Posodobitev srednjega trga: delnice padajo, ker bančne skrbi trajajo, kriza Credit Suisse, padec evra, strmoglavljenje nafte čez 70 dolarjev, porast povpraševanja po zlatu, mehkejši bitcoin

Ponovno objavil Platon

Spremljevalci: 0

Ameriške delnice padajo, saj Wall Street pričakuje nadaljnje svetovne bančne pretrese, potem ko Credit Suisse ni uspelo zagotoviti dodatnega kapitala in je njihov CDS dosegel raven krize. Šibke banke se počutijo izpostavljene preteklemu letu zaostrovanja globalnih centralnih bank in verjetno se bodo zdaj morale soočiti z vrtoglavimi stroški financiranja. Prelivanje krvi ne prizadene le finančnih financ, ampak tudi padajo delnice energije, materiala in industrije.

Donosi/FX

Donosi zakladnice so v prostem padcu, zato tudi naša pričakovanja glede zvišanja obrestnih mer Feda. Terminske pogodbe skladov Fed zdaj predvidevajo brez dviga obrestnih mer na zasedanju FOMC prihodnji teden in več kot 100 bazičnih točk znižanja obrestnih mer do konca leta.Donos 2-letne državne obveznice je padel za 44 bazičnih točk na 3.811 %.

Evro je v zgodnjem trgovanju padel za več kot 2 % zaradi tveganja okužbe zaradi krize Credit Suisse. ECB naj bi jutri zvišala obrestno mero za pol točke, vendar se zdi, da trgovci dvomijo, da bodo oblikovalci politik lahko sledili tej obljubi.

Credit Suisse

Delnice Credit Suisse so padle na novo rekordno nizko raven, potem ko je njihova največja vlagateljica Savdska nacionalna banka dejala, da ne morejo zagotoviti več pomoči, saj bi s tem dosegli več kot 10-odstotni lastniški delež, kar bi postalo regulativno vprašanje.Več kot 30-odstotni padec Credit Suisse je bil največja enodnevna razprodaja in sproža nadaljnje strahove pred svetovnimi bančnimi pretresi. Njihove (1-letne) zamenjave neplačila so narasle na skoraj 1000 bazičnih točk.To iz minute v minuto postaja grše.

Vsaka banka v težavah se bo soočala z naraščajočimi stroški financiranja, zato bodo bančni pretresi ostali v središču pozornosti Wall Streeta.

Olje

Nafta še naprej pada, saj pretresi na svetovnih trgih povzročajo šibkejše skrbi glede rasti. Trgovci z energijo opazujejo pretirano tehnično prodajo, potem ko nafta WTI ni mogla zadržati ravni 70 USD za sod. Trenutno se zdi, da so vsi naslovi precej medvedji glede obetov glede povpraševanja po surovih surovinah: Credit Suisse je pomembna banka in tveganja okužbe se ne bodo tako kmalu zmanjšala, potrošnik v ZDA slabi, obeti Kitajske pa niso videti tako trdni po rast brezposelnosti in skrbi glede nepremičninskega trga.

Naftni trg bo večino prve polovice leta obtičal v presežku, a to bi se moralo spremeniti, dokler ne bomo opazili večje politične napake Feda, ki bo sprožila resno recesijo. Zdaj blizu sredine 60-ih dolarjev je padec surove nafte WTI odvisen od tega, koliko slabša bo makro slika. Če bo naslednji teden na Wall Streetu prišlo do ponovnega preizkusa oktobrskih najnižjih vrednosti, bi to lahko podprlo nadaljnji pritisk navzdol za surovo nafto WTI proti ravni 60 $. Kljub vsem tveganjem, ki so na mizi, se bo naftni trg to poletje še vedno verjetno vrnil v primanjkljaj, zato bodo nekateri trgovci morda želeli povečati obseg dolgoročnih stav okoli regije 60-65 $.

Zaloge energije bodo morda še nekaj časa pod pritiskom glede na vse slabše obete glede povpraševanja po surovi nafti in kratkoročni presežek zalog. Energetske delnice so bile v zadnjih 12 mesecih dobre tri leta in so bile uspešnejše, zato bi lahko trenutni prodajni pritisk ostal močan. Dolgoročni pogledi pa še vedno podpirajo, da imate energijo v svojih portfeljih, saj ima veliko naftnih velikanov robustne bilance stanja, ki podpirajo nadaljnje odkupe in dividende. Kljub makro tveganjem imajo velike naftne družbe dobre možnosti, da še vedno ohranijo dobičkonosne obete glede na to, kako hitro bi lahko naftni trg zanihal nazaj v tesen položaj.

Gold

Wall Street najde tolažbo v zlatu, saj se povpraševanje po varnem zavetju vrača zaradi globalnih bančnih pretresov, varovanja pred lepljivo inflacijo in ker številni trgovci sproščajo delniške pozicije. Medtem ko vlagatelji postajajo nervozni, ker prihaja ponovni preizkus najnižjih vrednosti oktobrskih borz, se zdi, da ima zlato prosto pot proti ravni 1975 USD.

Bitcoin

Bitcoin je oslabel, ko je kaos po Wall Streetu videl, da je nova bančna kriza sprožila nov val panične prodaje tveganih sredstev. Credit Suisse je večja zgodba kot SVB in zaradi tega je Wall Street izjemno nervozen. Padec Bitcoina ni tako slab, če upoštevamo, kakšen pritisk je na delnice, cene nafte in evro.

Bančni pretresi bi se lahko na koncu izkazali za precej optimistične za Bitcoin, vendar je za zdaj šibkost kriptovalute upravičena.

Ta članek je samo za splošne informacije. To ni naložbeni nasvet ali rešitev za nakup ali prodajo vrednostnih papirjev. Mnenja so avtorji; ne nujno korporacije OANDA Corporation ali katere koli njene podružnice, hčerinske družbe, uradnikov ali direktorjev. Trgovanje z vzvodom je visoko tveganje in ni primerno za vse. Lahko izgubite vsa vložena sredstva.

Ed Moya

Višji tržni analitik, Amerika at OANDA

Ed Moya je z več kot 20-letnimi izkušnjami na področju trgovanja višji tržni analitik pri OANDA, ki izdeluje najnovejšo analizo med trgi, pokriva geopolitične dogodke, politike centralne banke in se odziva trga na novice podjetij. Njegovo posebno znanje se nanaša na široko paleto razredov premoženja, vključno z deviznimi sredstvi, blagom, fiksnim dohodkom, delnicami in kriptovalutami. Ed je v svoji karieri sodeloval z nekaterimi vodilnimi posredniki na forexu, raziskovalnimi skupinami in oddelki za novice na Wall Streetu, vključno z Global Forex Trading, FX Solutions in Trading Advantage. Nazadnje je sodeloval s trgovino TradeTheNews.com, kjer je zagotovil tržno analizo ekonomskih podatkov in poslovnih novic. Ed s sedežem v New Yorku je redni gost več večjih finančnih televizijskih omrežij, vključno s CNBC, Bloomberg TV, Yahoo! Finance Live, Fox Business in Sky TV. Njegovim stališčem zaupajo najbolj znane svetovne medijske hiše, med njimi Reuters, Bloomberg in Associated Press, redno pa ga citirajo v vodilnih publikacijah, kot so MSN, MarketWatch, Forbes, Breitbart, The New York Times in The Wall Street Journal. Ed je diplomiral iz ekonomije na univerzi Rutgers.