Razumevanje »Stanja kripto indeksa«

Povzetek: Govorim o miselni igri vlaganja, zlasti kar se nanaša na kripto trge. Naročite se tukaj in sledi mi za prejemanje tedenskih posodobitev.

---

Tukaj je orodje, ki vam bo ponudilo nove razloge za vlaganje v kripto.

In to ne temelji na ceni, temveč na uporabnikov v resničnem življenju.

To je novo Indeks stanja kripto, s strani slovite družbe tveganega kapitala Andreessen Horowitz (imenovane tudi »a16z«), ki je vložila milijardah v kripto startupe od leta 2013.

Spodaj bom razložil, kako to orodje deluje. Ampak najprej, tukaj je razlog, zakaj je to tako pomembno za kripto vlagatelje.

Uporabniki so »povpraševanje«

Kripto je treba uporabiti, da je uporabna.

Lahko izmerite Cena bitcoinov ves dan, vendar merjenje Uporabniki bitcoina je veliko bolj dragocena metrika. (Namig: uporabniki bitcoinov so ostali približno enaki saj 2020.)

Navsezadnje so kripto podjetja temu namenjena povezati ljudem, da jim pomagam transakcija z novimi oblikami vrednosti. Če gre cena up ampak število uporabnikov narašča navzdol, to ne pove veliko o njegovi uporabnosti.

(Nasprotno, če cena raste navzdol ampak število uporabnikov narašča up, kar bi lahko pomenilo odlično kupčijo.)

Zdi se tako očitno, da nam tega ne bi bilo treba reči: kripto je treba uporabiti, da je uporabna. A skoraj nihče ne investira na ta način. Vsi so navdušeni nad rastjo cen; le redko se ljudje navdušijo nad rastjo uporabnikov.

Rast uporabnikov je eno od naših temeljnih naložbenih načel: merimo ga vsak četrtek v našem glasilu Top 10 Fundamentals za Premium člani. Če dolgoročni uporabniki rastejo, bodo dolgoročne cene običajno rasle kot plevel.

Merjenje uporabnikov s stanjem kripto indeksa

Tako kot kateri koli indeks naj bi nam tudi indeks stanja kriptovalut dal pregled industrije na visoki ravni skozi čas: ali raste ali se krči?

V jeziku a16z uporabniki imenujejo »povpraševanje«. (Več kot je kripto uporabnikov, več je povpraševanja po kripto izdelkih.)

Združijo kup uporabniških meritev v en sam grafikon spodaj desno:

Na desni strani grafikona si lahko ogledate meritve, ki so vključene v ta grafikon (na primer sestavine, ki so vključene v recept):

• Aktivni naslovi: število edinstvenih uporabnikov v najboljših verigah blokov
• transakcija: število edinstvenih transakcij v najboljših verigah blokov
• Transakcijske pristojbine: znesek, ki ga ljudje plačajo za uporabo vrhunskih verig blokov (npr. pristojbine za plin na Ethereumu)
• Uporabniki mobilne denarnice: število edinstvenih uporabnikov na najboljših kripto mobilnih denarnicah
• DEX glasnost: vrednost žetonov, izmenjanih na najboljših decentraliziranih borzah (npr. Uniswap)
• Kupci NFT: število edinstvenih uporabnikov, ki kupujejo NFT
• Obseg stabilnih coinov: Vrednost stabilnih kovancev, prenesenih prek najboljših verig blokov

Kar mi je všeč pri tem indeksu, je, da lahko spremenite težo sestavin, da prilagodite recept. Na primer, aktivnim naslovom bi dal veliko večjo težo, medtem ko bi zmanjšal poudarek na transakcijskih provizijah (ker so odvisne od cene):

Izdelava grafikona, ki je bolj podoben temu:

Pomembna stvar ni utež, ampak splošna oblika grafikona, ko se igrate z utežmi. Gre še v smeri rasti? Če je tako, industrija zelo verjetno raste.

Toda indeks ne le meri rast uporabnikov v panogi. Meri tudi rast razvijalcev.

Razvijalci so "Dobava"

Če uporabniki zagotavljajo povpraševanje po kripto izdelkih, razvijalci zagotavljajo ponudbo. (S ceno, ki pritegne oboje.)

Recimo bitcoin: ko ga je začelo kupovati več ljudi, je to zvišalo ceno, zaradi česar se je več razvijalcev zanimalo za izdelavo kriptožetonov in projektov. To je povzročilo višje cene, več uporabnikov itd. Krepostni krog.

Seveda se to nikoli ne dogaja linearno, ampak v valovih. Oglejte si ta odličen diapozitiv, ki prikazuje, kdaj so se začela znana tehnološka podjetja v primerjavi s celotnim delniškim trgom:

Dolgoročna usmeritev je rast navzgor, pri čemer so številna današnja najmočnejša podjetja začela delovati med upadi trga.

Vprašaj na skrajni desni strani diapozitiva pomeni, Katero kripto podjetje, ki spreminja svet, se trenutno gradi?

Razvijalci in uporabniki. Ponudba in povpraševanje. To je kot staro vprašanje o kokoši in jajcu: kaj je bilo prej?

Kot vlagatelji to pravzaprav ni pomembno, če merimo oboje.

Merjenje razvijalcev z indeksom stanja kripto

Za merjenje razvijalcev (ali strani ponudbe) so sestavine:

• Aktivni razvijalci: število razvijalcev, ki gradijo kripto projekte (npr. prek Githuba)
• Zainteresirani razvijalci: število razvijalcev, ki se igrajo s tem
• Pogodbeni izvajalci: Število razvijalcev, ki uporabljajo novo kodo v javnih verigah blokov
• Preverjene pametne pogodbe: Število novih zagnanih aplikacij
• Prenosi knjižnice za razvijalce: Število prenosov aplikacij za pomoč razvijalcem
• Akademske publikacije: Število objavljenih raziskovalnih člankov o kripto temah
• Zanimanje za iskanje zaposlitve: Število iskanj delovnih mest, povezanih z verigo blokov in kripto

Tako kot vidim aktivni uporabniki kot primarno merilo za sprejetje kriptovalut, aktivni razvijalci je primarna metrika pri razvoju kripto. Torej bi moj recept dal večji poudarek aktivnim razvijalcem, nekako takole:

Ustvarjanje grafikona, ki je še vedno podoben privzetim vrednostim, ki jih zagotavlja a16z:

Z mojim izboljšanim receptom je skupni indeks videti celo boljši od obetov a16z:

To je slika osupljive dolgoročne rasti. Za referenčno točko, če bi vložili 1 dolar, ki je v treh letih zrasel v 1727 dolarjev, bi veljali za naložbenega genija. Tako je bilo vlaganje v celotno industrijo.

In dolgoročni rezultati so bili še boljši.

(Kljub temu bodite previdni glede vrtoglavih vzponov in padcev kripto trga. Naš Portfelj vernikov Blockchain vas bo dobro razvejal.)

Zakaj ne bi samo izmerili cene?

Ne glede na to, kako prilagodite ta indeks, obstaja velika verjetnost, da boste še vedno dobili nekaj, kar je zelo podobno ceni kripto trga. Ali povedano še bolj grobo, grafikon, ki izgleda kot cena bitcoina:

Tudi cena je lahko varljiva. To je ena podatkovna točka, ki jo poganjata strah in pohlep. Ta indeks je močno orodje, saj vključuje veliko podatkovnih točk, ki kažejo rast osnovne infrastrukture – tako ponudbe kot povpraševanja.

Povzetek za vlagatelje: uporabite to za posamezne žetone

Kot vlagatelji iščemo skrite dragulje, podcenjene kriptožetone. To isto metodologijo lahko uporabimo za vrtanje v posamezne kripto projekte, da pogledamo njihovo splošno povpraševanje (uporabniki) in ponudbo (razvijalci).

Da bi to naredili, imamo odlično vadnico Kako brati kripto finančne izkaze. Z uporabo spremljevalnih poročil iz terminala žetonov vam bomo pokazali, kako najti aktivne razvijalce in aktivne uporabnike (ponudba in povpraševanje) za vse vodilne kriptožetone.

Predstavljajte si a16zov indeks stanja kripto kot združevanje vseh teh informacij v en koristen grafikon, da nam pokažete, kako raste industrija kot celota.

Ne pozabite: nikoli ni ravni strel. Tako ne pride do rasti. Namesto tega gre za niz vzponov in padcev, ki nas postopoma vodijo do več uporabnikov, več razvijalcev in več dolgoročnega bogastva.

Vlaganje v to dolgoročno prihodnost je tisto, zaradi česar smo tukaj. Zdaj, z indeksom stanja kripto, imamo nov način za merjenje našega napredka.

• Distribucija vsebine in PR s pomočjo SEO. Okrepite se še danes.
• PlatoAiStream. Podatkovna inteligenca Web3. Razširjeno znanje. Dostopite tukaj.
• Kovanje prihodnosti z Adryenn Ashley. Dostopite tukaj.
• vir: https://www.bitcoinmarketjournal.com/understanding-the-state-of-crypto-index/