Kako kupiti BTC in ETH s popustom

TLDR: Lido's Staked Ether (stETH) trenutno trguje s 3-odstotnim popustom glede na Ether (ETH). In Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) trguje s 30-odstotnim popustom na bitcoin (BTC). Kupite jih lahko zdaj in stavite, da jih boste lahko pozneje unovčili po polni ceni.

---

Sam Bankman-Fried, mladi milijarder z neobvladljivimi lasmi, je velik del svojega kripto bogastva pridobil s trgovanjem z "Kimchi premija«.

SBF je opazil, da so bile cene bitcoinov na borzah v Južni Koreji nekoliko višje kot drugje. Spreten trgovec bi lahko kupil bitcoin v ZDA, ga prodal na južnokorejski borzi, razliko pospravil v žep in ponavljal, dokler ne obogati.

Ta strategija, znana kot arbitražo, ugotovi, kje je trg neučinkovit in isto sredstvo določa drugače. Običajno prihaja z dodatnim tveganjem: v primeru premije Kimchi ste morali svoj denar zaupati južnokorejskim borzam. Toda če se stvari izidejo, je mogoče pridobiti veliko bogastvo: samo vprašajte Sama.

Trenutno za vlagatelje v BTC in ETH sta na voljo dve arbitražni igri. Ker sta BTC in ETH dve sredstvi v našem Portfelj vernikov Blockchain, je to način, kako jih kupiti s »popustom«, čeprav ta popust vključuje dodatno tveganje.

Na visoki ravni bom razložil, kako te naložbene strategije delujejo in kako jih izvajati.

Arbitražna igra stETH/ETH

Redni bralci našega glasila vedo za načrtovano nadgradnjo na Ethereum, a.k.a. Združitev, ki bo preselil Ethereum iz energetsko potratnega dokazila o delu (PoW) na energetsko učinkovito dokazilo o vložku (PoS). To je velik mejnik v zgodovini kriptovalut.

Novi Ethereum vam bo omogočil, da zaslužite nagrade z zagonom "vozlišča validatorja", vendar to zahteva 32 ETH (približno 40 $ po današnjih cenah) in veliko tehničnega znanja. Vnesite Lido, ki združuje veliko manjših vlagateljev za vodenje lastnih vozlišč in si deli nagrade.

Z drugimi besedami, pri Lidu lahko stavite poljubno količino ETH in prejmete podobne nagrade za vlaganje kot veliki igralci na Ethereumu. Zaradi tega je Lido postal neverjetno priljubljen: približno tretjina vsega trenutno vloženega Ethereuma poteka prek Lida.

Ko vložite svoj ETH v Lido, v zameno prejmete drug žeton, imenovan Staked Ether (stETH). Če in ko pride do nadgradnje Ethereuma, bi morali imeti možnost unovčiti stETH za ETH v razmerju 1:1.

Ampak trenutno lahko kupite STETH s 3% popustom na ETH, podobno kot Kimchi premium. Strategija je kupiti stETH, počakati na The Merge in nato unovčiti za ETH po polni ceni.

Da bi to delovalo, sklenete več stav:

• Nadgradnja Ethereuma se bo dejansko zgodila. To se zdi verjetno (zgodnji testi so bili uspešno), trenutno pa je načrtovano za september. Vendar je bil datum lansiranja že večkrat prestavljen in ni nobenega zagotovila, da se bo to sploh zgodilo.

• Lido bo še vedno tam. Zaradi nestanovitnosti trga bi Lido lahko zašel v finančne težave. Vendar se to zdi malo verjetno, glede na to, da je Lidov poslovni model drugačen (pravzaprav je arbitraža možna, ker so trgovci toliko vložili v Lido: globok potop tukaj).

• Cena ETH (in s tem stETH) se bo dvignila. To se nanaša na to, ali verjamete, da bo največja razvojna platforma blockchain na svetu še naprej imela vrednost v prihodnosti. (Mi.)

Ulov je v tem, da stETH še ne morete unovčiti za ETH. Seveda lahko vedno kupite stETH in ga prodate nazaj za stETH, vendar se bo »most« med obema sredstvoma zgodil šele po The Merge.

Kako kupiti stETH:

• Prenesite in namestite MetaMask.
• Kupite ETH in nakažite v denarnico MetaMask.
• Uporabite Curve za zamenjajte ETH za stETH (opomba: pazi na pristojbine).

GBTC/BTC Arbitražna igra

Podobno naložbeno strategijo lahko izvedete tako, da nakup Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), kar je kot nakup bitcoina (BTC) s precejšnjim popustom (danes okoli 30%). Toda tako kot v prejšnjem primeru obstaja ulov.

V popolnem svetu bi lahko kupili GBTC in ga unovčili 1:1 za BTC. Vendar pa morajo ZDA še odobriti a spot ETF, kar bi imetnikom GBTC omogočilo unovčenje za osnovni BTC.

Tako kot pri stETH in ETH je priložnost, da kupite GBTC zdaj in stavite, da ga boste lahko v prihodnosti unovčili za pravi BTC. (Ne pozabite, da lahko svoj GBTC vedno prodate nazaj za GBTC po trenutni tržni ceni.)

Tukaj je več negotovosti kot primer stETH/ETH, kar je morda razlog, zakaj se trguje s takšnim popustom. Z nakupom GBTC stavite:

• SEC bo odobril bitcoin promptne ETF. SEC je vedno znova zavrnil te prijave z argumentom, da bitcoin nima dovolj zaščite vlagateljev. Toda narašča pritisk na SEC, da odobri takšen ETF (celo WSJ kliče po tem).

• SEC bo odobril promptni ETF družbe Grayscale. Še enkrat, če bodo ti ETF odobreni – tako kot v Evropi in drugod – se zdi verjetno, da bo Grayscale s svojo dolgo zgodovino na tem trgu med odobrenimi. Ampak to je SEC: lahko se zgodi karkoli. (Upoštevajte, da Grayscale zaračunava tudi 2-odstotno letno pristojbino, kar bo zmanjšalo dobiček.)

• Cena bitcoina bo rasla. Prav tako morate verjeti, da bo digitalno sredstvo #1 na svetu še naprej naraščalo. Glede na to, da se trguje pri približno tretjini vrednosti iz prejšnjega leta, se zdi tudi to verjetno. Ampak to je kripto: lahko se zgodi karkoli.

Kako kupiti GBTC:

• GBTC je na voljo prek katerega koli spletnega posrednika (Fidelity, TD Ameritrade, E*TRADE itd.).
• Ne pozabite, da je 1000 GBTC delnic = 1 BTC (tj. pomnožite GBTC x 1000, da dobite znižano ceno BTC).
• Počakaj in glej.

Priložnosti so povsod

Miselnost vlagatelja pomeni razmišljati drugače od množice. Danes je množica nadvse pesimistična glede kriptovalut, kar odpira vrata priložnostim za optimistične vlagatelje.

Kar mi je všeč pri teh dveh priložnostih, je slabosti trga spreminjajo v prednosti. Cena stETH je znižana, deloma zaradi zloma kriptovalut. Cena GBTC je znižana zaradi pomanjkanja regulativne odobritve.

Naložba v te je glasovanje o zaupanju v prihodnost kripto: da se bodo stvari izboljšale.

Ampak zapomni si, še lažje je preprosto kupiti in držati BTC in ETH neposredno, po možnosti z uporabo mesečne naložbe s stalnim kapljanjem. Ne boste prejeli popusta, a ko bo prihodnost svetlejša, boste še vedno videli prednosti.

Hvala Liamu Kellyju Dešifriranje DeFi stolpec za današnji naložbeni navdih.