Katere so glavne težave z ekosistemi decentraliziranega financiranja (DeFi)?

Decentralizirane finance is a sector that is still in its early developmental stages. If it wants to topple the balance and take over stewardship from the traditional financial systems, it needs to rise above some ecosystem-related problems. But, reports have emerged that new technology is in the pipeline to help the developers and experts in the sector to offer solutions to the existing challenges.

DeFi je obsežen izraz, ki opisuje široko paleto novih izdelkov in tehnologij, katerih namen je ponuditi inovativne strategije, da lahko ljudje samostojno upravljajo z vsemi svojimi finančnimi podatki. Uporabniki lahko upravljajo in nadzorujejo svoje finance brez sodelovanja centralne banke ali katere koli druge centralizirane vladne institucije.

Generally, decentralized applications (dApps) run on existing blockchains like Bitcoin, EOSin Ethereum. The leverage smart contract technology enables users to have full control over all their finances. They cover investments, savings, predictions markets, lending, insurance, payments, and margin trading. It also covers nearly everything that the traditional financial system has to offer.

Decentralizirana finančna orodja povezujejo stranke in uporabnike s storitvami, ki niso sestavljene iz nobenega centraliziranega organa. Ta sistem brstenja je popolnoma zasnovan tako, da je celoten postopek učinkovitejši, varnejši in popolnoma pregleden. To so lastnosti in delovna etika, ki si jih tradicionalne fintech rešitve prizadevajo uvesti.

Vendar še vedno obstajajo različni izzivi, ki preprečujejo uresničitev vizije.

Kaj tvori decentraliziran finančni trg?

Na decentraliziranem finančnem trgu so različni akterji in podsektorji, nekateri udeleženci pa niso na voljo v tradicionalnem finančnem prostoru. Večina udeležencev je posojilodajalcev, ki svoja sredstva izposojajo posojilojemalcem, ki iščejo hiter dostop do razpoložljivega premoženja. Poleg tega lahko borze delujejo kot medij za delovanje posojilodajalcev in posojilojemalcev.

DeFi sektorji imajo tudi različne druge bistvene vidike in rešitve. Vključujejo tokenizacijo resničnega premoženja, kot so zavarovanje, umetnost in nepremičnine, trgi napovedovanja, medsebojni trgi, deleži in zavarovanja ter alternativni prihranki, ki imajo mehanizme za zaslužek.

Borrowing and lending are currently the most popular use cases in the DeFi industrija. Lenders have lots of assets and they seek methods of earning interest in their holding that mainly transcend normal market appreciation. By introducing liquidity for any asset, the long-term lenders normally get their rewards when they use a specific lending platform.

Analiza kaže, da ima ta tržna strategija simbiozno razmerje med zagotavljanjem likvidnosti na trgu sredstva, hkrati pa daje pasivni dohodek tistim, ki ga ponujajo. Po drugi strani pa posojilojemalci iščejo koristi, ki jih prinaša začasni nadzor nad viri posojilodajalcev, četudi ima to ceno.

Z izposojo sredstev lahko uporabniki skrajšajo blago, da dobijo dobiček na kripto borzah, ki nimajo maržnega trgovanja. Poleg tega sodelujoče platforme omogočajo hiter dostop do žetonov pripomočkov, ki jih posojilojemalci ne želijo imeti, ampak jih želijo uporabiti za določeno nalogo, kot je glasovanje v katerem koli omrežju.

Flash loans let users borrow funds, use the money, and then repay the money automatically using a single transaction. Decentralizirane izmenjave (DEXs) have also become famous due to their automated swap capabilities. Smart contracts are the only ‘middlemen’ involved in this process. They do not take a cut or even slow down the whole exchange process.

Vsa razpoložljiva sredstva se hranijo v polnem skrbništvu uporabnika, kar omili varnostne izzive, ki že nekaj let vplivajo na centralizirane borze. Te varnostne težave so centralne borze stale milijone dolarjev kriptovalut zaradi vdorov in slabega upravljanja.

Liquidity pools are also a growing sector of decentralized finance and are majorly connected to decentralized exchanges. Some of the DEX platforms like Omrežje Bancor and Uniswap encourage their users to develop and fund liquidity pools that are required to support and facilitate different exchange pairs.

Vsak, ki je lastnik žetona in ga želi zamenjati z drugim, lahko za svoj žeton pridobi nekaj likvidnosti, da lahko drugi udeleženci zamenjajo in celo zamenjajo zanj. Ta odprti postopek spodkopava koncept uvrstitve na tradicionalne borze vrednostnih papirjev. Tako DEX kot tudi likvidnostni skladi so od začetka v prvem četrtletju 1 doživeli veliko rast.

Notranja tveganja na decentraliziranih trgih

Na tem razvijajočem se trgu najpogostejša tveganja izhajajo iz vprašanj, ki vplivajo na pametne pogodbe, napake uporabnikov, nestanovitnost trga, pomanjkanje dovolj zavarovanja za posojila in verjetna implozija cenovnega mehanizma. Zanimivo je, da je trg DeFi kljub velikim potencialnim koristim razmeroma v zgodnji fazi. Zato nekatere glavne koristi, ki jih prinaša uporaba teh platform, pritegnejo tudi velika tveganja.

Ranljivost pametnih pogodb je glavni vir izziva, ki vpliva na decentraliziran finančni prostor. Čeprav ima načrtovane namene, se lahko izguba sredstev zgodi, ko se pogodba sprosti v ekosistem s pomanjkljivostjo, ki obstaja v njegovi kodi.

Losses have happened in the past and most of the notable episodes hit Ethereum. This space has come a long way with audits and peer reviews becoming the norm but there is no guarantee that the DeFi attacks will not happen again.

Eden najbolj razvpitih napadi was the one that targeted the bZx protocol. In that incident, a hacker exploited subtleties in the way ‘flash loans’. They stole thousands of dollars worth of Ether. Although such incidents result in updated solutions for the challenges that caused them, cybercriminals strive to find other loopholes and try to exploit them before the system operates optimally.

Ta izziv pametne pogodbe je lahko povezan z drugo pomembno pomanjkljivostjo, ki vpliva na celoten prostor DeFi: napaka uporabnika. Razvijalci pravijo, da je njihova koda nepredušna in neprepustna. Vendar nikoli ne morejo določiti, kako različni uporabniki komunicirajo s svojimi aplikacijami.

Milijoni dolarjev so bili izgubljeni, ko so uporabniki poslali sredstva na napačne naslove, vključno z naslovi pametne pogodbe blokovne verige dApps. Ta izziv je mogoče rešiti z uporabo ERC-777 in drugih standardov žetonov, ki lahko zaznajo in nato blokirajo napačne transakcije. Kljub temu ta strategija poveča transakcijske stroške.

Druga pomembna značilnost, ki je mnogi uporabniki nikoli ne vidijo, je notranje upravljanje določenega sredstva in zunanji predpisi. Zanimivo je, da vedno obstaja možnost, da lahko določen projekt spremeni način delovanja platforme in kdo jo vodi. Včasih se spremembe zgodijo brez opozorila.

Furthermore, local governments can propose and enact new laws and legislation that can render the currency illegal or augment when the currency can be used. Other issues like the unpredictable markets affecting various decentralized services and the absence of insurance mean that there still exist some major risks. Thus, investors may lose their investment even when neither they nor the developers made mistakes.

Katere težave upočasnjujejo hitrost sprejetja DeFi?

Številne stalne težave vplivajo na uporabniško izkušnjo, saj presegajo tveganja, ki obstajajo pri decentraliziranem financiranju. Nekatera opazna vprašanja vključujejo prekomerno zavarovanje, centralizacijo, nizko likvidnost in malo do neobstoječe interoperabilnosti med verigami blokov.

DeFi tudi ni tako decentraliziran, kot bi moral biti. Vendar je to običajno, da lahko razvijalci hitro pregledajo omrežje in učinkovito delajo na njem, da lahko hitro rešijo težave, ki se lahko pojavijo kadar koli. Čeprav je vse to smiselno, lahko privede do nepričakovanih situacij, ko je dApp, zasnovan za javno uporabo, do neke mere še vedno centraliziran.

Ta pojav je tvegan tudi, če so razvijalci vredni zaupanja, saj ustvarjajo načine za zlorabo potrošniških sredstev, dodeljenih različnim vidikom projekta. Večina projektov sprejme pristop "progresivne decentralizacije" za rešitev problema. V tem okviru je projekt DeFi prvotno pod nadzorom centralne razvojne skupine.

Toda upravljanje ekipe je ustvarjeno tako, da se sčasoma počasi 'sprošča' v skupnost. Z uporabo te strategije se omrežje sčasoma samoregulira, ko se vse zažene in zažene.

V primeru zadolževanja in dajanja posojil je največji izziv, ki obstaja, prekomerno zavarovanje. Posojilodajalci zahtevajo višje zavarovanje za njihova posojila, ker s tako zelo nestanovitnim kripto trgom ni zagotovila. To pojasnjuje, zakaj se številni posojilodajalci ne strinjajo s posojilojemalci, če za posojila ni zagotovljena ustrezna varnost in spodkopava kritično funkcijo zadolževanja.

Kadar se posojilodajalci in posojilojemalci ne strinjajo, ostaja filozofija decentraliziranega financiranja, s katerim naj bi banko prejeli v banko, neizpolnjena. Pomembno je tudi dobiček, ustvarjen s trgovanjem s finančnim vzvodom, in tako odvrača od sprejetja tega primera uporabe.

Nizka likvidnost in izzivi pri preklopu med verigami blokov so druge pomanjkljivosti, povezane z decentraliziranim financiranjem. Na teh platformah DeFi se dnevno zamenja veliko žetonov in valut. V nekaterih primerih število razpoložljivih trgovcev ni dovolj za enostavno premikanje sredstev.

Aggregating these shortcomings with limited means of transfer between different commodities normally focused on the cryptocurrency exchanges slows the rate of Sprejetje DeFi. These issues may also slow the movement of value on these competent networks. All this works under the assumption that the underlying networks are not quite encumbered, which is also not guaranteed.

Ali je interoperabilnost manjkajoča povezava?

Analitiki in strokovnjaki pravijo, da je glavni katalizator za sprejemanje decentraliziranih financ interoperabilnost. Ta pojav je opisan kot sposobnost vsakega dApp, orodja in pametne pogodbe za nemoteno interakcijo. Obstajajo različni verige blokov, pri čemer ima vsak od njih svoj edinstven nabor skupnosti DeFi in ekosistema.

Zagotoviti, da kripto in digitalna sredstva neprekinjeno tečejo skozi vse verige blokov, njihovi dApps pa v idealnem primeru 'odvežejo' vrednost za celoten kriptovalutni sektor v višini dolarjev. Če bo to doseženo, bo povečalo likvidnost, uporabnost in uporabnost decentraliziranega finančnega trga.

One project that is developing interoperability solutions for the DeFi space is pŽetoni. This project is making decentralized finance universally accessible by ensuring that dApps are usable for the crypto users without needing to offload or trade their Bitcoin, Litecoin, EOS, and other blockchain assets that they own.

pBTC is the first of the new pToken series. It lets anyone with bitcoin mint their EOS or Ethereum-compatible tokens. They can use the pBTC to begin interacting with all dApps. They include decentralized lending platforms where they can earn some interest on their loaned assets. These pBTC tokens can then be changed back to BTC at its current value at any given time.

Vir: https://e-cryptonews.com/decentralized-finance-ecosystem-problems/