Castles Made Of Sand Dollars: SBF, FTX, And Other Three Letter Agents

Ponovno objavil Platon

Spremljevalci: 0

Zgodba o Bitcoinu je zagotovo imela precejšen delež podlih likov, kriminalnih dejavnosti, slabih frizur in slabše garderobe, pa vendar se zdi, da je naš antijunak du jour vse presegel. Sam Bankman-Fried, bolj znan po tričrkovni akronimu SBF, je izbruhnil na sceno na vrhuncu balona leta 2017 in septembra ustanovil podjetje Alameda Research, le štiri leta po tem, ko je diplomiral iz pripravništva in se zaposlil za polni delovni čas v enem od največjih svetovnih proizvajalcev trga, Jane Street Capital.

SBF je sin profesorice prava na Stanfordu in ustanoviteljice levičarskega super PAC Mind The Gap, Barbare Fried, in profesorja na Stanfordu Josepha Bankmana, strokovnjaka za zakone o davčnem zavetju in vladne ureditve. Na začetku leta 2018 je SBF pridobil digitalno zlato, medtem ko je izkoristil arbitražno priložnost, ki se je pojavila med večjim povpraševanjem po bitcoinih na azijskem trgu, pogovorno znano kot »kimchi premium«. Do konca leta in po tem, ko si je pridobil precejšnje bogastvo s tem velikim razmikom bitcoin/dolar, se je uradno preselil v Hong Kong in naslednjo pomlad uradno ustanovil borzo izvedenih finančnih instrumentov FTX.

Omrežje Bitcoin, ki ga je SBF prepeljal iz cunj v bogastvo in nazaj, je bilo delno zagnano kot neposreden odgovor na eksperiment s fiat denarjem, ki je dvignil svojo grdo glavo v krizi drugorazrednih hipotekarnih posojil, nepremičnin in evrodolarja, ki je kulminirala v tako imenovano veliko finančno krizo. od 2007 do 2009.

“??EThe Times 03/Jan/2009 Kancler na robu druge pomoči bankam %”

- Satoshi NakamotoJanuar 3, 2009

Ta zdaj zloglasni napis v bloku geneze je jasno pokazal, da je treba neprimerno bančništvo z delnimi rezervami in plenilske posojilne fiaske naše regulirane bančne industrije enkrat za vselej ustaviti s tem nastajajočim monetarnim protokolom; popolnoma pregledna in decentralizirana knjiga bi destimulirala goljufije in preprečila zamegljevanje nedovoljenih dejavnosti. Iz pepela zloma je nastal nov tekmec dolarja in z njim nov standard finančne pravičnosti, skupaj s predvidljivo izdajo, ki jo enkrat za vselej nadzirajo ljudje za ljudi. Toda v vsakem sistemu, narejenem z dobrimi nameni, kriminalci, kot je SBF in njegovi kupljeni in plačani politični in medijski zavezniki, uspejo najti način, da prizadenejo nedolžne ljudi v korist neznane peščice. Tako kot večina zanimivih zgodb o goljufivih finančnih zločinih se tudi ta začne na Bahamih in konča s plimnim valom likvidacij premoženja in razbitih domov.

"Če mislite, da so Bahami uničili vaš svetovni davčni sistem, imate precej grozen svetovni davčni sistem."

– Steven Dean, poletje 2020 [1]

Lansiranje stabilnega kovanca, CBDC dirka do dna

Bahami se zdijo dovolj neškodljivi, kljub temu pa obstaja dolga zgodovina izogibanja davkom v ZDA, skupaj s tihotapci ruma v obdobju prohibicije. Z nadaljevanjem te tradicije so bili karibski bančni centri, vključno z Bahami in Kajmanskimi otoki, avgusta 2022 četrti največji tuji imetniki zakladniških vrednostnih papirjev, za Japonsko, Kitajsko in Združenim kraljestvom. Kmalu po ustanovitvi je FTX je v celoti izkoristil dobo brezplačnega denarja, ki se je začela z zlomom leta 2008 in se je vzdrževala z nizkimi do ničelnimi obrestnimi merami, ki jih je uvedla Trumpova administracija.

To znižanje obrestnih mer je začel Jerome Powell, ki ga je nominiral Trump in ponovno nominiral Biden, še zaostrila pa sta jih odziva obeh njunih administracij na COVID. Prišlo je do izjemnega črpanja vseh stvari, denominiranih v dolarjih, z nepremičninami, delniškimi indeksi, bitcoini in celim kupom neregistriranih vrednostnih papirjev, znanih kot altcoin, ki so dosegli nove vrhove na vseh področjih. Junija 2019, en mesec po ustanovitvi FTX, je Mark Zuckerberg iz Facebooka napovedal Libro, digitalno valuto, ki temelji na košarici mednarodnih valut; nov pogled na stabilne kovance. To je resno sprožilo tekmo za stablecoin in CBDC in po naključju je centralna banka Bahamov postala prva taka institucija, ki je oktobra 2020 objavila lasten CBDC, peščeni dolar. Sam peščeni dolar je bil vezan na bahamski dolar, ki je sam vezan na ameriški dolar, in tako se je z njegovim lansiranjem, ki ga je odobrila vlada, na peščenih plažah novega doma SBF rodil prvi stabilcoin dolar, ki ga je izdala centralna banka.

»Kakšna bo rezervna valuta kriptoekonomije? Trenutno je to nedvoumno USD. In zanimivo je, da gre za USD ne glede na to, ali gledate ameriško kriptoekonomijo ali ne.”

– Sam Bankman-Fried, 5. november 2021

Medtem ko je ameriška vlada takrat hlinjala strah pred sistemskim tveganjem, je kitajska vlada projekt Libra razumela kot zakulisno dolarizacijo valut G7, za katere se govori, da so vključene v njeno košarico. Prevzem dogovora Plaza iz leta 1985 v lasti Metaverse, ta načrt usklajenega centralnega bančništva bi razširil uporabnike omrežja USD po največjem omrežju interneta, pospešeno zaradi visoke hitrosti, ki je na voljo v centraliziranih digitalnih plačilih, in globalizirano zaradi brezmejne narave baze uporabnikov Facebooka. .

Digitalni juan je bil aprila 2021 z veliko naglico preizkušen zaradi odziva na ta razvoj, do zimskih olimpijskih iger 2022 pa je bil uveden za tuje udeležence v Pekingu. Da ne bi bil prekašan s temi novimi videzi, enakimi fiat kriptovalutami, se je Bitcoin zapisal v svojo finančno zgodovino, ko je predsednik Salvadorja Nayib Bukele stopil na oder Bitcoin 2021 in naznanil želje svoje majhne, a dolarizirane države glede zakonitega plačilnega sredstva. 9. marca 2022 je predsednik Joe Biden podpisal izvršno odredbo št. 14067–»Zagotavljanje odgovornega razvoja digitalnih sredstev«, ki je vključevala težnje za zmanjšanje finančnih tveganj na trgih digitalnih sredstev, kot tudi klavzulo, ki določa, da bo generalni državni tožilec v 210 dneh , mora po posvetovanju z ministrom za finance in predsednikom Federal Reserve zagotoviti uradni predlog za CBDC, ki ga izda vlada.

Do te točke je bil finančni sistem Bitcoin popolnoma in pravilno dolariziran, z milijardami dolarjev likvidnosti trgovalnih parov, denominiranih v dolarjih, ki predstavljajo levji delež tržne dejavnosti. Enako lahko rečemo za omrežje Ethereum, ki je doživelo sprevrženost zaradi skladnosti s tem, da so tujerodna sredstva prevzela krmilo njegovega žetona Ether, saj stabilni coin in drugi dolarski derivati zdaj podpirajo večino ekonomske teže sistema. Oba velikana stabilnih coinov, Circle, izdajatelj USDC, in Tether sta podprla združitev in še bolj okostenela svoj delež v zdaj skoraj 70-odstotno združljivi verigi blokov OFAC. [2] V času pisanja tega članka je v verigi svetilnikov Ethereum 15.5 trenutno vstavljenih več kot 2.0 milijonov etra brez aktivnih dvigov, kar je vredno skoraj 18 milijard dolarjev.[3] Na srečo za Bitcoin, utež soglasja njegovega sistema ni manipulirana z vložki uporabnikov, zato ta desetletni razvoj navidezno ni vplival na trg Bitcoinov – tako ali tako negativno –. Vsaj dokler prevarant Do Kwon in njegova ponzi-shema Luna v začetku maja 2022 nista uničila vlagateljev.

"[Kripto je] očitno resno ... v zakonodajnem prostoru želite narediti vse, kar je prav."

– Predsednik Bill Clinton, 27. april 2022 (domnevno) [4]

Okužba se širi

Le nekaj tednov po tem, ko je SBF gostil osrednjo besedo z nekdanjim predsednikom vlade Združenega kraljestva Tonyjem Blairom in predsednikom Billom Clintonom na konferenci Crypto Bahamas, ki jo je organiziral FTX, je ekipa LUNA objavila enega največjih prostih nakupov bitcoinov doslej.

Terraform Labs in neprofitna Luna Foundation Guard, dve entiteti, ki ju vodi Do Kwon, sta začela kampanjo za nakup bitcoinov kot rezervno sredstvo v primeru, da bi njihov algoritemski stabilni coin, UST, odstopal od vezave na 1 USD. Malo pred njihovim propadom je načrt narasel do visokega cilja zbrati več kot 10 milijard dolarjev v najtežjem znanem digitalnem blagu, kar jih človek pozna. Ta nakup je financiral Three Arrows Capital ali 3AC, omogočil pa ga je posrednik kriptovalut Genesis.

"Izjemna rast družbe Terra je v zadnjih dveh letih nenehno preoblikovala kripto trge," je dejal Joshua Lim, vodja izvedenih finančnih instrumentov pri Genesis. "Genesis je navdušen, da je likvidnostni partner ekosistema Terra, ki ga povezuje s širšim občinstvom institucionalnih udeležencev na trgu."

Z rezervami bitcoinov Luna Foundation Guard v skupni vrednosti 80,394 BTC, ki so bile 3.1. maja 5 ocenjene na več kot 2022 milijarde USD, je ta nakup LFG uvrstil med 10 najboljših imetnikov bitcoinov na svetu. [5] Toda le za trenutek, kajti čeprav se morda zdi, kot da je bilo celo življenje, bi moralo biti tisto, kar se je zgodilo potem, videti zelo znano; vezava je bila napadena, nedavno kupljeno bogastvo bitcoinov je bilo likvidirano, Binance, ki ga je vodil izvršni direktor Changpeng Zhao (CZ), je primerno ustavil vse trgovanje s pari LUNA in UST – z opaznimi izjemami pri lastnem stablecoinu BUSD – in Kwon je očitno pobegnil zunaj jurisdikcije ZDA v Aziji. [6]

Tako se začne naša prva od številnih ponovljivih točk poizvedbe; kam točno je šel ta bitcoin? Glede na revizijo, objavljeno novembra 2022, je bilo več kot 33,000 bitcoinov prenesenih na Binance 10. maja 2022 in prodanih skupaj z drugimi sredstvi, medtem ko jim ni uspelo ubraniti vezave. [7] Istega dne, ko je bitcoin v vrednosti skoraj 1 milijarde dolarjev prišel v knjige naročil Binance, je cena bitcoina v USD padla pod 30,000 dolarjev in padla s 40,000 dolarjev le teden dni pred tem.

13. maja je SBF kupil 7.6-odstotni delež v Robinhoodu, trgovalni platformi, ki je bila pod drobnogledom zaradi ustavitve trgovanja med fiaskom GameStop v začetku leta 2021. Bloomberg je poročal, da je približno 40 % prihodkov Robinhooda izviralo neposredno iz prodaje naročil strank podjetjem, kot so kot Two Sigma Securities in Citadel Securities. [8] Citadel je bila julija 700,000 kaznovana s 2020 $ kazni zaradi predhodnih poslov, ki so jih oddala naročila strank, septembra istega leta pa je ameriška komisija za vrednostne papirje in borzo (SEC) zaslišala Robinhood zaradi nepravilnega obveščanja strank o prodaji borznih poslov. znanim podjetjem za visokofrekvenčno trgovanje.

Prej, decembra 2020, se je Robinhood strinjal, da bo plačal 65 milijonov dolarjev za poravnavo obtožb zaradi ponavljajočih se napačnih navedb, ker niso razkrili svojih prejemkov plačil od omenjenih trgovskih podjetij. [9] Ko je novo imenovana ministrica za finance Janet Yellen februarja 2021 obvestila novoizvoljenega predsednika Joeja Bidna o tem navzkrižju interesov, je morala sama pridobiti etično odpoved, ker je leto prejela vsaj 700,000 $ honorarjev za govornike od Citadel LLC predhodno. [10] SBF je ta nakup razkril prek vloženega obrazca Schedule 13-D pri SEC, ki je stal 648.3 milijarde dolarjev in mu je dal 2.8-odstotno glasovalno moč v njihovi strukturi delnic dvojnega razreda v okviru subjekta Emergent Fidelity Technologies; ime, ki naj bi bilo naključno ustvarjeno. [11]

»13. julija bo Coinbase Exchange poenotila knjige naročil USD in USDC. Kot del procesa združevanja bodo knjige naročil USDC združene v knjige naročil USD, da bi ustvarili boljšo, bolj brezhibno izkušnjo trgovanja z večjo likvidnostjo za USD in USDC.”

– Coinbase Exchange Twitter, 29. junij 2022 [12]

Circle, subjekt, ki stoji za vedno bolj uporabljanim stabilnim kovanom USDC, je pred tem razširil svojo mednarodno ponudbo s podružnico s sedežem na Bermudih z objavo, objavljeno 22. julija 2019. [13] Ta subjekt, vložen v skladu z Zakonom o poslovanju z digitalnimi sredstvi iz leta 2018 ( »DABA«) je pomenilo, da je bil Circle prvi večji izdajatelj stabilnih kovancev, ki je prejel licenco DABA razreda F (»Full«), ki je zajemala njihovo delovanje skrbništva, plačilnih storitev, menjave, trgovanja in drugih finančnih storitev na področju digitalnih sredstev. Drugi bančni partnerji družbe Circle, Signet, Signature Bank in Silvergate Capital, so dali posojila v USD družbam Celsius, Voyager, Block Fi, Three Arrows Capital in Alameda Research. V času, ko je bil ta članek napisan, so vsi vložili zahtevek za stečaj. Dve njihovi drugi poslovni podružnici, Galaxy Digital in Genesis, sta prav tako poročali o ogromnih izgubah zaradi propada FTX, prihajajo pa govorice o nadaljnjih učinkih okužbe. Coinbase, borza, s katero se javno trguje pod oznako $COIN, je v svojem pismu delničarjem v drugem četrtletju 2 objavila, da je skoraj ena tretjina celotnega prihodka izhajala iz obresti na deleže, denominirane v USD, vključno z veliko pozicijo USDC:

»Prihodki od obresti so znašali 33 milijonov dolarjev, kar je 211 % več kot v prvem četrtletju. Povečanje je bilo predvsem posledica naše dejavnosti USDC, pa tudi višjih obrestnih mer, saj ustvarjamo obresti na fiat skrbniške sklade strank ... ob koncu drugega četrtletja smo imeli 1 milijarde USD skupnih sredstev v USD. Poleg tega smo imeli 2 milijonov dolarjev kripto sredstev.« [6.2]

Ko je bilo pismo objavljeno konec avgusta 2022, so obresti na imetja USDC za 12 mesecev znašale do 4.7 %, medtem ko so bili enomesečni donosi celo 4 %. Do 16. novembra 2022 so se donosi USDC znižali na 0 % v vseh časovnih okvirih.[15]

»1) Binance pretvarja USDC –> BUSD in opazimo spremembo zalog. Tako se začne druga velika vojna stabilnih coinov.«

– @SBF, 23. oktober 2022 [16]

4. septembra 2022 je Binance objavil, da bo samodejno pretvoril vse USDC, USDP in TUSD, tri glavne dolarske stabilne kovance, v BUSD, ki ga je sam izdal, kar bo začelo veljati v samo 25 dneh. [17] To je povzročilo nadaljnjo zaskrbljenost glede plačilne sposobnosti Binance, saj smo v zadnjih nekaj mesecih, zlasti juliju 2022, zabeležili največje znane odlive bitcoinov v zgodovini borze, ki so zasenčili celo dno črnega laboda iz marca 2020.

11. oktobra, 216 dni po Bidnovem izvršnem ukazu z zgoraj omenjeno 210-dnevno klavzulo, je BNY Mellon, največja skrbniška banka na svetu z več kot 43 bilijoni dolarjev v knjigah in po naključju tudi skrbnica Circleovih rezerv, ki podpirajo USDC, napovedala uvedbo svoje program za skrbništvo nad digitalnimi sredstvi. [18] Vpletena z več kot 20 % svetovnega naložbenega premoženja, banka, ki jo je ustanovil prvi minister zakladnice Alexander Hamilton, je bila navedena tudi kot partner v pilotnem projektu FedNow. [19]

Kljub temu institucionalnemu razvoju je nadaljevanje medvedjega trga močno vplivalo na zdaj strmo padajočo ceno bitcoina. Paradoksalno je, da je v omrežje priteklo vedno več razpršitve Bitcoinov. Ta sočasna gibanja so povzročila strmoglavi padec zgoščene cene bitcoina na najnižjo vrednost vseh časov, kar je spodbudilo množično likvidacijo obveznosti bitcoina iz knjig operaterjev rudarjenja. 26. oktobra je Core Scientific, takrat največja rudarska operacija bitcoinov na svetu, vložila zahtevo za stečaj z milijoni dolarjev dolgov, na tisoče ASIC-jev, a kljub temu so imeli v svojih dokumentih skupaj le 24 bitcoinov, ko je prišel cirkus. [20] Kam točno je šel ves ta bitcoin? Istega dne, komaj dva tedna pred propadom FTX, je Binance doživel največji enodnevni odliv z 71,579 kovanci, kar je skupaj znašalo več kot 1.1 milijarde dolarjev v dolarjih. [21] To je neto odlive povečalo na skoraj 95,000 kovancev z največje borze na svetu od tistega julija. Še enkrat, kam natančno je šel ves ta bitcoin? Že naslednji dan, 27. oktobra 2022, se je SBF pojavil na The Big Whale in objavil prihodnje načrte za FTX, da lansira svoj lasten stabilcoin. [22]

Več peska kot dolarjev

»CIA, Mosad in pedo elita vodijo nekakšno izsiljevalsko združbo za lovljenje trgovine z ljudmi iz Portorika in karibskih otokov. Podstavili mi bodo prenosni računalnik, ki mi ga je podtaknila bivša žena, ki je bila vohunka. Mučili me bodo do smrti.”

– Nikolai Muchgian, 28. oktober 2022 [23]

24. oktobra 2022 je MakerDAO odobril predlog skupnosti za skrbništvo nad skoraj 1.6 milijarde USD USDC pri Coinbase Prime. [24] Štiri dni pozneje je Nikolai Muchigan, soustanovitelj MakerDAO in izumitelj Rai, stabilnega kovanca DAI-fork, tvitnil, da je njegovo življenje ogroženo zaradi izsiljevalske združbe na karibskih otokih, ki naj bi jo podpirali izraelski in ameriški obveščevalci. . Tri dni kasneje, na noč čarovnic, so 29-letnega koderja Muchigana našli mrtvega, saj se je utopil v morju ob plaži Condado v Portoriku. [25]

Dva dni kasneje, 2. novembra 2022, je novinar CoinDeska Ian Allison objavil ugotovitve, da je bila več kot tretjina vseh sredstev – približno 5.8 milijarde USD od 14.6 milijarde USD – v bilanci stanja Alameda Research SBF intrinzično in kmalu usodno povezana z Menjalni žeton FTX FTT. Začel se je "bančni" nalet in po treh dneh skoraj 6 milijard dolarjev dvigov je FTX ostal dobesedno z enim samim bitcoinom. Kam točno je šel ves ta bitcoin? Naslednji dan je v intervjuju za Fortune ustanovitelj in izvršni direktor Coinbase Brian Armstrong opozoril, da bo USDC postal de facto digitalna valuta centralne banke v ZDA [26]

»Oblikovalci politik v ZDA bodo postavili okvir, ki mu je treba slediti, tako da bo zasebni trg dejansko ustvaril rešitve, USD kovanec pa je v zelo hitrem porastu ... regulativno okolje je ena največjih sprostitev, ki jih želimo imeti v smislu rasti te industrije in morda celo dviga cen v pravo smer«

– Brian Armstrong, 3. november 2022

6. novembra je CZ objavil, da bo Binance likvidiral preostali del FTT, ki ga je pridobil z izstopom iz lastniškega kapitala FTX, saj je prejel približno 2.1 milijarde USD v BUSD in FTT. Nekaj minut po njegovi objavi je Caroline Ellison, partnerica SBF in izvršna direktorica Alameda Research, ponudila nakup žetonov po 22 USD za kos v prosti prodaji. [27] Do 8. novembra sta CZ in SBF opravila telefonski klic in na videz prišla do okvirnega dogovora o prevzemu, pri čemer si pridržujeta pravico, da kadar koli odstopita od dogovora, medtem ko sta zanimivo tudi zapustila obe lastniški borzi s sedežem v ZDA, Binance. nas in FTX.us, zunaj obsega posla.

"Stvari so se sklenile in prvi in zadnji vlagatelji FTX.com so enaki: dosegli smo dogovor o strateški transakciji z Binance za FTX.com (v teku na DD itd.)," je tvitnil SBF. [28]

Kasneje istega večera je FTX uradno prekinil vse dvige sredstev. Kot del pogojev prevzema je bil SBF prisiljen odpreti knjige FTX in pokazati dno svojih žepov; ker je CZ videla več peska kot dolarjev, je CZ odstopil od dogovora. V približno 48 urah je bilo danih nekaj pomembnih izjav, ki so privedle do te nenadne kataklizme, vključno s samo izjemno tiho ameriško komisijo za vrednostne papirje in borzo.

»Likvidacija našega davka na finančne transakcije je le obvladovanje tveganja po izstopu, kot se učimo od LUNA. Prej sva podpirala, a po ločitvi se ne bova pretvarjala, da se ljubiva. Nismo proti nikomur. Vendar ne bomo podpirali ljudi, ki za njihovim hrbtom lobirajo proti drugim akterjem v industriji. Naprej.”

– CZ, 6. november 2022 [29]

7. novembra 2022 je SEC uradno razglasila LBRY ali Library Coin za neregistrirano ponudbo vrednostnih papirjev, ki je postavila uničujoč precedens na celotnem razširjenem trgu kriptovalut. [30] Na okrožnem sodišču Združenih držav za okrožje New Hampshire se memorandum in odredba glasita: »Komisija za vrednostne papirje in borzo (SEC) trdi, da je LBRY, Inc. ponujal in prodajal neregistrirane vrednostne papirje v nasprotju z razdelkom 5 vrednostnih papirjev Zakon iz leta 1933«, ki je pogovorno znan kot The Howey Test.

Ker je LBRY rezerviral skoraj 400 milijonov žetonov LBC za predhodno rudarjenje, in ker je družba do danes porabila približno polovico svojih žetonov za predhodno rudarjenje, je SEC določila skupno podjetje, skupaj s pomanjkanjem razkritja in pravilnega vlaganja svojih zdaj domnevna ponudba varnosti prek zahtevanih kanalov v SEC, ki ji predseduje Gary Gensler. Posledice te prijave so šokirale industrijo vnaprej rudarjenih žetonov, vključno z borzami, ki kotirajo te žetone, kot tudi subjekte, ki stojijo za njihovo izdajo. Priročno, naslednji dan so bile 8. november, vmesne volitve v Združenih državah, pri čemer je ravnovesje senata in doma – in morda regulativna pot industrije digitalnih sredstev – ponovno na kocki.

Iskanje FTX na FEC.gov prikaže 456 prispevkov posameznih kampanj SBF, izvršnega direktorja Ryana Salameja in drugih. [31] Salamejevi prispevki skupaj prispevajo več kot 14 milijonov dolarjev kandidatom republikanske stranke, medtem ko je »učinkoviti altruizem« SBF prispeval več kot 20 milijonov dolarjev donacij politikom DNC. Ker je bil drugi vodilni donator za Bidnovo kampanjo, je do trenutka, ko so prišli zadnji volilni izidi volilne noči, bankrot SBF končno dohitel njegovo moralo in znašel se je skoraj v popolnem bankrotu.

Do 9. novembra, dan po volitvah, je SBF menda izgubil 94 % svojega neto premoženja, z več kot 1 milijard dolarjev na 15 milijardo dolarjev, zaradi česar je imel največjo enodnevno izgubo osebe glede na Bloombergov indeks milijarderjev. [32] Zgodaj zjutraj 10. novembra je SBF na Twitterju pojasnil, kaj se je zgodilo, in napisal: »Žal mi je. To je največja stvar. Zajebal sem in moral bi narediti bolje,« preden je posebej zapisal, da »TO GRE ZA FTX INTERNATIONAL, NEZDANO BORZO. UPORABNIKI FTX ZDA SO V redu!« [33]

Poglavje 11

"Uprava […] je dosledno trdila, da brez ustreznega nadzora kriptovalute tvegajo škodo vsakodnevnim Američanom ... Najnovejša novica dodatno poudarja te skrbi in poudarja, zakaj je preudarna regulacija kriptovalut res potrebna."

– Tiskovna predstavnica Bele hiše Karine Jean-Pierre, 10. november 2022 [34]

Enajsti dan enajstega meseca sta FTX in Alameda Research uradno vložila zahtevek za zaščito pred stečajem v skladu s poglavjem 11, SBF pa je odstopil z mesta izvršnega direktorja. Poleg tega je 130 pridruženih družb, povezanih ali povezanih s FTX, prav tako začelo prostovoljne postopke v skladu s poglavjem 11. [35] Plima je ponehala in skoraj vsi vpleteni so bili ujeti med plavanjem goli, saj je povzročil skoraj neskončen plimski val likvidacij v dolarjih. hitro delo karibskega imperija SBF.

Medtem ko so se prvi curki dolarja CBDC morda začeli na Bahamih, monsuna prihajajoče regulacije in okužbe druge velike vojne stabilnih coinov še zdaleč ni konec. Dolar, ki je od septembra padel za 10 % od 35-letnih najvišjih vrednosti DXY, išče nove načine za inovacije in nadaljnjo dolarizacijo trgov po vsem svetu.

15. novembra, le štiri dni po tem, ko je cunami SBF strmoglavil na obalo, je BNY Mellon, kot tudi ducat ali več drugih bančnih institucij, objavilo začetek dvanajsttedenskega pilotnega programa za digitalni dolar z Federal Reserve Bank of New York. [36] Istega dne je BlockFi objavil načrte za stečaj, le pet mesecev po tem, ko je vzel 250 milijonov dolarjev posojila pri FTX, Circle pa je napovedal, da bodo uporabniki zdaj lahko poravnali plačila s sprejemanjem Apple Pay. [37,38] S precejšnjim 43-odstotnim popustom, ki je zdaj prikazan na visoko reguliranem Grayscale Bitcoin Trustu, nadaljnje zahteve skupnosti za dokazila o rezervah naraščajo okoli Genesis in Grayscale, ki sta v lasti skupine Digital Currency Group, in celo njihovega skrbnika, Coinbase. Pripor. [39,40] Od tega pisanja so bile te zahteve doslej zavrnjene iz varnostnih razlogov.

Medtem ko se zdi, da jezdi na valu cvetoče revolucije digitalnega premoženja, zbira podpore zvezdnikov in politične zaveznike, se je izkazalo, da se je SBF utapljal v dolgovih in napačni razporeditvi kapitala med glasnimi, glavnimi pohvalami. Kasneje v tem mesecu, 30. novembra, naj bi se SBF osebno pojavil na dogodku New York Timesa, ki ga je sponzoriral Accenture, poleg sekretarke Yellen, izvršnega direktorja Mete Marka Zuckerberga, ukrajinskega predsednika Volodimirja Zelenskega, izvršnega direktorja BlackRocka Larryja Finka, izvršnega direktorja TikToka Shoua Chewa, nekdanji podpredsednik Michael Pence, izvršni direktor Amazona Andy Jassy, soustanovitelj in izvršni direktor Netflixa Reed Hastings, župan mesta New York Eric Adams in drugi; vstopnice za dogodek so bile navedene po 2,499 $ na udeleženca.[41] Intervju med SBF in Andrewom Rossom Sorkinom je bil predvajan, kot je bilo oglaševano, čeprav sta obe strani streljali na daljavo.

Bitcoin je običajno balast resnice, ki prinaša vse vrste goljufij, ki drvijo na površje. FTX in Alameda Research bosta zasedla svoje mesto med igralci, ki so na videz preveliki, da bi jih potopili in so na koncu storili prav to. Zagotovo ne bodo zadnji. Ne glede na to, kako se naslednji tedni, meseci in leta odvijajo, je jasno, da je bil SBF le majhna riba v dolariziranem ribniku velikosti oceana. In kot je hitro ugotovil, se vedno najde večja riba.

»V nekem trenutku bi lahko imel več za povedati o določenem sparing partnerju, tako rekoč. Ampak saj veste, steklene hiše. Zaenkrat bom rekel le: dobro odigrano; zmagal si." [42]

– Sam Bankman-Fried, 10. november 2022