Мы уже прошли пик корпорации - Майкл Андерсон, Framework Ventures

Пандемия навсегда изменила общество - и во многих случаях не в лучшую сторону. Но когда историки оглянутся на несколько десятилетий, увидят ли они этот период как поворотный момент в переходе от экономики, в которой доминируют корпорации, к новой модели краудсорсинга, в которой участников стимулируют токенами для развития проекта и получения доли в прибыли?

Это может показаться надуманным, учитывая, что мегакорпорации доминируют в нынешней реальности, но представьте себе мир, в котором водители Uber и их пассажиры владеют и управляют децентрализованной сетью поездок. Или тот, в котором владельцы недвижимости Airbnb, гости и даже уборщики участвуют в успехе кооперативного бизнеса.

«То, что произошло за последние 10–12 месяцев, могло бы занять от 10 до 12 лет, если бы не пандемия», - объясняет Майкл Андерсон, соучредитель Framework Ventures. Венчурный фонд Framework Ventures привлек 115 миллионов долларов для двух инвестиционных фондов и является крупным игроком на DeFi, начав с Chainlink, Synthetix и Yearn.finance.

Андерсон говорит, что концепция децентрализованных коллективных усилий стала нормой благодаря работе из дома.

«Такая концепция работы в компании, где вы приходите каждый день, а там есть офис […], который вроде как сломался», - говорит он. «Это заставляет людей задавать вопросы, нужно ли нам это в будущем?»

Концепция «Uber как децентрализованная автономная организация (DAO)» существует по крайней мере с 2016 года, когда блокчейн-проект Arcade City заговорил об этом после успешного сбора средств для злополучной DAO. Тем не менее, теперь он, наконец, начинает захватывать дух времени. Только в этом месяце соучредитель Bankless Дэвид Хоффман писал долгая дискуссия на тему «Будущее работы» и Джо Вайзенталь из Bloomberg тронутый об этом в его статье «Есть новое видение криптографии». Между тем, технический миллиардер Марк Кьюбан написал в Твиттере в конце мая, что DAO, берущие на себя ответственность за корпорации, были «окончательным сочетанием капитализма и прогрессизма».

Будущее корпораций может быть совсем другим, если DAO возьмутся за унаследованный бизнес. Это окончательное сочетание капитализма и прогрессизма. Предприниматели, использующие DAO, могут зарабатывать $. Если сообщество преуспевает в управлении, все будут в выигрыше. Не доверяющий может заплатить

- Марк Кубан (@mcuban) 31 мая 2021

Сектор DeFi находится на переднем крае роста DAO и цифровых организаций (DO), которые похожи, но меньше управляются кодом и не являются автономными. Они позволили создать кооперативную модель и коллективное владение протоколами, что стало популярным в DeFi как форма управления и как способ краудсорсинговой разработки. 

Урожайное земледелие могло начаться с плохой репутации партизанского маркетинга и понзиномики, но быстро стало ясно, что это отличный способ вознаградить самых активных участников сообщества токенами и часто частью дохода. В свою очередь, это побуждает лучших участников способствовать развитию протокола, привлекая к проекту еще большее число участников.

«Именно этот элемент собственности имеет силу», - объясняет Андерсон. «И лучшие сообщества - это те, где у вас есть первые последователи, привлеченные с самого начала, и они становятся вашими самыми большими сторонниками, они становятся службой поддержки клиентов, они становятся разработчиками бизнеса».

Мыслить масштабнее

Если он работает в DeFi, нет причин, по которым он не может работать в других отраслях и странах. Любая торговая площадка потенциально может получить выгоду, и это не означает, что просто токенизированные версии eBay или Uber. Андерсон приводит пример линии по производству одежды, в которой с помощью этой новой модели можно было бы стимулировать и организовать поиск материалов, создание одежды, распространение и продажи.

«Я думаю, что то, что мы видели за последние несколько лет, - это пик корпораций. И то, что я думаю, теперь с образованием DAO - это почти замена корпорации с ограниченной ответственностью или корпорации в целом », - говорит он. «Это замена уровней стимулирования, таких как акции и опционы на акции, токенами».

«В основном это DeFi, но, выходя за рамки этого, я думаю, вы можете начать выводить эту модель на любой рынок. Я думаю, что в конечном итоге это становится действительно уникальным способом стимулирования участия ».

Модель имеет множество преимуществ: децентрализация означает, что любой человек в любой точке мира, у кого есть идея построить на основе протокола - или кто придумал лучший способ что-то сделать, - может вскочить и пожинать плоды. Ускоряется и процесс итераций и эволюции. Вам больше не нужно ждать, пока зубчатые колеса корпорации неохотно примут новый способ ведения дел. Это просто происходит через эффективную конкуренцию, которая дает наилучший результат для коллектива.

«В конечном итоге это делает вещи более эффективными и масштабируемыми, но в то же время более справедливыми и открытыми», - объясняет Андерсон, добавляя, что это позволяет кому угодно и где угодно конкурировать с техническими предпринимателями в Сан-Франциско или Кремниевой долине, которые раньше имели преимущество в непосредственная близость к столице. 

«Ломать эти стены - это действительно захватывающе не только для будущего мира, но и для будущего работы».

«Я думаю, что общественная собственность - это фундаментальное отличие и фундаментальное новшество», - говорит он. «И поэтому я люблю жетоны. Это совершенно новое дизайнерское пространство; мы просто царапаем поверхность того, как мы можем использовать их по-разному и по-новому ».

Справедливее, чем справедливость

В каком-то смысле DAO и DO - это современный вариант старых концепций партнерства, кооперации и сотрудничества, который благодаря технологиям стал в тысячу раз эффективнее. И хотя наши ментальные модели для такого типа владения в настоящее время очень похожи на раздачу капитала, Андерсон ожидает, что это изменится по мере роста и развития использования токенов.

По словам Андерсена, наличие ясного видения будущего - или сильного тезиса о том, как все может развиваться в будущем, - это одна из вещей, которая отличает Framework Ventures от многих других инвесторов в этой сфере. В отличие от краткосрочного, ориентированного на цену мышления, которое преобладает в криптовалюте, Андерсон и соучредитель Вэнс Спенсер верят в то, что нужно смотреть, куда движутся цифровые финансы в течение пяти-десяти лет, и соответственно делают ставки. Они являются популярными гостями подкастов на тему DeFi благодаря своим вдохновляющим и аргументированным мыслям о будущем.

Первый большой успех Framework произошел еще до того, как они официально оформили фонд, когда Андерсон и Спенсер разработали тезис о необходимости смарт-контрактов для доступа к безопасной и надежной реальной информации, которая послужила основой для их инвестиций в децентрализованную сеть оракулов Chainlink:

«Массовое внедрение интересных смарт-контрактов потребует потоков данных, которые будут безопасными, внешними по отношению к блокчейну (например, данные о процентных ставках из банка) и сохранят конфиденциальность при включении в смарт-контракт. Фиды данных, отвечающие этим условиям, в настоящее время недоступны ».

Их вложения диссертация - что мое краткое резюме не может отдать должное - хорошо окупилось. Андерсон приводит в пример Дона Валентайна, покойного венчурного капиталиста, основавшего Sequoia Capital, который инвестировал в Apple после того, как испытал подобное прозрение, что персональные компьютеры однажды будут в каждом доме и на каждом рабочем столе. «В этом секрет успешного венчурного инвестирования», - говорит Андерсон.

«Я думаю, что найти части, которые вписываются в это видение и в этот новый мир, на самом деле проще простого», - говорит он. «Сложнее всего понять, как выглядит это будущее состояние».

Давным-давно в мире стартапов

Андерсон вырос в Пало-Альто, Калифорния, «эпицентре мира стартапов», и учился в Йельском университете в Коннектикуте. Он планировал изучать электротехнику или информатику и играть в американский футбол. Но в сентябре его первого года обучения четвертый по величине инвестиционный банк в США - Lehman Brothers - рухнул и объявил о банкротстве. Это событие привело к его увлечению финансами и получению степени в области экономики и информатики.

Впоследствии он слышал из первых уст о беспорядках на Уолл-стрит от членов семей своих друзей, а также внимательно изучал сообщения в New York Times и WSJ. Он узнал о сложной и загадочной природе ценных бумаг с ипотечным покрытием и обеспеченных долговых обязательств.

«Как только вы начнете по-настоящему погрузиться в глубину и сложность, я не думаю, что есть кто-то, кто действительно понимает всю систему», - говорит он. «Вы можете потратить всю жизнь, пытаясь понять это». Он тяготел к финтеху как к потенциальному решению.

«Программное обеспечение для меня - восьмое чудо света. Как мы можем создать программное обеспечение, которое ускоряет или подчеркивает силу финансов? »

Первоначально он разрывался между карьерой в сфере технологий или финансов и увлекался обоими. Во время стажировки в Apple в 2011 году он был встревожен, обнаружив, что компания, создающая такие элегантные продукты, была организована как «унылое корпоративное непрозрачное учреждение», в котором даже многие руководители отделов не знали, какой продукт будет выпускаться следующим. Он понимал, что вряд ли он там окажет влияние.

Андерсон также проработал три месяца в качестве летнего аналитика в Barclays Bank, где он исследовал компании, рассматривающие возможность выхода на биржу, такие как GoPro и Dropbox.

«Я устал их освещать и понял, что просто хочу пойти на них поработать», - объясняет он. «И вот что в конечном итоге привело меня к Dropbox».

Он провел три года в Dropbox и еще два в Snapchat, в основном в роли менеджера по продукту. Там он научился воплощать идею в жизнь от концепции до производства, учитывая потребности пользователей по мере того, как продукт масштабируется до миллионов. Позже эти знания станут ключевым опытом в том, как он подходит к росту криптосетей, ни одна из которых еще не работает на уровне потребительских технологий.

Несмотря на майнинг биткойнов во время учебы в колледже, Андерсон по-настоящему не провалился в крипто-кроличью нору, пока в 2015 году не прочитал технический документ Ethereum, и в его голове не погас свет. Вскоре после этого, когда он переезжал в Лос-Анджелес, чтобы работать в Snapchat, друг отправил его на «свидание вслепую» с Вэнсом Спенсером, тогда работавшим в Netflix. Пара связала себя через Ethereum в значительной степени с первого вопроса.

«Наша дружба росла очень, очень быстро. У нас началось неформальное инвестиционное партнерство, в рамках которого мы искали различные возможности для ангелов, и с тех пор оно как бы выросло ».

Лучший выстрел во всем, кроме имени

Одно дело - выработать четкое видение будущего, а другое - извлечь из этого выгоду. Как и в большинстве случаев, время решает все. К сожалению, в 2017 году Андерсон и Спенсер опередили рынок примерно на три года, создав свое первое предприятие. Хэшлеты, по сути, версия невероятно популярной игры NBA Top Shot для НФЛ.

Коллекционные карты игроков NFT позволяли пользователям участвовать в играх в фэнтези-футбол и выигрывать призы. Одно из утверждений Андерсона и Спенсера по поводу NFT, реализация которого мы только начинаем видеть в 2021 году, заключается в том, что NFT должны иметь полезность, а также обеспечивать цифровое владение.

Hashletes был первым приложением в магазине iOS, подключенным к Ethereum, но проект длился всего полтора сезона, убитый высокими лицензионными сборами и отсутствием интереса или понимания NFT в то время. Андерсон и Спенсер продали бизнес спортивному холдингу в Нью-Йорке.

«Определенно сложно что-то продвигать, особенно когда вы знаете, что эта идея должна работать, но инфраструктуры, технологий просто нет», - говорит он. «[Американский предприниматель] Марк Андриссен сказал, что плохих идей не бывает, просто неподходящее время. Итак, есть немного этого. Вы знаете, что быть слишком рано - значит ошибаться ».

«Я бы сказал, что мы определенно сочувствуем предпринимателям в этой сфере. И именно это дало нам представление о том, как мы хотели создать Framework и почему мы хотели создать Framework ».

Учитывая вновь обретенный в этом году интерес к NFT, Framework Ventures снова стремится к этому.

Шаблон успеха пары был создан с их первоначальными инвестициями в Chainlink, когда он стоил 11 центов во время ICO в 2017 году. Инвестиционный тезис Андерсона все еще в сети, объясняющий, почему у них была целевая цена 10–20 долларов за токен в 11 центов. Это уже миновало: токен стоит около 25 долларов и дает более 22,000% прибыли примерно за три года.

«Мы сделали, вероятно, от 20 до 25 различных инвестиций в качестве ангелов до запуска Framework, но Chainlink определенно был лучшим из них. Но я думаю, что это тот, с которым у нас самые тесные отношения, просто из-за широты, с которой они могут расширяться во всех различных отраслях ».

Впоследствии они официально оформили партнерство, и инвестиции Link привели ко многим другим, включая Aave, dHedge, Synthetix, Yearn.finance, Dodo, Edgeware, Fractal, Futureswap, Kava, Pods, Primitive, Teller, The Graph и Zapper. «Вот как мы узнали все эти другие команды. Оракулы Chainlink обычно являются обычным выбором », - говорит он.  

Важность сообщества

Еще одна предпосылка заключается в том, что в децентрализованном мире с открытым исходным кодом, в котором любой протокол можно клонировать, а его ликвидность теряется, качество сообщества вокруг проекта важнее, чем что-либо еще. 

«Сообщество - это то, что имеет настоящий оборонительный ров», - говорит он. «И поэтому развитие сообщества для нас имеет первостепенное значение. Мы любим говорить, что вы можете оценить команду, вы можете оценить продукт, вы можете оценить рынок, но наиболее оправданными элементами любых инвестиций будет основная команда, а затем то, как она переходит в собственность сообщества и сообщества. ”

Они не просто инвесторы, но и активные участники сообщества, если они очень влиятельные и обнаженные члены сообщества. В дочернем предприятии под названием Frameworks Labs есть 17 инженеров-программистов, создающих инструменты и системы для увеличения роста и вовлеченности в проекты, в которые они инвестировали.

«Мы - один из самых крупных узлов сети. Мы - один из самых крупных узлов Graph. Мы активные трейдеры, если инвестируем в биржу, обеспечивая ликвидность », - говорит он. «Это просто означает, что мы закатываем рукава, являясь одним из крупнейших пользователей, одним из крупнейших поставщиков большинства инвестиций, которые мы делаем; так мы определяем свое преимущество ».

Андерсон и Спенсер видят в этом идеальное совпадение интересов, и именно поэтому эта новая децентрализованная организационная модель может забрать часть власти у технологических монополий и корпораций, которые доминируют в повседневной жизни.

Когда Интернет начал распространяться, утопические представления о его потенциале демократизировать мир и вернуть власть людям, в которых доминируют. На самом деле, конечно же, произошла разработка захватывающих алгоритмов, пузырей фильтров и культуры отмены благодаря технологическим монополиям, таким как Google и Facebook.

Возможно, это еще одно утопическое видение, но, возможно, модель DeFi / Web 3.0 сможет преуспеть там, где Интернет потерпел неудачу. Андерсон отмечает, что когда-то он жил через улицу от Google. Он говорит: «У Google была известная фраза:« Не будь злом ». Что ж, блокчейны позволяют добиться еще большего, а именно: «Не может быть злом» ».  

«Когда вы строите криптографические гарантии на основе прозрачности и децентрализации, вы знаете, что у корпорации нет возможности извлекать ценность таким же образом».

Радикальная прозрачность означает, что лучшие проекты с наиболее продуманными стимулами привлекут самые проницательные умы, а те, у кого 50% токенов будут возвращены для продажи в розничной торговле в будущем, будут отвергнуты.

«Я думаю, что с такими моделями далеко не уедешь, потому что все прозрачно, а стимулы согласованы с пользователями продукта, пользователями с сетями, больше, чем все, что я видел в предыдущей технологии. поколения. "

Источник: https://cointelegraph.com/magazine/2021/06/11/passed-peak-corporation-already-michael-anderson-framework-ventures