Odziv Fed: Zaloge nestanovitne zaradi namigov o znižanju Feda, ADP navdušuje, Maersk in Global Trade, nafta podaljšuje rast po Fedu, zlato pridobiva, Bitcoin še vedno nad 20 tisoč dolarjev

Ameriške delnice so sprva poskočile, potem ko je Fed zagotovil dovolj namigov, da se bliža konec cikla zaostrovanja Fed. Delnice niso mogle zadržati rasti, saj je predsednik Feda Powell trge spomnil, da je inflacija visoka že 18 mesecev in da je prezgodaj razmišljati o prekinitvi zvišanja obrestnih mer. Delnice bi lahko imele težave, saj je tveganje, da bo Fed dvignil obrestne mere nad 5.00 %, očitno še vedno prisotno.

FOMC

Na prvi pogled se je zdelo, da je božič za Wall Street morda prišel zgodaj, saj je Fed namignil, da se približuje temu, da bo prešel na počasnejše zaostrovanje. Terminske pogodbe za sklade Fed so bile sprva bolj prepričane, da bo decembra prišlo do dviga obrestne mere za pol točke. 

Fed je zagotovil četrto zaporedno zvišanje obrestne mere za 75 bazičnih točk, s čimer je referenčna obrestna mera za zvezna sredstva dosegla razpon med 3.75 % in 4.00 %. Skupno zvišanje obrestnih mer za to leto je zdaj 375 bps in verjetno imajo v mislih še nekaj povišanj obrestnih mer. 

Golobič del izjave je bil, da bo Fed upošteval kumulativno zaostrovanje monetarne politike, zamike, s katerimi denarna politika vpliva na gospodarsko aktivnost in inflacijo, ter gospodarska in finančna gibanja.

Nesramni del izjave je bil, da predvidevajo, da bodo tekoča zvišanja ciljnega razpona primerna za doseganje naravnanosti denarne politike, ki je dovolj restriktivna, da se inflacija čez čas vrne na 2 %.

Fed je še vedno odvisen od podatkov in to bi moralo nakazovati, da če bosta naslednji par meritev inflacije (10. november^th in decembra 13^th) in poročila o plačilnih listah za nekmetijstvo (4. november^th in decembra 2^nd). 

Tiskovna konferenca

Powell je ponovil njihovo močno zavezanost znižanju inflacije. Brez stabilnosti cen ne bomo dosegli trajno močnega trga dela. Powell je jasno napovedal, da se bo prestavljanje v nižjo prestavo zgodilo decembra ali februarja. Vendar se je izognil temu, da bi postal preveč golobast, saj je trgovce spomnil, da je še prezgodaj, da bi se zahvaljevali za prekinitev zvišanja tečajev.

ADP

Wall Street ne pripisuje velike teže poročilu ADP, saj je to šele tretji mesec, v katerem uporablja novo metodologijo. Poročilo ADP je pokazalo, da rast delovnih mest v zasebnem sektorju ostaja močna, na čelu s srednje velikimi podjetji. Naslovna številka rasti delovnih mest ADP je bila višja od napovedi in je bila še en opomin, da trg dela ostaja trden. Zaposlovanje v zasebnem sektorju se je povečalo za 239,000 delovnih mest, kar je bolje od napovedi 185,000 in navzdol popravljene prejšnje ocene 192,000. 

Glavni ekonomist ADP je dejal: "Čeprav opažamo zgodnje znake uničenja povpraševanja, ki ga vodi Fed, to vpliva le na nekatere sektorje trga dela."

Zdi se, da vsi podatki o zaposlovanju kažejo, da se ta trg dela noče zlomiti. Zagon zaposlovanja bo povzročil težave trgovcem, ki pričakujejo, da bo Fed prepričljivo nakazal, da bodo decembra prešli na počasnejše zaostrovanje. 

Maersk

Po besedah ​​največjega lastnika ladijskih kontejnerjev na svetu se svetovna trgovina hitro mehča. Za leto 2022 Maersk pričakuje, da se bo svetovno povpraševanje po zabojnikih medletno zmanjšalo za kar 4 %, medtem ko so obeti za naslednje leto na splošno enaki do negativni. Maersk je ugotovil, da so cene prevoza dosegle najvišjo vrednost in se začele normalizirati v četrtletju, kar je posledica zmanjšanja povpraševanja in zmanjšanja zastojev v dobavni verigi.

Strahovi pred globalno recesijo se krepijo in to bi moralo povzročiti težave za globalno transportno in logistično povpraševanje. Uničenje povpraševanja pomaga, da se cene kontejnerjev spet znižajo in se bodo verjetno še naprej zniževale. 

Olje

Cene surove nafte so obdržale prejšnje rasti, potem ko je poročilo EIA o zalogah surove nafte trgovcem z energijo pokazalo, da ta trg še ni povsem pripravljen na presežek. Naslovno črpanje 3.11 milijona bpd je bilo več od pričakovanega, vendar ne tako veliko kot črpanje 6.53 milijona bpd, ki ga je sinoči objavil API. Obstajajo znaki, da se povpraševanje po surovi nafti zmanjšuje, saj izvoz pada, povpraševanje po bencinu pa se nekoliko zmanjšuje. Kljub temu ostajajo tveganja ponudbe na mizi in zaradi tega bi moral biti trg še nekaj časa napet.   

Zaloge bencina so se zmanjšale bolj od pričakovanj in dosegle najnižje ravni od novembra 2014.  Pred poročilom EIA so cene plina močno poskočile.

Cene nafte so se dvignile, potem ko je Fed nakazal, da se njihov cikel agresivnega dvigovanja obrestnih mer bliža koncu. Tveganje, da bo Fed ostal agresiven z zaostrovanjem in bo to gospodarstvo hitro poslal v hudo recesijo, se zmanjšuje. Dolar bi lahko tukaj še oslabel in to bi morala biti dobra novica za blago na splošno. 

FX

Dolar je sprva oslabel in ta trend bi se lahko nadaljeval, če bo Fed prepričan, da se inflacija umirja. Da bi se padec dolarja pospešil, mora Wall Street videti mehkejše številke o delu in inflaciji. 

Gold

Zlato se poskuša povrniti, kar bi se lahko zgodilo, če bodo naslednje poročilo o trgu dela in podatki o inflaciji pokazali šibkost. Odločitev FOMC je potrdila odvisnost Feda od podatkov, kar pomeni, da so trgovci z zlatom nekaj mehkega dela in inflacije, preden se lahko močno premakne nad raven 1700 $. 

Cryptos

Bitcoin se še naprej trguje nad ravnjo 20,000 $, saj je Fed potrdil, kaj so trgi upali; Prihaja prestavljanje navzdol v zategovanju. Začetna reakcija Feda je bila precej močna za najbolj tvegana sredstva, vendar ni bila vzdržna, saj bo centralna banka ostala odvisna od naslednjega kroga podatkov o inflaciji. Inflacija je visoka že 18 mesecev in Fed bo še naprej zavezan uporabi svojih orodij, kar pomeni, da ne bomo dobili zelene luči za tvegana sredstva, dokler se inflacija močno ne zniža.     

Ta članek je samo za splošne informacije. To ni naložbeni nasvet ali rešitev za nakup ali prodajo vrednostnih papirjev. Mnenja so avtorji; ne nujno korporacije OANDA Corporation ali katere koli njene podružnice, hčerinske družbe, uradnikov ali direktorjev. Trgovanje z vzvodom je visoko tveganje in ni primerno za vse. Lahko izgubite vsa vložena sredstva.

Ed Moya

Višji tržni analitik, Amerika at OANDA

Z več kot 20-letnimi izkušnjami trgovanja je Ed Moya višji tržni analitik pri OANDA, ki pripravlja najnovejše medtržne analize, poroča o geopolitičnih dogodkih, politikah centralne banke in odzivu trga na novice podjetij. Njegovo posebno strokovno znanje se nanaša na širok nabor razredov sredstev, vključno z devizami, blagom, stalnim dohodkom, delnicami in kriptovalutami.

V svoji karieri je Ed sodeloval z nekaterimi vodilnimi borznimi posredniki, raziskovalnimi skupinami in oddelki za novice na Wall Streetu, vključno z Global Forex Trading, FX Solutions in Trading Advantage. Pred kratkim je sodeloval s TradeTheNews.com, kjer je zagotavljal tržno analizo gospodarskih podatkov in novic podjetij.

Ed s sedežem v New Yorku je reden gost več velikih finančnih televizijskih mrež, vključno s CNBC, Bloomberg TV, Yahoo! Finance Live, Fox Business in Sky TV. Njegovim mnenjem zaupajo najbolj priznane svetovne novice, vključno z Reuters, Bloomberg in Associated Press, redno pa ga citirajo tudi vodilne publikacije, kot so MSN, MarketWatch, Forbes, Breitbart, The New York Times in The Wall Street Journal.

Ed je diplomiral iz ekonomije na univerzi Rutgers.