Podatki o bitcoinih v verigi in nedavna rast cen BTC kažejo na bolj zdrav ekosistem

bitcoini (BTC) je bilo vse leto 2022 težko.

Toda novi podatki o verigi in terminskih trgih kažejo pozitivne znake, da je vodilna kriptovaluta po tržni kapitalizaciji začela okrevati.

Po množici kratkih likvidacij se terminski trg usmerja k ponovnemu ravnovesju. Po podatkih družbe Glassnode so likvidacije kratkih pozicij odpravile nezdrave tržne špekulante, podatki o verigi in podatki o borzi pa zdaj kažejo na izboljšanje promptnega trga in neto tokov na borzi.

Velika skupina vlagateljev, ki so bili prej v izgubi, je zdaj spet v kategoriji, ki jo analitiki Glassnode označujejo kot "nerealizirani dobiček".

Množične kratke likvidacije postavljajo temelje za uspeh novih vlagateljev

Podatki o terminskih pogodbah običajno ohranjajo ravnotežje med dolgimi in kratkimi. Ko se trg premika, vlagatelji ponavadi posodabljajo svoje terminske pogodbe, da bi se izognili likvidaciji. Nasprotno pa so bili vlagatelji sredi januarja ujeti nepripravljeni, kar je povzročilo najvišjo vrednost vseh časov, 85 % kratkih likvidacij.

Kratka likvidacijska prevlada je pripomogla k spodbujanju trenutnega dviga Bitcoina. Januarja 2023 je bilo likvidiranih več kot 495 milijonov dolarjev kratkih terminskih pogodb. Likvidirane kratke hlače ustvarijo samodejne nakupe bitcoinov in tako dvignejo ceno BTC. Likvidacije od leta do danes imajo tri velike valove, ki so dosegli 165 milijonov dolarjev v enem dnevu likvidacij.

Po zgodovinski količini kratkih likvidacij se terminski trg usmerja k dolgim. 30. januarja je 51.46 % odprtih obresti dolgih pozicij in ne kratkih.

Likvidacija kratkih hlač ni samo pripomogla k dvigu cen bitcoina, ampak navidezno nakazuje tudi vrnitev pozitivnega razpoloženja na trgu BTC.

Glassnode raziskovalci so povedali:

»Tako pri trajnih zamenjavah kot pri koledarskih terminskih pogodbah je osnova gotovine in prenosa zdaj spet v pozitivnem območju in prinaša 7.3 % oziroma 3.3 % letni donos. To se zgodi po tem, ko je večji del novembra in decembra prišlo do nazadovanja na vseh terminskih trgih in kaže na vrnitev pozitivnega razpoloženja, morda s stranjo špekulacij.«

Centralizirani menjalni neto tokovi dosežejo ravnovesje

marca 2020 centralizirana menjava (CEX) Stanja bitcoinov so dosegla najvišjo vrednost vseh časov. Odkar je bila dosežena najvišja vrednost vseh časov, je Bitcoin odtekel iz promptnih borz. Približno 2.25 milijona BTC je trenutno v 21 najboljših borzah, kar je večletno dno. 11.7 % celotne ponudbe bitcoinov na centraliziranih borzah je bilo nazadnje opaženih februarja 2018.

V zgodovini Bitcoina so običajno menjalni prilivi in ​​odlivi podobni, kar ustvarja enakomerno ravnovesje. Ravnotežje je bilo porušeno novembra 2022, ko so neto odlivi bitcoinov z borz dosegli 200 do 300 milijonov dolarjev na dan. Velik odliv v tem obdobju je bil zgodovinski in je dosegel negativnih 200,000 Bitcoinov, ki so zapustili borze v mesecu.

Kot se je Bitcoin začel pridobivanje bikovskega zagona januarja 2023 sta se centraliziran menjalni pritok in odtok normaliziral. Neto tokovi so zdaj bližje nevtralnemu, kar kaže na zmanjšanje trenda visokega odliva.

Več kohort vlagateljev v Bitcoin se vrne v območje »nerealiziranega dobička«.

Gibanje bitcoinov na borzah in iz njih pomaga analitikom pri oceni cene nakupa BTC za vlagatelje. Med medvedjim trgom leta 2022 so imeli potencialni dobiček samo vlagatelji pred letom 2017. Vsi vlagatelji, ki so prišli do bitcoina po letu 2018, so imeli nerealizirano izgubo.

Po mnenju raziskovalcev Glassnode,

»Skozi padajoči trend leta 2022 so se samo tisti vlagatelji iz leta 2017 in prej izognili neto nerealizirani izgubi, pri čemer je razred 2018+ videl, da je rdeča sveča FTX izgubila svojo stroškovno osnovo. Trenutni dvig pa je razred iz leta 2019 (21.8 tisoč $) in prej potisnil nazaj v nerealiziran dobiček.«

Dejstvo, da se je vse več kohort vlagateljev vrnilo k dobičkonosnosti, je dober znak, zlasti po tem, ko je bil Bitcoin priča beležijo realizirane izgube v decembru 2022.

Dve največji skupini vlagateljev, tisti, ki sta kupili BTC na Coinbase in Binance, imata povprečno ceno nakupa BTC 21,000 $. Kot Bitcoin še naprej poskuša dosegli 24,000 dolarjevmorebitna prihajajoča korekcija, ki jo povzročijo makro dejavniki, lahko zniža nerealizirane dobičke v teh skupinah.

Pozitivne znake okrevanja cene bitcoina je mogoče opaziti v podatkih o verigi, promptnih borzah in terminskih pogodbah. Terminski trg kaže ponovno ravnovesje po rekordno visokem številu kratkih likvidacij.

Trg zdaj kaže izboljšane menjalne neto tokove in aktivnost promptnega trga kaže, da se vlagatelji počasi vračajo na kripto trg.

Tu so izražena stališča, razmišljanja in mnenja samo avtorji in ne odražajo nujno in ne predstavljajo stališč in mnenj Cointelegrafa.

• Distribucija vsebine in PR s pomočjo SEO. Okrepite se še danes.
• Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. Razširjeno znanje. Dostopite tukaj.
• vir: https://cointelegraph.com/news/bitcoin-on-chain-data-and-btc-s-recent-price-rally-point-to-a-healthier-ecosystem