Zdi se, da je 54 % žetonov "pump and dumps" - vendar obstajajo dobre novice

Ponovno objavil Platon

Spremljevalci: 0

54% of Tokens Appear to Be Pump and Dumps—But There's Good News - Decrypt PlatoBlockchain Data Intelligence. Vertical Search. Ai.

Polovica žetonov, navedenih na DEX-ih, bi lahko bila pump and dumps, kaže poročilo Chainalysis

Več kot polovica žetonov, navedenih na decentraliziranih borzah (DEX), "prikazuje vzorce, ki bi lahko nakazovali sheme črpanja in odlaganja", ugotavlja poročilo Chainalysis.

Čeprav je 54 % žetonov kazalo znake potencialne prevare, je Chainalysis ugotovil, da predstavljajo le 1.3 % celotnega DEX (decentralizirana izmenjava) obseg trgovanja. To pomeni, da čeprav obstaja veliko možnih prevar, vlagatelji vlagajo več svojega denarja v zaupanja vredne žetone na borzah.

O Chainalysis Crime Report podrobno pregleda v verigi več kot 160,000 žetonov, ki so bili na voljo za trgovanje na DEX-ih leta 2023. Ugotovil je, da so akterji, ki so lansirali žetone pump and dump, skupaj ustvarili 241.6 milijona dolarjev dobička, kar v povprečju znaša približno 2,500 dolarjev vsak. Večina odlagališč se zgodi v prvih nekaj tednih po lansiranju žetona.

Raziskovalci so opredelili tri merila v verigi, ki kažejo na vedenje črpalke in odlaganja. Prvo merilo zahteva, da je žeton kupljen pet ali večkrat DEX uporabniki, ki nimajo nobene povezave z največjimi imetniki žetona, to določa, da je bila črpalka zunaj ustvarjalcev. Nato mora posamezen naslov odstraniti več kot 70 % likvidnost, ki označuje smetišče. In končno, trenutna likvidnost mora biti 300 $ ali manj, da se pokaže, da je žeton še vedno večinoma nedejaven.

Medtem ko to pomaga na splošno opredeliti vedenje črpanja in odlaganja, Chainalysis priznava, da je treba upoštevati več zunanjih dejavnikov, preden pravno opredelimo vsak žeton kot črpanje in odlaganje.

»Potrebujete več kot le to. Prebrati morate podatke zunaj verige in potrebujete dokaz o nameri,« je povedala Kim Grauer, direktorica raziskav Chainalysis. Dešifriraj. "Vsekakor nisem pravnik, niti si ne bi želel biti."

Rdeče zastave

To je rekel, ena glavna rdeča zastava ki ga je mogoče opaziti na verigi, je pranje trgovanja, ki je sočasen nakup in prodaja istega sredstva za umetno povečanje njegove vrednosti.

»Kdo so kupci in prodajalci žetonov pump and dump? Običajno gre za en ali dva naslova, ki samo kupujeta in prodajata,« je povedala Diane Seo, podatkovna analitika pri Chainalysis. Dešifriraj. "Vlagatelji lahko zajamejo ta vzorec, da razločijo, ali imajo ti žetoni potencialno tveganje ali ne."

To skupaj s preostalim delom poročila kaže, da lahko pogosto ločite vzorce črpanja in odlagališča zgolj z uporabo podatki o verigi.

"Ni nobene rešitve - vse je lahko robustno, tako kot pri kateri koli običajni prevari -, vendar obstajajo koraki, ki jih lahko naredite, da se izobrazite." Grauer je pojasnil, »vsaka transakcija je na voljo v verigi blokov. In tam je veliko javnih orodij, poleg storitev, ki jih Chainalysis ponuja, kjer lahko pogledate, kdo so udeleženci, ki vlagajo v žeton.”

Študija primera v poročilu je pokazala, da je ena denarnica sprožila 81 različnih shem pump and dump, ki so prinesle 830,000 $ dobička. Te informacije so na voljo v verigi blokov in bi jih lahko opazil vsak vlagatelj, ki je imel potrebne veščine analize v verigi.

Sporočilo oblikovalcem politike

Regulatorji in zakonodajalci so kriptovalute na široko opisali kot orodje za kriminalce, vendar je dojemanje z leti zmanjšal.

»Tega sploh ne vidim kot pogubo in žalost. To vidim kot zelo pozitivno.” je povedal Grauer Dešifriraj, "Ne samo, da lahko s podatki resnično razjasnimo vprašanja integritete trga, ampak je tudi samo 1.3 % vse količine v preteklem letu povezano s temi usranimi žetoni."

Namesto tega Chainalysis vidi to kot opozorilo vlagateljem, naj opravijo svojo skrbnost, preden vlagajo v neuveljavljene žetone. Toda njegovo najpomembnejše sporočilo regulatorjem in oblikovalcem politik je, da je sheme črpanja in odlaganja mogoče prepoznati z uporabo podatkov in orodij v verigi.

"Mislim, da bi se oblikovalci politik morali oddaljiti od tega, da je [blockchain] dejansko pregleden," je dejal Grauer Dešifriraj. »To je luč na koncu tunela. To se lahko zdi kot črna skrinjica s kiti, ki manipulirajo trg levo in desno. Toda v resnici imamo podatke, ki jih je mogoče vreči na te zaznave.«

Uredil Stacy Elliott.