Vietnamski trg tveganega kapitala dozoreva, ko naložbe dosegajo rekordne vrednosti

Leto 2021 je bilo rekordno leto za naložbe tveganega kapitala (VC) v Vietnamu, ki so ga poganjali dozorevajoči ekosistem tehnoloških zagonskih podjetij, vse večje število naložb v poznejših fazah ter vse večja udeležba lokalnih in tujih vlagateljev, ki so želeli izkoristiti rastoče vietnamsko digitalno gospodarstvo, novo poročilo Silverhorna pravi.

V novi opombi Silverhorn Perspective, ki je bila objavljena oktobra 2022, se investicijsko podjetje osredotoča na eno od novih gospodarstev tigrov v jugovzhodni Aziji in se poglablja v vietnamsko cvetoče naložbeno okolje tveganega kapitala.

Glede na poročilo je financiranje tveganega kapitala v Vietnamu leta 1.4 doseglo rekordnih 2021 milijarde ameriških dolarjev, kar je vsota, ki predstavlja 60-odstotno povečanje glede na prejšnji rekord iz leta 2019, ko je znašal 874 milijonov ameriških dolarjev. Povečalo se je tudi število poslov, ki je poskočilo za 57 % s 2020 poslov leta 105 na 165 leta 2021.

Ta rast temelji na letih uspešnega zbiranja sredstev s strani mladih in hitro rastočih startupov. Ta podjetja zdaj prehajajo iz začetne in zgodnje faze v rast in kasnejšo fazo ter pritegnejo večje kroge z višjimi vrednotenji.

Leta 2021 je skupni znesek poslov, večjih od 10 milijonov ameriških dolarjev, presegel 1.2 milijarde ameriških dolarjev, kar je vsota, ki pomeni 255-odstotno medletno povečanje (YoY). To nakazuje, da lokalni trg tveganega kapitala dozoreva, piše v poročilu.

Opozarja, da je Vietnam zdaj dom petim samorogom, poleg velikega števila podjetij, ki jih podpira VC in zasebni kapital, kot so Masan Group, VNG, MoMo, Tiki, Seedcom, Scommerce, Galaxy, VNPay in Golden Gate Group.

Dinamičen trg VC

Razcvet navdušenja vlagateljev v Vietnamu se kaže tudi v vedno večjem številu relativno novih, domačih podjetij tveganega kapitala. Podjetja, kot sta Do Ventures in Ascend Vietnam Ventures, so vsa začela delovati v zadnjih dveh letih po uspešnem zbiranju institucionalnega kapitala za naložbene strategije, osredotočene na Vietnam.

Do Ventures je 50 milijonov ameriških dolarjev vreden zgodnji sklad tveganega kapitala, ustanovljen leta 2020, ki je Backed več najpomembnejših azijskih institucionalnih vlagateljev, vključno z južnokorejskim internetnim velikanom Naver in singapurskim tehnološkim konglomeratom Sea.

Ascend Vietnam Ventures je pravkar prejšnji mesec zaprl svoj vodilni sklad za tvegani kapital v vrednosti 64 milijonov ameriških dolarjev, za katerega je dejal, da ga bo do naslednjega leta uporabil za vlaganje v več kot 20 startupov. Podporniki vključujejo International Finance Corp., Emerging Markets Impact Investment Fund, Capria, Blue Future Partners in Orient Growth.

Ti novi skladi dopolnjujejo seznam obstoječih globalnih in regionalnih vlagateljev tveganega kapitala, ki so bili aktivni na lokalni startup sceni. Imena vključujejo singapurski Golden Gate Ventures in Monk's Hill Ventures, pa tudi vrhunske vlagatelje iz Silicijeve doline, kot so Andreessen Horowitz, Y Combinator in 500 Startups.

Po Silverhornu je trenutno več kot 200 aktivnih podjetij tveganega kapitala, ki vlagajo v Vietnam, med najbolj plodnimi pa so Ascend Vietnam Ventures, Do Ventures, VSV Capital, Saison Capital in Wavemaker.

Izstopi startupov v porastu

Vietnamska vietnamska tehnološka zagonska scena prav tako opaža vse več izstopov. Večina primerov vključuje tuja podjetja, ki prevzemajo domača zagonska podjetja, da bi vstopila na trg ali poglobila svoj prodor na trg, povečala svojo bazo uporabnikov in/ali razširila svojo ponudbo.

To je veljalo za Sea s svojim pridobitev vietnamskega vodje prehrambene tehnologije Foody leta 2017. Leto pred tem je singapursko nepremičninsko spletno mesto PropertyGuru kupilo Batdongsan, največjo nepremičninsko tržnico v Vietnamu, kot del širšega načrta širitve po vsej regiji. In leta 2020 je GoJek, indonezijski operater super aplikacij, pridobljenih kontrolni delež v e-denarnici WePay s sedežem v Hanoju, da si zagotovi lokalno licenco.

V preteklih letih se je povečalo tudi število lokalnih konglomeratov in domačih startupov, ki sledijo strategijam združitev in prevzemov (M&A), zaradi česar je trg še bolj dinamičen. Aktivni udeleženci vključujejo skupino Masan s prevzemi, kot je operater mobilnega virtualnega omrežja Mobicast (2021), in Vingroup s prevzemi, kot je platforma za e-denarnico MonPay (2019).

Nedavni posli združitev in prevzemov vključujejo prevzem Nhanh.vn (2022) in Pique AI (2021) s strani e-denarnice MoMo ter nakup programske opreme kot storitve (SaaS) Base.vn s strani FPT Corp (2021).

Vietnamski rastoči trg tveganega kapitala se razvija na podlagi širšega prizadevanja vlade za spodbujanje domače tehnološke zagonske scene. Davčne spodbude so bile ponujene tehnološkim podjetjem v določenih sektorjih, pravila o lastništvu pa so bila olajšana, da bi pritegnili tuje podjetnike in vlagatelje.

Lansko leto so se začela dela na Nacionalnem inovacijskem centru v Hanoju, velikem projektu v vrednosti 32 milijonov ameriških dolarjev, namenjenem podpori lokalnega ekosistema zagonskih podjetij, spodbujanju naložb in pospeševanju komercializacije tehnoloških izdelkov, so sporočili vladni uradniki. je dejal ob začetku gradnje januarja 2021.

Vietnam želi digitalno gospodarstvo naj bi do leta 20 predstavljalo 2025 % bruto domačega proizvoda države z 8.2 % leta 2021, in Cilje do leta 2030 imeti deset tehnoloških samorogov.

Fintech financiranje v Vietnamu je leta 720 doseglo 2021 milijonov ameriških dolarjev, podatki iz letnega poročila Fintech ASEAN, ki so ga pripravili United Overseas Bank (UOB), PwC Singapur in singapursko Fintech Association Prikaži.

S to številko je fintech eden največjih tehnoloških segmentov v Vietnamu, saj predstavlja več kot polovico vseh sredstev tveganega kapitala, zagotovljenih lani.

Prispevek za predstavljeno sliko: Urejeno od Freepik in Unsplash