Študija, ki bi jo moral prebrati vsak kripto vlagatelj

Ponovno objavil Platon

Spremljevalci: 0

kripto investitor

Nedavno sem prebral akademsko študijo z naslovom Omrežni učinki in funkcije shranjevanja vrednosti na trgu kriptovalut, in dobesedno sem udaril s pestjo v zrak.

To je zato, ker je znanstveni dokaz naložbene strategije, o kateri vam govorimo že leta.

Priporočam, da preberete članek – ali vsaj povzetek – vendar vam bom spodaj izluščil sočne delčke.

Naslovi aktivne denarnice naredijo kriptovaluto večjo vrednost

Avtorji so preučevali 100 najboljših kripto naložb v daljšem časovnem obdobju (2010–2023), zaradi česar je to ena najobsežnejših študij doslej. kaj poganja dolgoročne cene kriptovalut.

Glavna ugotovitev je, da število aktivnih naslovov denarnice je dvignilo ceno in all but six of the crypto investments they studied.

Če poenostavimo, kot število uporabnikov naraste, zviša se tudi cena.

To je tisto, kar govorimo že leta.

Do neke mere je to zdrava pamet: denar postane dragocenejši, ko ga uporablja več ljudi. (Kar krepi idejo, da bi bil denar enega sveta najvrednejši od vseh – glejte moj TED govori.)

Večina kripto vlagateljev seveda ne misli tako.

Aktivni naslovi denarnice sploh niso metrika, ki bi bila navedena na najboljših spletnih mestih s seznami kriptovalut, kot je CoinMarketCap. Resnično se morate poglobiti, da bi našli to številko – vendar po našem mnenju bi moralo biti število uporabnikov prva številka, ki jo vidimo.

Aktivni naslovi denarnice – ki je podoben dnevnim aktivnim naslovom (DAA) ali mesečnim aktivnim naslovom (MAA) – vam v bistvu pove koliko ljudi ga dejansko uporablja. Če so kriptovalute podjetja, potem je to število njihovih strank.

Kripto postajajo bolj dragoceni, ko jih uporablja več ljudi. Zdaj imamo dokaz.

pritiskanje na plin

Število transakcij je pospeševalnik

V približno polovici kripto naložb, ki so jih proučevali, večje število transakcij je bilo povezano z višjo ceno. Z drugimi besedami, če se žeton uporablja pogosteje, je bolj verjetno, da se mu bo vrednost povečala.

Tudi to je logično smiselno, vendar je manj zanesljiv kazalnik kot število uporabnikov, ker medtem ko lahko ponaredite obe številki, je še lažje ponarediti število transakcij (npr. pranje trgovanja).

Pomaga razmišljati o kripto omrežjih, kot so omrežja družbenih medijev. Če bi imeli omrežje družabnih medijev z veliko aktivnimi uporabniki, bi bilo zaradi omrežnih učinkov zelo verjetno, da bo zaradi omrežnih učinkov postalo snežna kepa: več uporabnikov vodi do še več uporabnikov.

Toda če bi imeli socialno omrežje z omejeno število uporabnikov, ki se zgodi objavljati veliko, imate, no, Friend.tech. To je veliko "zvoka in besa, ki ne pomeni ničesar."

Z drugimi besedami, število transakcij je pomembno, še bolj pa je pomembno, ko število uporabnikov raste. (Če ste našli kriptovaluto z naraščajočim številom uporabnikov, upoštevajte število transakcij kot »+1« na vašem rezultatu.)

Še enkrat, to ni številka, ki jo spremlja večina kripto vlagateljev, ker jo je tako težko najti. Večina kripto spletnih mest namesto tega poroča o obseg trgovanja, kar sploh ni isto kot število transakcij.

Katero bi raje imeli: valuto, ki jo uporablja le nekaj zelo bogatih ljudi (kar daje iluzijo, da se naokoli giblje veliko denarja), ali valuto, ki jo uporabljajo vsi? To je razlika med obsegom trgovanja in številom transakcij.

Omejena ponudba je še en spodbujevalec

Veliko je bilo narejenega z omejeno ponudbo bitcoinov: ustvarjenih bo le 21 milijonov. Nasprotno pa lahko večina kripto projektov neskončno kuje nove žetone, kar sčasoma zmanjša vašo vrednost.

Študija je pokazala, da bi kripto naložbe z omejeno ponudbo lahko povzročile redkejši žeton in s tem večjo vrednost. A zgolj omejena ponudba ni dovolj za napovedovanje dobre naložbe.

Še enkrat, to je logično smiselno: klon bitcoina, ki ga nihče ne uporablja, bi bil, no, Bitcoin Cash.

Razmislite o omejeni ponudbi kot o možnem "pospeševalcu" za naložbo, ki ima veliko aktivnih uporabnikov.

Da povzamem:

Poiščite naložbe z veliko aktivnimi uporabniki (v idealnem primeru to število sčasoma raste).
Od teh naložb, če imajo tudi veliko transakcij, je to +1.
Če imajo omejeno ponudbo, je to tudi +1.

Seveda to niso edini dejavniki, ki jih je treba upoštevati. Pomembni sta ekipa in tehnologija (glej naš Karte kazalnikov vlagateljev). Pomembni so tudi regulatorna tveganja in morebitne težave (glejte naše Karte kazalnikov tveganja).

Toda če naše naložbe prestanejo ta druga merila, so te tri metrike – aktivni uporabniki, transakcije in ponudba – močni signali, za katere bodo naložbe verjetno sčasoma rasle.

zlate palice

To Znanje je Zlato

Včasih najdete te kepe informacijskega zlata – vendar so zakopane v toliko akademskih formalnosti, da je težko videti njihovo vrednost. To poročilo je zlato.

Tukaj je opisano, kako ga uporabiti za iskanje zlata za kripto naložbe:

Uporabite naše Karte kazalnikov vlagateljev in Karte kazalnikov tveganja najti potencialne zmagovalce
Potem si oglejte njihove aktivne naslove denarnice (ali dnevno aktivnih uporabnikov) kot močan pospeševalnik
Razmislite število transakcij in omejena ponudba kot nadaljnji ojačevalci

Še zadnja opomba: študija je tudi ugotovila, da zrele kripto naložbe (kot bitcoin in Ethereum) kažejo močno korelacijo z zlatom. Torej je iskanje teh zmagovalcev dobesedno kot vlaganje v digitalno zlato.

To je zagotovo vredno udarca.

Hvala Stevu Gordonu z Babson Collegea, da mi je posredoval to študijo.

Več kot 50,000 vlagateljev dobi ta stolpec vsak petek. Kliknite, da se naročite in se pridružite plemenu.