Kljub ponavljajočim se izjavam bitcoinerjev, da cena ni pomembna, je cena bitcoina v osnovi merilo njegovega uspeha.
To je uvodnik mnenja Joakima Booka, raziskovalca na Ameriškem inštitutu za ekonomske raziskave, sodelavca in urednika revije Bitcoin Magazine ter pisca o vsem, kar zadeva denar in finančno zgodovino.
Ko bitcoin pade, bitcoinerji postanejo revnejši. Nimajo manj satov v svojih (strojnih) denarnicah, vendar lahko s temi sati dobijo radikalno manj stvari - torej "revnejši". Revnejši Bitcoinerji lahko naredijo manj stvari na svetu; imajo manj nadzora nad svetovnimi gospodarskimi viri. Če mislite, da lahko bitcoinerji prispevajo nekaj praktičnega k svetu, je to slaba stvar.
Nekatere stvari, kot sta širjenje idej in učenje, je mogoče narediti brez sredstev, vendar je za najpomembnejše potrebe potreben kapital.
Ko bitcoin pade, imajo tisk, skeptiki in sovražniki dan na terenu ("Glej, mehurček! Korupcija! Tvegana prevara!").
Ko bitcoin pade, se zdi zamisel, da je v kakršni koli obliki ali obliki razumno sredstvo, ki bi ga lahko imeli v primerjavi s klovnovskim svetom, manj prepričljiva. Kljub vsem svojim pomanjkljivostim vsaj moj dolarski denar, moji evri ali moja kreditna kartica – ki trpijo zaradi inflacije in občasnih cenzuriranih transakcij – ne eksplodirajo takole!
Očitno bi torej moralo biti, da je padanje BTCUSD slabo za Bitcoin. Še vedno najbolj glasni bitcoinerji se ponavadi ne strinjajo: padajoče cene bitcoinov očistijo šibke in preobremenjene, ostalim pa omogoča, da zlagamo in se učimo v miru.
Tukaj je nasprotni primer podrobneje predstavljen.
Čas za zgodbo: Kako padajoči menjalni tečaji škodujejo bitcoinerjem
Nekaj mesecev nazaj sem porabil 500,000 sit za stroške potovanja. "Kaj?!" Pravi purist. "Nikoli ne smete porabiti svojega bitcoina!" Ja-ja, ampak če ti nikoli ga ne porabi, se njegov primer uporabe nikoli ne poveča in kakorkoli že, bilo je najbolj smiselno glede na moj finančni položaj v tistem času (kdor koli drug neodgovorno prekomerno telesno težo bitcoin?) Glede na to, kaj se je nato zgodilo, kdo mi bo zameril?
Imel sem nekaj nočitev v spodobnem AirBnB z nekaj prijatelji. Lahko bi dobil živil za približno dva tedna ali približno dve leti odlične naročnine Nika Bhatije, “Bitcoin sloj.” Ko sem prvič napisal ta osnutek, se je to zmanjšalo na približno eno noč, verjetno le za en teden v trgovini in nekaj več kot šest četrtin Bhatijinega neobremenjenega pisanja. Inflacija je lahko prasica, toda kaj potem imenujemo zlom BTCUSD?
Zdaj, po še enem debaklu s ceno bitcoina, mi teh 500,000 satov verjetno prinese posteljo ali dve v hostlu in komaj bi pokrili, kar sem pravkar porabil, da sem v prazen hladilnik po potovanju dodal nekaj osnovnih stvari.
Inflacija je strašna in nepoštena, vendar je počasna, pogosto predvidljiva in dokaj obvladljiva že z najmanjšim naporom (pogosto samodejno prilagojena z indeksacijo v pogodbah o plačah ali drugih ponavljajočih se transakcijah). Bitcoin je hiter, nepredvidljiv in za povprečnega človeka povsem neobvladljiv. To je tisto, zaradi česar je trenutno tako slab denar. Pri svojih glavnih nalogah (prenašanje ekonomske vrednosti skozi čas in prostor) je precej neuporaben, in to brez upoštevanja povsem umetnih težav s papirjem, davki in kapitalskimi dobički. Morda je to del neizogibne naraščajoče bolečine. Ljudje smo iznajdljivi tipi; prilagajamo se in se učimo ter oblikujemo institucionalne ureditve, ki ustrezajo našemu okolju. Toda v takih trenutkih nisem tako prepričan. Tista gora, na katero se vzpenjamo, je videti strašno strma.
Nikoli si nisem mislil, da bom to rekel, toda birokratska pošast, ki je evro, se je v tem istem časovnem obdobju izkazala za boljši hranilec vrednosti – USD še toliko bolj, saj plačam del svojih stroškov v celo šibkejših valutah od vsemogočnega dolarja . Med dvema tednoma, ko sem zbiral nekaj prihrankov, denominiranih v satih, in jih porabil, nisem izgubil 25 % tistega, kar so mi lahko prinesli, ampak le nekaj manjšega nihanja okoli precej stalnega padajočega trenda. moj stanovanjeNajemnina, ki je prilagojena uradnim mesečnim meritvam inflacije, je bila junija približno 3.5 % dražja v lokalni valuti kot marca, približno 7 % dražja v evrih in približno 50 % dražja v bitcoinih (če bi jo plačal z bitcoin dva tedna kasneje bi bil še vedno dražji za dodatnih 41 % – najemnina se je stalno povečevala, dolar si je nekoliko opomogel, bitcoin pa je še bolj propadel). Nekaj hranilnika vrednosti, kajne?
To ni kritika bitcoina, ampak oblika osnovnega notranjega gospodinjstva. Trdi bitcoinerji in na novo zaljubljeni radi rečejo, da je cena nepomembna, da je bitcoin neverjeten za vsako ceno, da je revolucija neizogibna in postopna, ne glede na to, kaj neumni trgovci počnejo z neumnimi tickerji BTCUSD. Nakupi gredo v eno smer, brat.
Ampak moraš priti do ta prihodnost nekako, in novincem narekovati 50-odstotno črpanje in podjetja, ki pravijo "ne, hvala, dajte mi dolarjev!" ne pomaga ravno.
Tako kot goldbugs že dolgo vztrajajo pri tem, da unča zlata ostane enaka, je lahko 1 BTC enak 1 BTC, vendar se lahko njegova ekonomska vrednost še vedno spremeni. V resnici se cene prilagajajo; ljudje kot gospodarski akterji skrbijo za to, kaj dobijo z denarjem, ne za to, kakšno je ime te enote. Kaj, mislite, da Venezuelci menijo, da je "1 bolívar enak 1 bolívarju" globoka izjava?
Ko je vse ocenjeno v dolarjih, je tisto, kar dobite »1 BTC«, odvisno od nenehno spreminjajočih se cen bitcoinov, pri čemer je nominalni »1« v tej enoti nepomemben. Pred šestimi meseci vam je 1 BTC prinesel novo Teslo Model 3 Performance z nekaj dodatnimi modnimi pripomočki. Ko sem prvič napisal ta prvi osnutek, ti je ta isti prihranek prinesel le novega Ford EcoSports. Zdaj te dobi a nekaj let star rabljen avto z 80,000 km za njim. Ampak 1 BTC je še vedno enak 1 BTC, prav?
Ne. Bitcoin še vedno ni bitcoin, saj tisti, ki bi mi prodali kar koli materialne vrednosti, svojo prodajo bitcoinov indeksirajo na dolar in ne na določeno število satov. To je lahko njihova napaka, ki se mora sčasoma spremeniti, vendar se zaenkrat zdi, da je to način sveta, ki ni bitcoiniziran. Obračunska enota je zahtevana trofeja za bitcoinizirajoč svet.
Sats Devalvacija
Po majskem povečanju s 45 tisoč dolarjev na 30 tisoč dolarjev je Nico Antuna Cooper zapisal, kar je večina bitcoinerjev vzklikala javno ali zasebno: “Zakaj cena bitcoina ni pomembna: "
»Razlika med Bitcoinom in vsem ostalim je v tem, da cena bitcoina ni pomembna. Dolgoročno je cena bitcoina narasla, da, vendar je vrednost bitcoina kot trdega, nezaplemljivega in resnično decentraliziranega denarja resnično pomembna.«
Za trenutek razmislite o tej izjavi. Edini namen denarja je usklajevanje potrošnjo in proizvodnjo v resničnem svetu. Gre za premikanje vrednosti z enega kraja na drugega skozi čas in za transakcije med ljudmi, ki zato ni treba zaupati drug drugega. Cena denarja je njegova kupna moč, koliko resničnih stvari vam lahko prinese. Toda Cooper, ki ponavlja občutke večine bitcoinerjev, trdi, da cena bitcoina ni pomembna. Kaj lahko dobite za bitcoin in s tem, kako shranjuje vrednost skozi čas, je nekako nepomembno.
Cooper nadaljuje z besedami, da vrednost bitcoina ni kot sredstvo, ki se ceni, temveč kot "trden denar, ki ga ni mogoče zapleniti in resnično decentraliziran." Res, a nepomembno. Da, to je tisto, kar Bitcoinerji cenijo glede bitcoina in kako lahko Bitcoin, denarno omrežje, spremeni svet. Toda bitcoin, sredstvo, zmore te stvari le, če skupna vrednost omrežja predstavlja nekaj finančnega udarca. Pri tržni kapitalizaciji pod 1 bilijon dolarjev – zdaj pod 400 milijardami dolarjev – ne. S premoženjem, ki pada v realni tržni vrednosti, ni.
Povedano drugače: miselnost HODL zahteva, da verjamete, da vaše neto premoženje pade za -25 % ob koncu tedna ali -70 % v sedmih mesecih. je v redu. Dandy v redu. Čas in trg premaga timing tržnico, ali kakšno drugo modno Warren Buffet kvota.
Cena sredstva je a merilo njene uspešnosti. Skoraj trivialno: sredstvo se podraži, ko je kupcev (tj. tistih, ki ga želijo) več ali več denarja od prodajalcev (tj. tistih, ki tega ne želijo). Tako je v zadnjih sedmih mesecih manj ljudi ali kumulativno manj premožnih ljudi želelo bitcoin. Povejte mi še enkrat, kako je to dobro za Bitcoin?
Honey badgerja bi moralo skrbeti, ker cena pozna nekaj, kar vi ne veste, in ker je padajoča cena bitcoina največja nezaupnica, ki bi jo tržno gospodarstvo lahko kadar koli izreklo. Prodajalci prevladujejo na trgu in pravijo: "Nočemo vas."
To je zato, ker trgi nekaj vedo, da je tako brezupno neumno za "trad-econ" profile, kot je Nouriel Roubini, Warren Buffet, Paul Krugman or Nassim Taleb samozavestno trditi, da je bitcoin precenjen balon po ceni x, y ali z. »Hura,« vzklika množica bitcoinov, ko seremo po sovražnikih.
Ker načelo deluje tudi obratno, je prav tako neumno reči, da je bitcoin podcenjen na 29,000 ali 45,000 $ (kaj pa $18,000?), kot to radi počnejo številni ugledni Bitcoinerji. Toda kako bi lahko bilo? Trgi nekaj vedo. Če rečete, da so trgi napačni, to odraža količino oholosti, o kateri nočem niti razmišljati. Ja res? Vso srečo s tem.
Še en kos noter Bitcoin Magazine iz prejšnjega meseca samozavestno izjavil, da:
"Bitcoin kot denarno orodje vsem omogoča enake priložnosti - zbrati in prihraniti čim več denarja ter ohraniti poljubno količino bogastva, velikega ali majhnega, brez skrbi zaradi zaplembe ali inflacije, tj. tak, kot bi denar moral biti."
V zadnjih sedmih mesecih ali manj je res, da imetnik bitcoina ni izgubil kupne moči zaradi popolne zaplembe ali inflacije. Toda držanje bitcoina jim je odvzelo svetovno vrednost, saj so kljub temu izgubili kupno moč. Prodajalci blaga in storitev – tistih stvari, ki jih želimo pridobiti danes in jutri ter dni in tednov zatem – so nam po zlomu kriptovalut zaračunali veliko več satov kot prej. In potem še enkrat. Kako je 1 sat prej še vedno enak 1 sat zdaj? Delal bitcoin (hiper-)napihniti glede na dolar?
Obljuba je: ne boste ponižani, to “ljudje lahko to načrtujejo na veliko bolj logičen način: vedo, da ne bodo ponižani zaradi svojega bogastva.” In potem so vseeno.
Z odkritim obrazom ne morete reči, da je težava z dolarskim sistemom v tem, da počasi zmanjšuje vašo kupno moč, in hkrati veselo sprejeti zlom BTCUSD, ker vam omogoča zlaganje po nižjih cenah ali karkoli drugega. To je bodisi neiskreno bodisi shizofreno. Če je depreciacijski menjalni tečaj med dolarji ter resničnim blagom in storitvami slab za tiste, ki imajo in uporabljajo dolarje, potem je tudi depreciacijski menjalni tečaj med bitcoinom ter resničnim blagom in storitvami slabo za tiste, ki imajo bitcoin.
Bitcoin, ki postopoma napreduje s 60,000 $ na 20,000 $, je še vedno nezaplembena in decentralizirana stvar, vendar ni "trden" denar - in komaj denar. Njegovo kvantitativno pomanjkanje - tj. število neporavnanih satov - je ostalo "trdo" in nespremenjeno (vendar ne nespremenjeno, saj je bilo od takrat obdelanih 34,000 blokov, ki so ustvarili več kot 200,000 novih bitcoinov). Ni pa »težka«, saj se je njeno svetovno pomanjkanje skoraj prepolovilo, dvakrat zaporedoma. In ni tako denarno, ker si ga danes želi manj ljudi (in z manj nujnostjo) kot pred pol leta. . Uporabniki denarja se lahko ukvarjajo s cenami blaga in storitev v tem denarju.
Slišal sem ugledne bitcoinerje, ki so rekli: »Bitcoin je antifragilen,« s čimer so ukradli Talebov izraz in, domnevam, da so bili zadovoljni, da so mu to drgnili v obraz. Za nelomljive stvari je vsaka volatilnost dobra, ker stvar izpade močnejša. To ima nekaj zvoka in je na neki ravni pomen antifragilnosti. Toda druge stvari, ki so nelomljive, kot so biosfere ali človeški imunski sistemi ali — izrecno citiram Taleba — restavracijski posel, nam kažejo zgornje meje.
Talebov izraz za to je "vpijanje ovir". Imunski sistem se okrepi, ko je pod stresom, vendar se na določeni stopnji stresa zlomi in oseba, ki jo želi zaščititi, umre. Zapiranje ene same restavracije se hitro nadomesti z drugo, s čimer se prerazporedi uporaba kapitala, dela in zemlje, ki jih potrošniki niso dovolj cenili. Ampak v 2020 do 2022, politični razred pijani od fiat denarja in se borijo nevidni sovražniki COVID-19 močno zajedla v restavracije v številnih mestih in večino trajno poškodovala. Ne tako dobro.
Bitcoin, protokol, se zdi precej nelomljiv. Bitcoin, denar, ni.
Bitcoin ni denar - vendar bi lahko bil (in verjetno bi moral biti).
Z dovolj dolgim časovnim horizontom, pod pogojem, da to še ni konec naš denarni eksperiment, cena bitcoina v dolarjih se lahko le poveča, ker imamo poleg njega še en sistem. Edini način za vraga, da je lahko po zadnjih šestih mesecih in več kotu "kicoško dobro" je, da obstaja drug denarni sistem, iz katerega lahko potopimo več svojega rednega zaslužka, da se dokopamo do poceni koruze. Še eno denarno omrežje, ki lahko podpre količinsko stran vašega sklada sats, pobere vašo transakcijsko ohlapnost in vam namesto tega omogoči HODL svoje kovance v relativnem miru. Ker človek mora jesti, mi pa moramo plačati čiste račune. Lahko živimo v svetu bitcoinov, ker nas subvencionira – rešuje – dolarski sistem, ki ga tako sovražimo.
Kaj se zgodi, ko ne bomo imeli več tiste varnostne mreže dohodkov v dolarjih, stabilnih cen in denarnega sistema, ki še vedno postane banana v enem samem vikendu? Kaj se zgodi, ko se bitcoin poskuša postaviti na lastne noge?
Ker so se zaradi tega počutili v nasprotju, so bitcoinerji slavili institucionalni kapital, ko je ta prispel – trgovce in hitro premikajoči se špekulativni denar, ko so v letih 10 do 2020 dostavili zadnjih 2021x bitcoinov. Toda zdaj prihajamo do obžaluje njihovo prisotnost ker se likvidnostna pipa, ki je poganjala ta sredstva, usiha in hitro premikajoči se špekulantovi gredo naprej.
Cena bitcoina v dolarjih je pomembna, ker nihče ne ceni stvari v satih. Ker trgovci na drobno prilagodijo prodajno ceno tečaju BTCUSD, imetnik BTC nosi vse negativno tveganje, s katerim se zdaj učimo živeti.
Seveda lahko navidezno kupite karkoli za bitcoin, vendar tega v resnici ne kupujete »za bitcoin«. Blago od trgovcev levo in desno, nekaj vsakdanjih stvari v Salvadorju ali izbranih hiš v Dubaju in Portugalska objavijo novice in kažejo na neverjetno sprejetje tega še vedno mladega sredstva. Ampak res nisi nikamor prišla. Nobena stvar, ki jo lahko kupite za bitcoin, ni imela cene v bitcoinu. To pomeni, da vaš BTC ni imel nobene vrednosti; kratkoročno ste tvegali od vaše vstopne cene do vaše izstopne cene, s kančkom upanja, da ste prehiteli rast cene v portugalskem domu, ki ste ga opazovali, ali da so živila v trgovini nominalno dražja.
Če bi domači prodajalec ali supermarket cenil svoje blago v satih, bi bil premik BTCUSD nepomemben, kot pravi množica "1BTC = 1BTC". Vendar svoje izdelke cenijo v dolarjih in vas prosijo, da plačate več satov, ko se menjalni tečaj premakne proti vam (in manj samo, ko se giblje v vašo korist). To pomeni, da nimate denarja, ampak visoko tvegano sredstvo.
Kar imajo seveda finančni trgi cenil.
Ne morete ubežati tveganju: Ko je imel Taleb prav
On je to rekel tako neumno, pospravljeno v sicer smešen članek, vendar je opozoril na problem sprejemanja bitcoina, ki nosi tveganje. Lansko leto sem o tem obširno razpravljal v članku z naslovom "Bitcoinov ne morete jesti"
[Taleb] piše, da mora oseba imeti dohodek v bitcoinih, če želi kupiti potrošniško blago z bitcoini; a da bi prejela (dele) svoje plače v bitcoinih, mora delodajalec prejeti vsaj nekaj bitcoinov prihodkov; in prodajalec potrošnega blaga mora pridobiti vsaj nekaj surovin v bitcoinih. Seveda je to zelo narobe; vendar ima tudi globoko prav – na skoraj trivialen način. Razen če valute niso fiksirane druga proti drugi ali unovčljive v istem zunanjem denarju, vas nakup in prodaja predmetov v valuti, ki je drugačna od tiste, v kateri plačujete svoje stroške ali zaslužite svoje dohodke, izpostavi tečajnemu tveganju.«
Na veliko jezo bitcoinerjev in libertarcev ima Taleb prav: ko se odločite za katero koli denarno omrežje, ne opravite samo izolirane transakcije med seboj in tistim, ki vam je prodal denar, ampak stavite na prihodnji menjalni tečaj ta denar v primerjavi z drugimi predmeti.
Kar potrebujemo, so visoke cene, bogati bitcoinerji in večja toleranca za variacijo v realnem dohodek. Da bi Bitcoin deloval, resnično revolucionarno deloval kot njegov lastno neodvisno stvar ljudje morajo nositi cenovno tveganje, ki je bilo umetno odstranjeno iz podedovanega sistema, namesto neenakomernega dodatka k opotekajočemu dolarskemu sistemu.
Zgornji argument o zlati žuželki kaže, da se tržnemu tveganju ne morete izogniti. Trideset let so centralne banke, ki ciljajo na inflacijo, poskušale obdržati duh CPI v 2-odstotni steklenici – sprožile so razcvet in padce nepremičnin, finančni zlom, gospodarstvo zombijevskih korporacij in bežeče javne primanjkljaje.
Da bi bitcoin deloval kot denar, morajo njegovi uporabniki sprejeti tržna tveganja, ki sicer skriti se v meglo.
Na nedavnem “Fed Watch" podcast, Tone Vays pravi, da je bil "Bitcoin zgrajen za to, vendar cena še naprej pada." Izključimo neprijetno možnost, da smo se motili glede potenciala te tehnologije (če smo, potem je vse, kar rečemo ali domnevamo, sporno). Če se ne motimo, je bil lanski dvig cen prevelik, prezgodaj - a kot pravi Vays, to sploh nima smisla glede na sovražno makro okolje, v katerem smo se znašli v zadnjih šestih mesecih. . Bitcoin je bil narejen za to sranje.
Morda je bilo torej institucionalno sprejetje in financializacija bitcoina prekletstvo, ne pa blagoslov? Odprli so vrata pred najhujšimi udarci zajebanega denarnega sistema, ki ga poskuša bitcoin izpodriniti.
zaključek
Želim, da bi bili Bitcoinerji bogati in srečni. Zdaj so revni in nevrotični. Pretresljiv. Ali so sanje mrtve? Sem naredil veliko finančno napako?
Sanje so, da bi bitcoin postal svetovni denar, njegovo glavno vodilo za stanje gotovine. Najbolj varno in varno sredstvo.
Če želite priti tja, se mora cena BTCUSD dvigniti. Bodisi se dvigne, ker ljudje sprejmejo nov svet (posvojitev), bodisi ljudje sprejmejo nov svet, ker se cena dvigne (špekulacije). Obojega je vedno malo in verjetno se hranita drug z drugim. Vendar nam omogoča, da samozavestno trdimo, da gremo v napačno smer, ko menjalni tečaj bitcoina pada. Kot poudarja Saifedean Ammous v svojem intervju v številki Luna: "Samo enakomerno povečevanje vrednosti skozi čas bo Bitcoin naredilo bolj razširjeno."
Mogoče se nekateri naučijo, ko se jim bitcoin zruši v obraz. Mogoče nekaj vzvod pusti preobremenjene sistem (verjetno samo zato, da se vrne, ko bodo obeti videti srečnejši in ponovimo cikel).
Vendar pa tudi zavrača več tistih norm, ki jih zahteva široko sprejetje bitcoina, in napaja strelivo za svoje sovražnike.
Svet, o katerem sanjajo Bitcoinerji, je necenzurirano omrežje brez diskrecijske denarne politike. To zahteva, da Bitcoin deluje za veliko več ljudi in sam po sebi – ne le za sorazmerno malo ljudi ali kot napad na dolar, ki podeduje fiat slabosti in trpi zaradi pričakovanih napadov norosti.
Pri nižjih BTCUSD so bitcoinerji revnejši. Potrebujemo jih bogate.
Zaradi hitrega padanja tečajev BTCUSD je še manj ljudi nagnjenih k določanju cen blaga in storitev v satih. Potrebujemo jih več.
Padajoča cena bitcoina v dolarjih je trg, ki pravi, da »niste dovolj dobri«, ko mi potrebujemo, da rečemo, da bo »ta revolucija močno izboljšala svet«.
Vsem medonosnim jazbecem z diamantno roko: res bi vas moralo skrbeti.
To je gostujoča objava Joakima Booka. Izražena mnenja so v celoti njihova lastna in ne odražajo nujno mnenj BTC Inc. oz Bitcoin Magazine.
- 000
- 2020
- 2021
- 2022
- a
- O meni
- Račun
- pridobiti
- čez
- Ukrep
- Add-on
- Sprejetje
- proti
- vsi
- omogoča
- skupaj
- vedno
- Neverjetno
- Ameriška
- znesek
- Še ena
- kdo
- kjerkoli
- apreciacija
- okoli
- članek
- umetni
- sredstvo
- samodejno
- povprečno
- tehtnice
- Banke
- ovire
- ker
- pred
- zadaj
- počutje
- Verjemite
- Boljše
- med
- Billion
- Računov
- Bit
- Bitcoin
- sprejetje bitcoinov
- Bitcoin Cena
- bitcoinerji
- Bloomberg
- odmori
- BTC
- BTC Inc.
- BTCUSD
- bubble
- birokratski
- poslovni
- podjetja
- nakup
- kupci
- Nakup
- klic
- Lahko dobiš
- Kapital
- voziček
- ki
- opravlja
- knjigovodska
- avtomobili
- primeru
- Denar
- Praznoval
- Osrednji
- Centralne banke
- spremenite
- zaračuna
- trdijo
- terjatve
- zapiranje
- Kovanci
- prihajajo
- Razmislite
- Potrošniki
- poraba
- vsebina
- se nadaljuje
- pogodbe
- prispevajo
- prispeva
- koordinate
- Korporacije
- bi
- Crash
- Ustvarjanje
- kredit
- kreditne kartice
- Množica
- kripto
- plačila
- valuta
- dan
- Dnevi
- mrtva
- Decentralizirano
- dostavi
- Podatki
- DID
- Razlika
- drugačen
- diskrecijsko
- Ne
- Dollar
- dolarjev
- navzdol
- sanje
- Dubai
- med
- vsak
- Zgodnje
- zaslužiti
- Plače
- jesti
- Gospodarska
- Gospodarstvo
- urednik
- Uredništvo
- prizadevanja
- El Salvador
- objem
- objame
- sodelovati
- okolje
- Euro
- evrov
- vsak dan
- vse
- točno
- odlično
- Izmenjava
- Izhod
- Pričakuje
- Stroški
- drago
- izražena
- Obraz
- FAST
- hitro gibljiv
- Fiat
- Fiat denarja
- finančna
- konec
- prva
- fit
- Všita
- napake
- nihanje
- vilice
- obrazec
- je pokazala,
- iz
- v osnovi
- Skladi
- nadalje
- Prihodnost
- Pripomočki
- pridobivanje
- dogaja
- Gold
- dobro
- blago
- več
- Največji
- zelo
- Pridelovanje
- Gost
- Gost Prispevek
- srečna
- strojna oprema
- ob
- Slišal
- pomoč
- visoka
- visoko tveganje
- zgodovina
- HODL
- držite
- imetnika
- gospodarstvo
- Domov
- upam,
- obzorje
- hiše
- Kako
- HTTPS
- velika
- človeškega
- Ljudje
- Ideja
- Ideje
- Pomembno
- izboljšanje
- Inc
- prihodki
- Povečajte
- povečal
- Neodvisni
- Indeks
- Navedite
- inflacija
- Institucionalna
- Institucionalno sprejetje
- IT
- samo en
- vzdrževanje
- Vedite
- dela
- velika
- Zadnji
- UČITE
- učenje
- Legacy
- Stopnja
- Meje
- likvidnostno
- malo
- v živo
- lokalna
- Long
- Poglej
- sreča
- Makro
- je
- revije
- Mainstream
- Znamka
- IZDELA
- Izdelava
- marec
- Tržna
- Market Cap
- Prisotnost
- ogromen
- Material
- materiali
- Matter
- Zadeve
- kar pomeni,
- pomeni
- merjenje
- srednje
- Meritve
- morda
- Model
- Denarno
- Denar
- mesec
- mesečno
- mesecev
- Luna
- več
- Najbolj
- premikanje
- nujno
- net
- mreža
- novice
- Nouriel Roubini
- Številka
- Očitna
- Uradni
- Mnenje
- Komentarji
- Priložnost
- Možnost
- Ostalo
- drugače
- lastne
- plačana
- bolečina
- Papir
- del
- Plačajte
- ljudje
- performance
- mogoče
- Obdobje
- trajno
- oseba
- kos
- Točka
- točke
- politika
- političnih
- slaba
- portugalski
- mogoče
- potencial
- moč
- predstaviti
- pritisnite
- precej
- Cena
- Načelo
- zasebna
- problem
- Profili
- ugledni
- Obljuba
- nepremičnine
- predlog
- možnosti
- zaščito
- protokol
- če
- javnega
- vlečenje
- nakup
- nakupi
- nakup
- Namen
- količinsko
- hitro
- Cene
- Surovi
- resnični svet
- Reality
- razumno
- prejeti
- nedavno
- odražajo
- odseva
- redni
- ostalo
- Najem
- ponovite
- nadomesti
- zahteva
- obvezna
- zahteva
- Raziskave
- viri
- REST
- restavracija
- trgovci na drobno
- vrnitev
- prihodki
- nazaj
- revolucijo
- Ring
- Tveganje
- tveganja
- Tvegano
- najvarnejši
- Varnost
- Je dejal
- plače
- prodaja
- Salvador
- Enako
- Shrani
- shranjevanje
- zavarovanje
- prodaja
- Prodajalci
- Prodaja
- Občutek
- Storitve
- Oblikujte
- premik
- kratkoročno
- Prikaži
- saj
- sam
- Razmere
- SIX
- Šest mesecev
- Slack
- majhna
- So
- prodaja
- nekaj
- Nekaj
- Vesolje
- specifična
- špekulacije
- preživeti
- Poraba
- sveženj
- stati
- navedla
- Izjava
- Izjave
- Še vedno
- trgovina
- trgovine
- stres
- močnejši
- predmet
- naročnina
- uspeh
- sistem
- sistemi
- davek
- Tesla
- O
- svet
- zato
- stvar
- stvari
- skozi
- čas
- krat
- danes
- jutri
- Tone Vays
- orodje
- trgovci
- transakcija
- transakcija
- Transakcije
- Vrste
- us
- ameriški dolar
- uporaba
- Uporabniki
- vrednost
- vrednoti
- Volatilnost
- Denarnice
- hotel
- Wealth
- vikend
- Kaj
- WHO
- kdorkoli
- razširjen
- brez
- delo
- deluje
- svet
- svetu
- vredno
- bi
- Pisatelj
- pisanje
- X
- leto
- let
- Vaša rutina za