24. junija, na peto obletnico licenčnega režima virtualne valute v New Yorku, znanega kot BitLicense, je finančna služba oddelka New York (DFS) objavila nove smernice in pogosta vprašanja v zvezi z odobritvijo uporabe določenih valut in postopkom licenciranja. kot predlagani okvir za pogojno licenciranje. Ukrepi ponujajo pomemben vpogled za podjetja, ki imajo ali razmišljajo o prijavi za BitLicense, in predstavljajo najpomembnejše spremembe in predlagane spremembe od prve izdaje uredbe leta 2015.
Smernice za sprejetje ali uvrstitev virtualnih valut
V skladu z režimom BitLicense morajo imetniki licenc in odobreni imetniki listine v skladu z zakonodajo o bančništvu v New Yorku (skupaj »Subjekti VC«) vključiti virtualne valute (»kovance«), ki jih nameravajo »navesti« v svoji začetni prijavi pri DFS. V preteklosti so se morale subjekti VC za uvrstitev na seznam novih sredstev vrniti v DFS in pridobiti odobritev. Glede na širjenje kovancev, ki so na voljo v zadnjih petih letih, je to postal okoren in dolgotrajen sistem. Da bi odpravili to težavo, je DFS decembra 2019 izdal predlagane smernice, ki dovoljujejo imetnikom licence, da "pravočasno in preudarno ponujajo in uporabljajo nove kovance." Po prejemu javnih komentarjev je DFS zdaj objavil končno vodilo ustvarjanje "dveh ločenih okvirov, zasnovanih za izboljšanje hitrosti in učinkovitosti pri sprejemanju ali uvrstitvi kovancev v VC subjekt." Ta dva okvira vključujeta (1) »splošen okvir za ustvarjanje politike VC s strani subjekta za posamezno podjetje za sprejetje ali uvrstitev novega kovanca, brez predhodne odobritve DFS, s postopkom samocertificiranja« in (2) » splošni okvir za postopek uvrstitve kovancev na zeleni seznam za širšo uporabo.«
Politika kotacije kovancev
Subjekti VC, ki želijo samocertificirati uporabo kovancev, morajo ustvariti politiko seznama kovancev v skladu z okvirom DFS in takšno politiko mora odobriti DFS. V skladu z DFS mora politika kotacije kovancev "vključevati robustne postopke, ki celovito obravnavajo vse korake, vključene v pregled in odobritev kovancev" in bi morala imeti za posledico odobritev samo, če entiteta VC zaključi, da je kotacija skladna s standardi, ki jih vsebuje režim BitLicense.
Predvsem smernice navajajo, da "Subjekt VC ne more samocertificirati nobenega kovanca, ki bi lahko olajšal zameglitev ali prikrivanje identitete stranke ali nasprotne stranke", kar pomeni, da "nobenega kovanca za zasebnost ni mogoče samocertificirati." Podobno subjekti VC "ne morejo samocertificirati nobenega kovanca, ki je zasnovan ali v veliki meri uporabljen za izogibanje zakonom in predpisom (na primer kovanci za igre na srečo)." Predvsem smernice ne opredeljujejo izraza "kovanec za zasebnost" ali "kovanec za igre na srečo", prav tako pa takšni izrazi niso opredeljeni v predpisih BitLicense. Takšni kovanci v skladu z navodili niso popolnoma prepovedani, vendar bi zahtevali posebno odobritev DFS v nasprotju z odobritvijo s samocertificiranjem.
Politike kotacije kovancev morajo upoštevati določene minimalne standarde, povezane z (1) upravljanjem, (2) oceno tveganja in (3) spremljanjem. Kar zadeva upravljanje, smernice zahtevajo, da upravni odbor ali enakovreden organ odobri politiko kotacije kovancev in vsak nov kovanec, ki bo kotiral. Vključuje tudi določbe v zvezi z navzkrižjem interesov, vodenjem evidenc, rednimi pregledi politike kotacije in obveščanjem DFS o primerih neskladnosti. Poleg tega nobenih sprememb ali popravkov pravilnika ni mogoče izvesti brez predhodne pisne odobritve DFS.
V zvezi z oceno tveganja smernice navajajo, da mora subjekt VC »izvesti celovito oceno tveganja, ki je zasnovana tako, da zagotovi, da so kovanec in uporabe, za katere se obravnava, skladni z varstvom potrošnikov in drugimi standardi, vključenimi v [režim BitLicense. ] ter z varnostjo in zanesljivostjo subjekta VC.” Smernice nato navajajo 11 različnih tveganj, ki jih je treba oceniti za vsak nov kovanec. Na primer, med drugimi tveganji morajo subjekti tveganega kapitala oceniti »tveganje kibernetske varnosti«, »tveganja, povezana z dejanskimi ali potencialnimi navzkrižji interesov« in »regulativna tveganja, vključno s tistimi, ki se nanašajo na zvezne predpise mreže za boj proti finančnemu kriminalu (FinCEN), ZDA Komisija za trgovanje s terminskimi pogodbami na blago (CFTC) in Komisija ZDA za vrednostne papirje in borzo (SEC).« Čeprav ni izrecno navedeno, sklicevanje na CFTC in SEC nakazuje, da morajo biti subjekti tveganega kapitala še posebej previdni, ko razmišljajo o uvrstitvi kovancev, ki bi se lahko šteli za vrednostni papir v skladu s pravili SEC ali izvedeni produkt v skladu s pravili CFTC.
V zvezi s spremljanjem smernice navajajo, da "ko subjekt VC začne uporabljati nov kovanec, mora imeti subjekt VC vzpostavljene politike in postopke za spremljanje kovanca, da zagotovi, da bo nadaljnja uporaba kovanca s strani subjekta VC ostala preudarna." Takšno spremljanje vključuje (1) redno ponovno vrednotenje, (2) »sprejetje, dokumentiranje in izvajanje« notranjih kontrol za obvladovanje tveganj, povezanih s kovanci, ki kotirajo na borzi, in (3) postopek za odstranitev kovancev iz kotacije.
Predvsem za subjekte VC z odobreno politiko kotacije kovancev, medtem ko predhodna odobritev DFS ni potrebna, morajo taki subjekti pred uporabo "poslati pisno obvestilo DFS o svoji nameri uporabe kovanca, vključno s podrobnostmi o njegovi posebni uporabi in namenu". kovanec.
Subjekti VC brez odobrenega pravilnika o kotaciji kovancev morajo še naprej zahtevati predhodno odobritev pri DFS, razen če je kovanec na »zelenem seznamu« DFS (o katerem govorimo spodaj).
Zeleni seznam DFS
DFS je objavil zeleni seznam odobrenih kovancev, ki jih lahko subjekti VC uvrstijo na seznam, ne da bi pridobili posebno odobritev DFS ali opravili postopek samocertifikacije. Kovance je mogoče dodati na zeleni seznam prek dveh mehanizmov. Prvič, kovance lahko neposredno odobri DFS. Drugič, kovanci, ki jih s postopkom samocertificiranja odobrijo trije »različni in nepovezani subjekti«, bodo dodani na javni seznam kovancev v »čakalnem obdobju zelenega seznama«. Po šestih mesecih bo kovanec dodan na zeleni seznam, razen če subjekt VC umakne ali preneha uporabljati dani kovanec, v tem primeru se lahko "DFS odloči, ali bo nadaljeval s čakalnim obdobjem na zelenem seznamu ali ne, na podlagi kakršnih koli informacij, ki se mu zdijo pomembne." Predvsem so kovanci uvrščeni na zeleni seznam za "specifično uporabo" v nasprotju s splošno namensko uporabo. Iz smernic ni jasno, kako široko bodo takšne uporabe razložene. Trenutno zeleni seznam vključuje dve uporabi: "skrbništvo" in "uvrščanje na seznam". Vendar teh izrazov ne opredeljuje DFS ali predpisi BitLicense in ni jasno, ali so to edine uporabe, ki jih bo DFS dodal na zeleni seznam.
Med čakalnim obdobjem zelenega seznama lahko subjekti VC še vedno iščejo uporabo kovanca z neposredno odobritvijo DFS ali s postopkom samocertifikacije. Entiteta tveganega kapitala mora imeti vzpostavljene "politike in postopke za spremljanje sprejemanja in uporabe katerega koli kovanca na zelenem seznamu, da zagotovi, da bo nadaljnja uporaba kovanca s strani subjekta tveganega kapitala še naprej preudarna."
Trenutni zeleni seznam na spletni strani DFS je vključen spodaj. Doslej je bilo sedem kovancev odobrenih za "skrbništvo" in "uvrščanje na borzo", dodatna dva kovanca pa sta bila odobrena za skrbništvo, vendar ne za kotacijo.
Zahteve glede preglednosti
Smernice navajajo, da morajo subjekti VC svojim strankam zagotoviti pisna razkritja v zvezi s ponujenimi kovanci, vključno s tem, ali je bil kovanec odobren s strani Greenlist, samocertificiranja ali posebne odobritve DFS.
Obvestilo o postopkih prijave
Industrija se že dolgo pritožuje, da je postopek prijave za BitLicense zapleten, dolgotrajen in v nekaterih primerih premalo pregleden. V novem obvestilo objavljeno na spletni strani DFS, priznava te kritike industrije in navaja, da je "po izkušnjah DFS osnovni vzrok za te skrbi, da so aplikacije BitLicense pogosto predložene brez vseh potrebnih dokumentov in informacij." Da bi povečali "transparentnost in hitrost v procesu pregleda aplikacij BitLicense," je DFS napovedal dve novi "praksi."
Prvič, DFS bo začel »vsebinski pregled« šele, ko bo vloga vključevala »vse zahtevane dokumente … in se zdi, da je vsak tak dokument na prvi pogled ustrezen v smislu organizacije in stopnje podrobnosti«. DFS nadalje pojasnjuje, da se bodo »prošnje, ki še niso v tem stanju, štele za nepripravljene za vsebinski pregled, dokler ne bodo zagotovljeni manjkajoči elementi, in na splošno ne bodo pregledane, razen za začetni postopek vnosa, da se ugotovi, ali je vsebinski pregled primeren. ” Po navedbah DFS bo ta nova praksa izboljšala postopek pregleda tako, da (1) pospeši pregled vlog, ki se štejejo za pripravljene za vsebinsko revizijo, (2) posledično več vlog, pripravljenih za vsebinsko revizijo, z omejevanjem »kakršne koli spodbude za prijavitelje, da predložijo delne vloge, « in (3) kar ima za posledico »učinkovitejšo in učinkovitejšo uporabo virov DFS«.
Drugič, DFS bo omejil število "pisem o pomanjkljivostih", izdanih za določen nabor zahtev. Pismo o pomanjkljivostih je pismo, v katerem je opisana pomanjkljivost v določenem delu gradiva prosilca, ki jo je treba odpraviti za izdajo licence. Po navedbah DFS bodo »ta pisma vključevala datum vračila, do katerega je treba poslati popoln odgovor« in »če vse pomanjkljivosti, ki vključujejo določeno zahtevo vloge ali sklop zahtev, niso bile v celoti in učinkovito odpravljene do konca obdobja za odgovor za tretje pismo o pomanjkljivostih, ki obravnava zahtevo(-e), lahko DFS brez nadaljnjega obvestila zavrne vlogo." DFS pojasnjuje, da bo ta politika koristila prijaviteljem, ki pridno napredujejo s svojimi prijavami enkrat v obdobju bistvenega pregleda, in omogoča učinkovitejšo uporabo virov DFS.
Nove prakse, ki jih je napovedal DFS, poudarjajo pomen popolnoma izpolnjenega in dobro oblikovanega aplikacijskega paketa ter hitrega in celovitega odzivanja na pisma o pomanjkljivostih DFS ter sodelovanja z izkušenimi svetovalci, ki lahko pomagajo pri oblikovanju politik in postopkov, ki jih bo verjetno odobril DFS. Ali bodo nove prakse dejansko pospešile čas obdelave za prosilce, bomo še videli.
Posodobljena pogosta vprašanja
Poleg smernic, o katerih smo razpravljali zgoraj, je DFS izdal tudi spremenjen niz Pogosta vprašanja. Revidirana pogosta vprašanja vsebujejo povzetke novih okvirov za kotacijo kovancev in postopkov za pridobitev licence. Pogosta vprašanja vključujejo tudi številne koristne odgovore v zvezi z obsegom licence BitLicense, na primer pojasnjujejo, da se "veliko" stabilnih kovancev šteje za virtualno valuto v režimu BitLicense in da je "pisanje programske opreme, ki strankam omogoča samostojno skrbništvo nad virtualno valuto v denarnici sama po sebi ne bi zahtevala BitLicense.«
Predlagani okvir pogojnega licenciranja
V skladu s trenutnimi predpisi BitLicense lahko DFS po lastni presoji podeli "pogojno licenco" prosilcu, ki "ne izpolnjuje vseh regulativnih zahtev ob licenciranju." Pogojne licence se lahko podelijo za dve leti, v katerih mora subjekt izpolnjevati pogoje, ki jih nalaga DFS. Ob koncu obdobja pogojne licence lahko DFS dovoli, da licenca poteče, odstrani pogojni status licence ali podaljša obdobje pogojne licence. Mehanizem pogojne licence je bil namenjen zagotavljanju vstopne rampe novoustanovljenim podjetjem z bolj omejenimi viri, ki morda ne bodo izpolnjevala vseh zahtev DFS v času njihove prijave, vendar imajo jasen načrt za popolno skladnost v prihodnosti. Vendar pa do danes ta pogojna licenca ni zanimala večine članov industrije glede na inherentne negotovosti postopka in znatna sredstva, potrebna za pridobitev celo pogojne licence.
Predlagano pogojno dovoljenje Okvir objavil DFS, priznava izzive, s katerimi se soočajo nekatera podjetja, vključno s "strogim postopkom prijave, ki lahko vključuje znatno porabo časa in sredstev za prosilce." Da bi ublažil te izzive, je DFS predlagal okvir pogojnega licenciranja, "ki bi omogočil novemu udeležencu, da sodeluje s pooblaščenim imetnikom licence BitLicence ali imetnikom newyorške listine sklada z omejenim namenom ... med trajanjem pogojne licence BitLicense." Kot je pojasnil DFS, bi prosilec, »ki želi opravljati poslovno dejavnost virtualne valute v New Yorku pod pogojno licenco, sodeloval in sodeloval s pooblaščenim subjektom VC za različne storitve in podporo, kot so tiste v zvezi s strukturo, kapitalom, sistemi, osebjem , ali katero koli drugo potrebno podporo.« DFS dodaja, da pričakuje, da bodo subjekti, ki jim je bilo podeljeno pogojno licenciranje, sčasoma zahtevali polno BitLicense. Predlagani okvir vsebuje pet korakov:
- Prosilec bo DFS zagotovil osnutek »pogodbe o ravni storitev ali podobne pogodbe« med prijaviteljem in subjektom VC;
- Prosilec bo predložil nekatere dodatne dokumente in informacije glede na vrsto posla, ki ga namerava izvajati prijavitelj, in tveganja, ki jih ta posel predstavlja;
- DFS bo opravil temeljit pregled prijavnega gradiva;
- Če bosta odobrena, bosta DFS in prosilec sklenila »nadzorniško pogodbo«, ki med drugim podrobno opisuje »dejavnosti, v katere se prosilec lahko vključi, zahteve, ki jih mora izpolnjevati, delitev, porazdelitev in delitev odgovornosti in obveznosti z VC Subjekt in nadzor, ki ga bo DFS izvajal v zvezi s prijaviteljem;« in
- Po sklenitvi sporazuma o nadzoru bo DFS vlagatelju izdal pogojno dovoljenje.
DFS išče pripombe vseh zainteresiranih strani glede predlaganega okvira in navaja 11 posebnih vprašanj, za katera "še posebej želi prejeti pripombe." Subjekti tveganega kapitala in subjekti, ki razmišljajo o poslovanju s subjekti tveganega kapitala, bi morali pregledati predlagani okvir in razmisliti o predložitvi komentarja z navodili izkušenega svetovalca.
Zdi se, da je predlagani okvir predvsem namenjen reševanju vprašanja subjektov, ki želijo zagotavljati določene storitve subjektom tveganega kapitala. Na primer, subjekt, ki želi zagotoviti skrbniške rešitve za subjekt VC s sedežem v New Yorku, bi lahko bil potencialni kandidat v okviru predlaganega okvira. Ogrodje je očitno manj uporabno za subjekte, ki ne želijo sodelovati z obstoječimi podjetji tveganega kapitala, temveč tekmovati s temi podjetji. Na primer, podjetje, ki želi vzpostaviti novo menjalnico virtualnih valut v New Yorku, da bi konkuriralo drugim ponudnikom v državi, tega ne bi moglo storiti v skladu z okvirom, razen če bi našlo voljnega partnerja VC Entity.
Steptoe bo še naprej spremljal in zagotavljal posodobitve tega predlaganega okvira, ko se bo odvijal proces DFS.
- 11
- 2019
- dejavnosti
- Dodatne
- Sprejetje
- Sporazum
- vsi
- med
- razglasitve
- uporaba
- aplikacije
- Sredstva
- Bančništvo
- BitLicense
- svet
- uprava
- telo
- poslovni
- Kapital
- primeri
- Vzrok
- CFTC
- Coin
- Kovanci
- sodelovanje
- komentarji
- Komisija
- blago
- Podjetja
- skladnost
- meni
- Potrošnik
- Varstvo potrošnikov
- naprej
- Ustvarjanje
- Zločini
- valuta
- Trenutna
- Skrbništvo
- Stranke, ki so
- Podatki
- Dokumenti
- Učinkovito
- učinkovitosti
- Izmenjava
- pričakuje
- Obraz
- s katerimi se sooča
- Zvezna
- finančna
- finančne storitve
- FinCen
- prva
- Okvirni
- polno
- Prihodnost
- Terminske pogodbe
- Igre na srečo
- splošno
- upravljanje
- Kako
- HTTPS
- identiteta
- Vključno
- Povečajte
- Industrija
- Podatki
- namen
- obresti
- vključeni
- IT
- vzdrževanje
- zakon
- Zakoni
- Zakoni in predpisi
- Stopnja
- Licenca
- Licence
- licenciranje
- Limited
- Seznam
- seznam
- seznami
- Long
- materiali
- člani
- spremljanje
- mesecev
- mreža
- NY
- Newyorških
- NY
- ponudba
- Da
- Ostalo
- partner
- osebje
- politike
- politika
- predstaviti
- zasebnost
- Izdelek
- zaščita
- javnega
- predpisi
- Zahteve
- viri
- Odgovor
- pregleda
- Mnenja
- Tveganje
- Ocena tveganja
- pravila
- Varnost
- SEC
- Vrednostni papirji
- Securities and Exchange Commission
- varnost
- Storitve
- nastavite
- SIX
- So
- Software
- rešitve
- hitrost
- Stablecoins
- standardi
- Država
- Države
- Status
- predložen
- podpora
- sistem
- sistemi
- čas
- Trgovanje
- Preglednost
- Zaupajte
- posodobitve
- us
- pripomoček
- VC
- Virtual
- virtualna valuta
- denarnica
- Spletna stran
- delo
- let