователей переносить ликвидность с одного протокола на свой) в отрасли. Он попытался превзойти Uniswap, создав токен SUSHI поверх AMM, чтобы вознаградить держателей за депонирование токенов и предоставление ликвидности, как это было до того, как Uniswap создал UNI. С учетом сказанного, с тех пор Sushi развилась и стала одной из лучших DEX, развернутой в 25 сетях, включая Arbitrum.

Балансир V2

Тип децентрализованного приложения: DEX
Оценка BMJ: 2.0

Балансер также является AMM DEX, который добавляет изюминку в свою модель, вводя концепцию пулов с несколькими токенами. Помимо стандартных двойных пулов токенов, пулы Balancer могут состоять из восьми различных токенов в любом соотношении. Например, может быть создан пул Balancer из четырех токенов для поддержания активов в определенных соотношениях: 25% BAL, 20% DAI, 15% WBTC и 40% ETH. Эта модель позволяет поставщикам ликвидности выбирать уровень воздействия на определенные активы. DEX был запущен в 2020 году на Ethereum, а год спустя был развернут на Arbitrum.

мускулистый

Тип dApp: агрегатор доходности

Оценка BMJ: 2.0

мускулистый — это мультичейн-оптимизатор доходности, проще говоря, протокол, который позволяет инвесторам автоматизировать процесс инвестирования и реинвестирования средств в различные продукты DeFi. Этот процесс облегчается «хранилищами», основным продуктом Beefy, который может автоматически выполнять стратегии выращивания урожая, добавлять вознаграждения к вашему первоначальному депозиту и реинвестировать вашу прибыль. Они позволяют инвесторам вносить пару токенов для инвестирования в пулы ликвидности или отдельные токены для инвестирования в кредитные платформы. Протокол был впервые запущен в Binance Smart Chain в 2020 году, а затем расширился до 18 других сетей, включая Arbitrum.

Камелот DEX

Тип децентрализованного приложения: DEX

Оценка BMJ: 2.0

Camelot — одна из самых популярных децентрализованных бирж на Arbitrum. AMM, его основной продукт, использует двойную систему ликвидности, специально разработанную для свопов с высокой волатильностью (например, AMM в стиле Uniswap v2) и с низкой волатильностью (AMM в стиле Curve). Более того, он имеет двойную систему токенов, включающую собственный токен, GRAIL и токен управления xGrail. Camelot был одним из протоколов, которые выиграли, когда пользователи готовились к раздаче Arbitrum в конце марта 2023 года. Его TVL вырос более чем на 50% и даже превысил отметку в 100 миллионов долларов.

Вывод для инвесторов

Arbitrum добился большого успеха как один из инновационных проектов, пытающихся масштабировать Ethereum без ущерба для его ключевых функций, таких как безопасность.

Кроме того, его дизайн нравится многим разработчикам, поэтому неудивительно, что в решении L2 развертывается больше протоколов, что приведет к еще большему росту.

Однако некоторые (в том числе основатель Ethereum Виталик Бутерин) считают, что zk-rollups — лучшее решение для масштабирования. Таким образом, ситуация может измениться в ближайшем будущем, когда на рынок выйдет больше решений zk-rollup.

Мы считаем маловероятным, что несколько L2 выживут; рынок, скорее всего, объединится в одного или двух крупных победителей. Другая возможность заключается в том, что Ethereum найдет новые способы масштабирования, и решения второго уровня не понадобятся.

На данный момент Arbitrum позиционирует себя как ключевой игрок в экосистеме Ethereum. Благодаря интересу разработчиков он быстро растет, и инвесторы должны внимательно следить за этим ростом.

Инвестиции в Arbitrum и его лучшие протоколы можно рассматривать как инвестиции в общий рост Ethereum, технологии смарт-контрактов и ландшафта децентрализованных приложений.

Если вы верите в платформы смарт-контрактов L1, ETH в настоящее время является лидером. Если вы верите в решения L2, ARB в настоящее время является лидером. И если вы верите в любой из перечисленных выше проектов, помните, что некоторые из них основаны как на Ethereum, так и на Arbitrum. Это хорошая стратегия для охвата большинства пользователей.

50,000 XNUMX криптоинвесторов получают нашу ежедневную рассылку для создания долгосрочного криптобогатства. Нажмите здесь, чтобы подписаться и присоединяйся к племени.