Decentralizirana borza ali DEX je točno to, kar se sliši – borza kriptovalut, ki je popolnoma decentralizirana. Tukaj so trije razlogi, na katere je DEX vredno biti pozoren:
- Decentralizirane borze so peer-to-peer vozlišča, kjer lahko uporabniki neposredno trgujejo s kripto brez posrednikov, kot so centralizirane borze ali drugi finančni vratarji.
- To je sektor v razcvetu – Prvih 10 centraliziranih borz ima skoraj 9 milijard dolarjev zaklenjene skupne vrednosti, pri čemer vodilna Uniswap omogoča med 1.5 in 3.5 milijarde dolarjev na dan.
- DEX-i so živ, dihajoč primer pametne pogodbe in likvidnostna združenja na delu. Tehnologija je fascinantna – pametne pogodbe DEX določajo cene algoritemsko; uporabniki lahko položijo sredstva in zaslužijo nagrade v likvidnostnih skladih, kar omogoča trgovanje.
DEX-ji ponujajo znatne prednosti pred svojimi centraliziranimi primerki, vključno s širšo paleto žetonov in trgovalnih parov, obvezno uporabo neskrbniških denarnic, uporabnostjo na mestih s slabo bančno infrastrukturo in anonimnostjo – morda njihova najbolj kontroverzna lastnost.
Decentralizirane borze prinašajo tudi vrsto pomanjkljivosti in tveganj, vključno z ranljivostmi pametnih pogodb, večjim tveganjem za prevare zaradi širše razpoložljivosti nepreverjenih žetonov in včasih celo izjemno visokimi stroški, povezanimi z visokimi pristojbinami za plin, kot so tisti, ki jih opazimo pri Ethereumu. omrežje.
Naslednji vodnik DEX raziskuje vse, kar morate vedeti o decentraliziranih borzah.
Skrbniški vs. Neskrbniški, Centralizirani vs. Decentralizirani
Da bi razumeli DEX, se je pomembno zavedati, da izmenjave kriptovalut obstajajo na dveh osnovnih oseh: skrbništvo in centralizacija.
Skrbništvo se nanaša na to, kdo ima ključe do računov na borzi. Ko na primer kupite Bitcoin na Coinbase, se prikaže v vašem računu Coinbase, vendar dejansko še niste lastnik in nadzor tega Bitcoina. Zahtevati morate prenos s Coinbase na zunanji naslov denarnice, ki ga nadzirate, preden je Bitcoin res vaš. Če je Coinbase napaden, upočasnjen ali ima tehnične težave, nimate možnosti, da zavarujete svoj Bitcoin. To je bila tako pogosta težava pri mnogih borzah, da je »sredstva na varnem« postalo meme v skupnosti, saj operaterji menjalnic poskušajo pomiriti uporabnike zaradi sistemskih težav.
Menjalnica brez skrbništva pusti vsa sredstva v zasebnih denarnicah svojih uporabnikov. Uporabniki lahko nato sami predložijo in potrdijo posle iz svojih osebnih denarnic, pri čemer v bistvu uporabljajo izmenjavo kot storitev ujemanja. Vmesna rešitev vključuje uporabnike, ki predložijo sredstva odprtokodnim, preverjenim pametnim pogodbam, ki se izvršijo, ko se izvede ujemanje, in jih je mogoče kadar koli preklicati. To ima prednost varnosti in avtomatizacije, vendar obstaja obdobje, ko sredstva niso v uporabnikovih denarnicah. Če pride do težave s pogodbo, lahko sredstva izginejo.
Centralizacija se nanaša na ujemanje naročil, usmerjanje in izvajanje tdobro mesto. V centralizirani borzi obstaja lastniška knjiga naročil, ki pregleduje vsa dohodna naročila in ustvarja ujemanja med uporabniki. Programska oprema in strežniki za izmenjavo nato izvedejo transakcijo.
Decentralizirane borze delujejo v omrežju računalnikov. Nekateri delujejo neposredno v verigi z uporabo pametnih pogodb. Drugi se zanašajo na drugoslojna omrežja zaupanja vrednih vozlišč, znanih kot posredovalniki, za iskanje in ujemanje vrstnega reda.
Decentralizirane borze običajno trgujejo s približno 10 % do 20 % obsega centralizirane borze, kar je več od pičlih 1 % leta 2018, ko smo prvič napisali ta članek. še vedno velika večina kripto trgovanja poteka prek centraliziranih institucij. Za nekatere je to ogromna pomanjkljivost prostora kriptovalut, ki gradi decentralizirano prihodnost na vrhu centraliziranih ponudnikov izmenjave.
Za druge se zdi očitno, da bi morala biti izmenjava centralizirana. Pravzaprav so mnogi trdili, da je "decentralizirana izmenjava" oksimoron. Navsezadnje je borza zbirališče, kjer se ljudje zbirajo in trgujejo. Seveda bi moral biti en sam subjekt, da bi hitro olajšal transakcije.
Kot pri večini razprav imata obe strani zasluge v svojih argumentih. Izzivi izgradnje odličnega DEX brez skrbništva so zelo niansirani, vendar je tudi prednosti težko zanikati.
Poglobljeni pogled na prednosti decentralizirane izmenjave
Trgovanje na DEX prinaša številne prednosti, zaradi katerih je privlačno za uporabnike kriptovalut. Najpomembneje je, da DEX prekinejo posredniški ekosistem izmenjave, odstranijo posrednike in omogočijo prosto, neposredno trgovino med strankami. To se ujema s filozofijo decentralizacije in poslanstvom kripto na splošno. Samo zaradi tega so DEX-ji shodni klic za decentralizacijo za vsako ceno, libertarijance, ki jih ima kripto skupnost kar nekaj.
Obstajajo pa tudi druge prednosti DEX-ov, ki bi se povprečnemu uporabniku morda zdele privlačne.
1. Anonimno trgovanje z decentralizirano borzo
Ker DEX v svoji najčistejši obliki uporabljajo samo podatke o verigi blokov, je vse, kar morate dati v skupno rabo za uporabo DEX, javni naslov. Večina centraliziranih borz zahteva popoln postopek prijave z imenom, e-pošto in celo podatki o bančnem računu. Celo anonimne izmenjave kripto-kripto še vedno zahtevajo podatke o lokaciji in druge osebne podatke za izpolnjevanje vladnih predpisov in omejitev.
Kljub temu, če bodo DEX-i postali večji, se bodo verjetno srečali z regulatorji. Večina ustvarjalcev DEX namerava povedati, da izdajajo samo odprtokodno programsko opremo in niso odgovorni za to, kar skupnost počne s to programsko opremo, s čimer se izognejo težavam KYC in AML. Vendar pa je treba še videti, ali ta argument pravno velja dolgoročno, zlasti če je škoda posledica slabo napisane pametne pogodbe ali varnostne napake.
2. Nadzor sredstev DEX
DEX-ji na splošno, vendar ne nujno, niso skrbniški. Posledično imajo uporabniki nadzor nad svojimi sredstvi skozi celoten proces prenosa do trenutka menjave, ko pametna pogodba izvede podpisano trgovanje. Nič več sporočil »sredstva so varna«. Ohranjanje vaših sredstev je vaša lastna odgovornost DEX.
3. Vdori: DEX proti CEX
Ker DEX obstaja v omrežju računalnikov, postane napad veliko bolj zapleten. Ni ene same točke vstopa ali napake. Zaradi tega so DEX eksponentno bolj varni na tej fronti.
Kljub temu je v DEX še vedno mogoče vdreti in sredstva ogroziti zaradi hroščev pametnih pogodb in drugih izkoriščanj.
4. Izpadi
Ker v porazdeljeni izmenjavi ni ene same točke napake, je manj možnosti, da bi DEX propadel. Uvajanja posodobitev potekajo od vozlišča do vozlišča. Tudi če morajo posamezna vozlišča zaradi vzdrževanja ali napada prenehati delovati, lahko preostala vozlišča še vedno upravljajo omrežje za izmenjavo.
Slabosti DEX-jev
DEX-ji so sami po sebi bolj zapleteni kot njihovi centralizirani primerki. To vodi do izzivov pri izvajanju in uporabnosti, ki jih glavni DEX še niso v celoti obravnavali.
1. Uporabnost
Prvi in največji izziv je prijaznost do uporabnika. Ustvarjanje računa na veliki centralizirani borzi je dokaj preprost postopek in deluje podobno kot bančne in posredniške aplikacije, ki jih uporabniki poznajo. Po drugi strani pa uporaba DEX zahteva povezavo z a DApp ali celo namestitev samostojnega odjemalca DEX.
Najenostavneje, morda boste morali le nastaviti a MetaMask denarnico, financirajte to denarnico in se nato povežite z aplikacijo DEX DApp, ki temelji na Ethereumu. Najbolj zapleteno je, da boste morda morali vzpostaviti neodvisno vozlišče in ostati na spletu dlje časa za podpisovanje transakcij.
2. Poenostavljena orodja za trgovanje
Centralizirane borze ponujajo napredna orodja, kot so opcije in maržno trgovanje. To preprosto ni mogoče za današnje DEX-je. Trgovanje na DEX običajno vključuje samo naročila za nakup ali prodajo.
3. Nizka likvidnost
DEX predstavljajo približno en odstotek obsega trgovanja na trgu kriptovalut. Posledično je mogoče le majhno trgovanje s priljubljenimi kovanci. Ni dovolj likvidnosti, ki bi omogočala velik obseg trgovanja, in ni centraliziranih institucij, ki bi zagotavljale storitve ustvarjalcev trga.
4. Latenca
Ko sklepate posel na borzi, želite čim bližje takojšnji izvršitvi. V nasprotnem primeru lahko zamudite spremembo cene. Na žalost so dosedanji DEX-i kazali počasen preklic in počasno obdelavo naročil, saj se morajo vse zahteve širiti po decentraliziranem omrežju. Posledično je drsenje cene – spreminjanje cene med časom naročila in časom izvedbe – običajno.
5. Vožnja spredaj
Ker morate svoje namere razglasiti celotnemu omrežju, da lahko izvedete trgovanje, je možno, da slabi igralci v omrežju s hitrimi povezavami skočijo pred vas v vrsti in kupijo kovance po nižji ceni, da bi jih prodali nazaj ti. Ta praksa, ki je znana kot front-running, spodkopava poštenost menjave. Ni pravega načina za zagotovitev, da rudarji ali posredniki na decentralizirani borzi ne morejo skočiti v vrsto za naročila. Ustvarjalci DEX trenutno delajo na potencialnih rešitvah, ki vključujejo podpise ali zavarovanje, vendar zaenkrat ni konkretne rešitve.
6. Resnična decentralizacija?
Nekateri DEX še vedno zahtevajo, da predate skrbništvo nad svojimi kovanci. Drugi vključujejo majhna, centralizirana omrežja vozlišč posrednikov. Kljub temu drugi vodijo knjigo naročil izven verige, ki jo morajo nekako vzdrževati tretji subjekti. Vsa ta opozorila spodkopavajo trditve borz o decentralizaciji.
Najboljši projekti DEX
DEX-ji, ki temeljijo na Ethereumu, kot so UniSwap vodijo v skupini, vendar se je pojavilo več DEX-ov plasti 2, ki temeljijo na Ethereumu, z nižjimi omrežninami, pa tudi konkurenti plasti 1, kot je Solana.
Končne misli: Kakšna je prihodnost decentraliziranih borz
Decentralizirane borze so v dobrem položaju za priljubljenost in rast v bližnji prihodnosti zaradi nekaj dejavnikov:
- Leta 2022 je več skrbniških podjetij, kot so FTX, Celsius in Voyager, bankrotiralo in pri tem zaklenilo milijarde uporabniških sredstev. Ni dober videz za skrbniške storitve.
- SEC je streljal po centraliziranih borzah leta 2023: it zaračunana priljubljena borza Bittrex z delovanjem kot neregistrirana nacionalna borza vrednostnih papirjev, posrednik in klirinški agent, pri čemer je borza maja razglasila stečaj. S podobnimi trditvami se je lotil tudi Krakena in Binancea.
- DEX s poskusi in napakami še naprej zbira ugodne podatke.
- Distribucija vsebine in PR s pomočjo SEO. Okrepite se še danes.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Opolnomočite se. Dostopite tukaj.
- PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Razširjeno znanje. Dostopite tukaj.
- PlatoESG. Ogljik, CleanTech, Energija, Okolje, sončna energija, Ravnanje z odpadki. Dostopite tukaj.
- PlatoHealth. Obveščanje o biotehnologiji in kliničnih preskušanjih. Dostopite tukaj.
- vir: https://coincentral.com/dex-decentralized-exchanges-explained/?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=dex-decentralized-exchanges-explained
- :ima
- : je
- :ne
- :kje
- $3
- $ 9 milijarde
- $GOR
- 1
- 10
- 2018
- 2023
- 26%
- 51
- a
- O meni
- Račun
- računi
- čez
- akterji
- dejansko
- Naslov
- napredno
- Prednost
- Prednosti
- po
- proti
- Agent
- naprej
- AI
- algoritemsko
- vsi
- omogočajo
- Dovoli
- sam
- Prav tako
- AML
- an
- in
- anonimnost
- anonimni
- odgovor
- kaj
- aplikacije
- SE
- trdili
- Argument
- Argumenti
- članek
- AS
- At
- napad
- Napadi
- poskus
- pozornosti
- privlačen
- Avtomatizacija
- razpoložljivost
- povprečno
- izogibanje
- OSI
- nazaj
- Slab
- Banka
- Bančni račun
- Bančništvo
- bankrot
- Stečaj
- Osnovni
- Osnova
- košara
- BE
- postanejo
- postane
- bilo
- pred
- Prednosti
- med
- največji
- Billion
- milijardah
- binance
- Bitcoin
- blockchain
- Knjiga
- tako
- Obe strani
- dihanje
- oddaja
- posrednik
- posredništvo
- hrošči
- Building
- vendar
- nakup
- by
- CAN
- Celzija
- Centralizacija
- centralizirano
- centralizirana izmenjava
- Centralizirane borze
- izziv
- izzivi
- priložnost
- spremenite
- Spremembe
- terjatve
- Obračun
- stranke
- Zapri
- coinbase
- Kovanci
- zavarovanje
- kako
- prihaja
- Skupno
- skupnost
- Podjetja
- tekmovalci
- dokončanje
- popolnoma
- zapleten
- izpolnjujejo
- računalniki
- Potrdi
- Connect
- Povezovanje
- povezave
- vsebina
- se nadaljuje
- Naročilo
- pogodbe
- nadzor
- sporen
- stroški
- bi
- kolegi
- Tečaj
- ustvari
- Ustvarjanje
- Ustvarjalci
- kripto
- kripto skupnost
- kripto trgovanje
- cryptocurrency
- Zamenjava kripto valute
- Izmenjave kripto valut
- Trenutno
- Skrbništvo
- NEVARNOST
- dapp
- datum
- dan
- razprave
- decentralizacija
- Decentralizirano
- Decentralizirana izmenjava
- decentralizirano omrežje
- decentralizirane borze
- globlje
- depozit
- Podrobnosti
- Dex
- DEXI
- DEX-ji
- težko
- neposredna
- neposredno
- izginejo
- disintermediate
- porazdeljena
- ne
- dont
- navzdol
- pomanjkljivosti
- 2
- zaslužiti
- ekosistem
- E-naslov
- pojavile
- konec
- ogromno
- dovolj
- Celotna
- subjekti
- entiteta
- Vpis
- Napaka
- zlasti
- v bistvu
- ethereum
- omrežje ethereum
- Na osnovi eterij
- Tudi
- vse
- točno
- Primer
- Izmenjava
- menjalni obseg
- Izmenjave
- izvršiti
- Izvaja
- izvedba
- obstajajo
- obstaja
- izkorišča
- raziskuje
- eksponentno
- zunanja
- izredno
- olajšati
- olajšanje
- Dejstvo
- dejavniki
- Napaka
- sejem
- pošteno
- pravičnost
- seznanjeni
- daleč
- FAST
- ugodna
- Feature
- pristojbine
- Nekaj
- Vložitev
- finančna
- Najdi
- prva
- napaka
- po
- za
- obrazec
- brezplačno
- iz
- spredaj
- spredaj teče
- FTX
- v celoti
- funkcija
- funkcije
- Sklad
- Skladi
- Prihodnost
- GAS
- pristojbine za plin
- zbiranje
- zbiranje
- splošno
- Go
- dogaja
- dobro
- vlada
- veliko
- več
- Rast
- vodi
- kramp
- žaga
- strani
- se zgodi
- se zgodi
- Imajo
- tukaj
- visoka
- več
- zelo
- zgodovina
- drži
- Kako
- Vendar
- http
- HTTPS
- vozlišča
- if
- Izvajanje
- Pomembno
- kar je pomembno
- in
- vključuje
- Vključno
- Dohodni
- Neodvisni
- individualna
- Podatki
- Infrastruktura
- inherentno
- Namestitev
- instant
- Institucije
- namere
- posredniki
- notranji
- vključujejo
- vprašanje
- Vprašanja
- IT
- ITS
- skoči
- Imejte
- vzdrževanje
- tipke
- Vedite
- znano
- Kraken
- KYC
- vodi
- Vodja
- Interesenti
- zakonito
- manj
- kot
- Verjeten
- vrstica
- povezane
- likvidnostno
- bazeni likvidnosti
- živi
- kraj aktivnosti
- zaklenjeno
- Long
- dolgoročna
- Poglej
- nizka
- nižje
- je
- vzdrževanje
- velika
- Večina
- Znamka
- IZDELA
- obvezna
- več
- Marža
- trgovanje z maržami
- Stave
- tekme
- ujemanje
- max širine
- Maj ..
- Srečati
- meme
- Merit
- sporočil
- posredniki
- morda
- Rudarji
- pogrešam
- Mission
- Trenutek
- več
- Najbolj
- veliko
- morajo
- Ime
- nacionalni
- Blizu
- skoraj
- nujno
- Nimate
- mreža
- omrežij
- št
- Vozel
- vozlišča
- ne-skrbništvo
- izmenjava brez skrbništva
- Očitna
- of
- off
- ponudba
- pogosto
- on
- Na verigi
- ONE
- na spletu
- samo
- odprite
- open source
- deluje
- deluje
- operaterji
- možnosti
- or
- Da
- naročila
- Ostalo
- drugi
- drugače
- ven
- več
- lastne
- Pack
- parov
- Stranke
- plačilna
- ljudje
- za
- odstotkov
- mogoče
- Obdobje
- obdobja
- Osebni
- filozofija
- Kraj
- Mesta
- Načrt
- platon
- Platonova podatkovna inteligenca
- PlatoData
- pm
- Točka
- Bazeni
- slaba
- Popular
- priljubljeni kovanci
- Priljubljenost
- mogoče
- potencial
- praksa
- Cena
- Cene
- zasebna
- problem
- Težave
- Postopek
- obravnavati
- pomembnost
- lastniško
- ponudniki
- zagotavljanje
- javnega
- dal
- hitro
- pravo
- uresničitev
- res
- Razlogi
- pomiriti
- nanaša
- predpisi
- Regulatorji
- sprošča
- zanašajo
- Preostalih
- ostanki
- odstranjevanje
- predstavljajo
- zahteva
- zahteva
- zahteva
- zahteva
- Odgovornost
- Omejitve
- povzroči
- Reuters
- Mnenja
- Nagrade
- Tveganje
- tveganja
- usmerjanje
- Run
- varna
- Je dejal
- Videl
- pravijo,
- prevare
- SEC
- zavarovanje
- Vrednostni papirji
- varnost
- varnostna napaka
- Zdi se,
- videl
- prodaja
- Strežniki
- Storitev
- Storitve
- nastavite
- več
- Delite s prijatelji, znanci, družino in partnerji :-)
- shouldnt
- pokazale
- Razstave
- Strani
- podpisati
- Podpisi
- podpisano
- pomemben
- Podoben
- poenostavljeno
- preprosto
- saj
- sam
- počasi
- majhna
- pametna
- pametna pogodba
- Napake pametne pogodbe
- Pametne pogodbe
- So
- doslej
- Software
- Solana
- Rešitev
- rešitve
- nekaj
- nekako
- Včasih
- zvoki
- vir
- Vesolje
- samostojna
- bivanje
- Še vedno
- naravnost
- predloži
- taka
- Preverite
- sistem
- tehnični
- Tehnologija
- kot
- da
- O
- Prihodnost
- njihove
- Njih
- POTEM
- Tukaj.
- te
- tretjih oseb
- ta
- tisti,
- 3
- skozi
- vsej
- Tako
- čas
- krat
- do
- današnje
- Boni
- orodja
- vrh
- Top 10
- Skupaj za plačilo
- skupna vrednost zaklenjena
- trgovini
- Trgovanja z dobičkom
- Trgovanje
- trgovalni pari
- obseg trgovanja
- transakcija
- Transakcije
- prenos
- sojenje
- zaupa
- dva
- tipično
- razumeli
- na žalost
- Odklopite
- neprijavljeni
- dokler
- posodobitve
- uporabnost
- uporaba
- uporabnik
- sredstev uporabnikov
- Uporabniki
- uporabo
- pripomoček
- vrednost
- Popravljeno
- preverjeno
- Obseg
- Voyager
- vs
- Ranljivosti
- W3
- Wake
- denarnica
- Denarnice
- želeli
- način..
- we
- webp
- Dobro
- Kaj
- kdaj
- ki
- WHO
- širše
- z
- brez
- delo
- deluje
- deluje
- vredno
- pisni
- Napisal
- še
- Vi
- Vaša rutina za
- zefirnet