Nova vrsta sklada Balancer vstopa v bitko za kripto likvidnost

Avtomatizirani upravljavec portfelja Balancer je uvedel nov mehanizem za izboljšanje kapitalske učinkovitosti za ponudnike likvidnosti, saj želi prevzeti večji zalogaj na trgu obrestovanih žetonov.

Tako imenovani metastabilni bazeni Balancer imajo funkcijo "gnezdenja", ki omogoča poceni zamenjave med žetoni enega bazena in žetoni ugnezdene skupine žetonov, kot da bi bili vsi žetoni v enem samem bazenu, glede na blog post objavljeno v ponedeljek. Ta vrsta likvidnostnega sklada je najprimernejša za žetone z visoko koreliranimi, vendar ne trdno vezanimi cenami, kot so digitalna sredstva, ki postopoma kopičijo provizije. Primeri takšnih sredstev so žetoni, ki prinašajo obresti, ali derivati ​​vloženih kriptovalut.

»MetaStable Pools pomagajo uporabnikom Balancer Protocol-a navesti manj likvidna sredstva in preprečujejo redčenje obstoječih poolov,« je Fernando Martinelli, ustanovitelj Balancerja, zapisal v napovedi nove funkcije.

Za več novic DeFi, dostavljenih naravnost v vaš nabiralnik, se BREZPLAČNO naročite na The Defiant:

Pomaga pri tekmovanju

Metastabilni bazeni bi mu morali pomagati tekmovati s podobnimi Krivulje financ in Odklopite, vodilni DEX za trgovanje s stabilnimi kovanci, saj si vse decentralizirane borze prizadevajo postati enotno mesto za trgovanje s kripto brez skrbništva. 

Trenutno so stabilni kovanci pomembni, ker služijo kot nekakšen most med različnimi možnostmi kmetovanja z donosom, vendar ta doba prevelikih donosov ne bo trajala večno. Kljub temu tržna kapitalizacija stabilnih coinov znaša nekaj manj kot 120 milijard dolarjev s skoraj 100 milijardami dolarjev dnevnega obsega trgovanja, glede na CoinMarketCap.

Balancer ima dodatno prednost uvedbe te nove funkcije v partnerstvu s Lido, platforma za izvedene finančne instrumente pomoč skupnosti Ethereum pri prehodu na ethereum 2.0. 

Balancer trgovcem omogoča ustvarjanje žetonskih skladov, ki se samodejno ponovno uravnotežijo, da zadržijo vnaprej določene uteži portfelja. Za to mora po potrebi sklepati posle, kar pomeni, da Balancer deluje tudi kot decentralizirana borza (DEX).

Partnerstvo Lido

Lido in Balancer sta se strinjala, da bosta spodbudila novo skupino ETH in sta ETH (stETH) stavila na Balancer s svojimi žetoni upravljanja, BAL in LDO. Balancer bo prispeval 2,500 BAL, Lido pa 25,000 LDO vsak teden v enem mesecu.

Cilj je, da bo metastabilni bazen drugim uporabnikom olajšal ustvarjanje bazenov, ki trgujejo z ETH in stETH. 

Prej, če bi nekdo želel ustvariti, recimo, sklad BAT, ki bi trgoval s tema dvema žetonoma, bi moral najti enake količine (v dolarjih) vseh treh in jih nato vložiti v en sklad.

In vsi ostali bi morali storiti enako, če bi želeli ustvariti bazene s tema dvema in drugimi žetoni; to bi lahko bilo resnično neučinkovito za trg, če bi se nekateri bazeni izkazali za nepriljubljene. ETH in stETH bi nesmiselno sedela v teh bazenih.

»Metapool moramo ustvariti le enkrat, nato pa ga lahko ugnezdimo, kolikorkrat želimo, tako da prihranimo vire,« Jake Brukhman, ustanovitelj CoinFunda in investitor v Balancer, je za The Defiant povedal preko Signala.

Z metastabilnimi bazeni je mogoče preprosto ugnezditi bazen drug ob drugem žetonu in isti nabor ETH in stETH je mogoče uporabiti v teh bazenih. To je prednost.

Drugi igralci

Balancer ni prvi, ki je naredil ugnezdena združenja. Curve že dolgo ima metapoole. Njegov najbolj znan je 3pool, ki vsebuje DAI, USDC in USDT, vodilne stabilne kovance, ki sledijo ameriškemu dolarju.

To pomeni, da lahko Curve nato združi te tri velikanske stabilne kovance s katerim koli od številnih manjših novih stabilnih kovancev, ki se pojavijo in želijo trgovati na Curve (ki so vsi).

»Kadarkoli obstaja priložnost, ki jo nekdo vidi, da razširi svojo tržno pokritost, ne da bi radikalno prilagodil ponudbo svojega izdelka, je smiselno, da se premakne v to smer,« Jake Dwyer, ki vodi DeFi in tvegano vlaganje v trgovskem podjetju GSR povedal The Defiant v telefonskem klicu. "Mislim, da boste videli, da se Sushi [še ena večja decentralizirana borza] bolj premika v to smer."

Podobno Odpnite v3 uvedel koncentrirano likvidnost, kar mu je omogočilo, da konkurira Curve glede kapitalske učinkovitosti za sredstva z nizko relativno volatilnostjo (kot so stabilni kovanci ali zavite različice Bitcoina).

Težko je oceniti, kdo je trenutno v prednosti. Glede na DeFi Pulse ima Curve trenutno največjo zaklenjeno skupno vrednost DEX-ov, vendar je Dwyer dejal, da vidi veliko več ustanoviteljev, ki želijo graditi na Uniswapu, kot on na drugih. "Ljudem, ki spodbujajo inovacije, bodisi uspe pritegniti vso likvidnost ali pa služijo kot zalezovalni konj za voditelje," je dejal Dwyer.

Nobenega razloga ni, da ko sorodni projekt dokaže, da je nekaj uspešno, ne bi poskušali pogrezati enake srbečice, saj si prizadevajo zmanjšati tržni delež. Ko trg postane velikanski, je zelo malo verjetno, da bo na voljo na desetine DEX-jev ali stabilnih kovancev. 

"Dolgoročno bi bilo zame zelo presenetljivo - ker kriptovalute postajajo vse bolj razširjene - da navigirate proti desetinam stabilnih kovancev USD, da morajo ljudje krmariti po vseh teh različnih mestih," je dejal Dwyer.

Toda trenutno je ta trg na voljo in tekma se nadaljuje. 

Vir: https://thedefiant.io/balancers-new-kind-of-pool-enters-battle-for-crypto-liquidity/?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=balancers-new-kind-of-pool-enters-battle -za-kripto-likvidnost