AUD/USD Tehnično: Bikom se ni uspelo prebiti nad odpor 0.6570 – MarketPulse

• Nedavne kitajske politike spodbud niso uspele zagotoviti pozitivne povratne zanke za bike AUD/USD.
• Zdi se, da je nedavno gibanje AUD/USD bolj posledica razmika donosa s fiksnim dohodkom med 2-letnim ameriškim zakladnim zapisom in avstralsko državno obveznico.
• Upad pričakovanj glede prvega znižanja obrestnih mer Fed je povzročil negativni pritisk na 2-letni negativni razpon donosa med avstralsko državno obveznico in ameriškim zakladnim zapisom.
• Oglejte si ključni kratkoročni odpor 0.6570 za AUD/USD.

To je nadaljnja analiza našega prejšnjega poročila, “Tehnični AUD/USD: Možen kratkoročni bikovski preobrat za AUD, ki ga podpira paket reševanja kitajskega borznega trga” objavljeno 23. januarja 2024. Kliknite tukaj za povzetek.

Od naše zadnje analize cenovne akcije AUD/USD niso uspele dvigniti kljub temu, da gre za tradicionalni nadomestni valutni par s tveganjem, ki ga običajno podpirajo politike spodbud, ki jih je sprejela Kitajska.

Pred praznikom lunarnega novega leta je kitajska centralna banka PBoC 24. januarja izdala vnaprejšnje obvestilo, da se bo zahteva po stopnji rezerv velikih komercialnih bank znižala za 50 bazičnih točk (bps), kar je začelo veljati 5. februarja, kar pomeni dodatno 1 bilijonov juanov v dolgoročnem kapitalu, da bi izničili vztrajno šibkost v nepremičninskem sektorju, saj imajo banke zdaj več kapitala za zagotavljanje posojil.

AUD/USD se ni odzval pozitivno, nasprotno pa je upadel za -178 pipov (-2.7 %) z najvišje vrednosti 24. januarja 0.6621 na nedavno najnižjo vrednost 14. februarja 0.6443.

Nobenega pozitivnega odziva AUD/USD kljub več spodbujevalnim politikam s Kitajske

Poleg tega je bilo današnje znižanje glavne obrestne mere za 25-letna kitajska posojila, ki je merilo za hipotekarne obrestne mere na 15 %, višje od pričakovanega za 5 bazičnih točk (soglasno mnenje je bilo znižanje za 3.95 bazičnih točk). To zadnje znižanje je največje od leta 2019, vendar ni uspelo zagotoviti pozitivne povratne zanke za AUD/USD, kjer je v tem času pisanja padel za -0.14 % na podlagi znotraj dneva.

Na podlagi medtržnega vidika se zdi, da bo stalna šibkost AUD/USD zdaj verjetno predvsem posledica časovnega okvira in hitrosti težko pričakovanega začetka cikla zniževanja obrestnih mer ameriške centralne banke leta 2024, kar posledično vpliva na donos s fiksnim dohodkom razlika med 2-letnim ameriškim zakladnim zapisom in avstralsko državno obveznico.

Izpis CPI v ZDA za januar, ki je bil bolj vroč od pričakovanega, je pričakovanja glede prvega znižanja obrestnih mer Feda od marca premaknil na junij (cene na začetku leta na podlagi orodja CME FedWatch Tool) in zmanjšal število pričakovanih znižanj s šestih (na začetku leta) na štiri pred koncem leta 2024.

Povečanje diskonta donosa med 2-letnimi avstralskimi državnimi obveznicami nad ameriškimi zakladnimi zapisi je povzročilo pritisk navzdol na AUD/USD

Manj drzni Fed je izvršil pritisk na 2-letni negativni razpon donosa med avstralsko državno obveznico in ameriškim zakladnim zapisom, kjer se je razpon zmanjšal za -50 bazičnih točk od 15. januarja do 19. februarja, zaradi česar je avstralska državna obveznica manj privlačna za bankovca ameriške državne blagajne, ki posledično omejuje potencialno gibanje AUD/USD navzgor.

Medvedji razpad iz "Head & Shoulders"

Slika 1: Srednjeročni trend AUD/USD od 20. februarja 2024 (Vir: TradingView, kliknite za povečavo grafikona)

Slika 2: Kratkoročni trend AUD/USD od 20. februarja 2024 (Vir: TradingView, kliknite za povečavo grafikona)

Prav tako je skozi objektiv tehnične analize AUD/USD izvedel medvedji zlom od srednjeročne medvedje konfiguracije obrata "Head & Shoulders" 2. februarja in njegova prejšnja podpora vratu 0.6570 se je zdaj spremenila v upor nazaj ki se prav tako ujema z 200-dnevnim drsečim povprečjem (glej dnevni grafikon).

Kratkoročno je dvig prejšnjega tedna z najnižje vrednosti 14. februarja 0.6443 na najvišjo vrednost 19. februarja 0.6552 začel kazati znake izčrpanosti. Cenovnim dejanjem se ni uspelo jasno prebiti nad manjšo padajočo trendno linijo odpornosti z najvišje vrednosti 31. januarja, hkrati pa je urni indikator zagona RSI pokazal medvedje odstopanje v svoji regiji prekupljenosti (glejte 1-urni grafikon)

Oglejte si ključni kratkoročni osrednji odpor 0.6570 za tveganje morebitnega padca, da bi izpostavili kratkoročne podpore 0.6500/6470. Neuspeh obdržanja pri 0.6470 lahko povzroči nadaljnjo šibkost za srednjeročno podporo, ki se pojavi pri 0.6410/6390 (tudi 76.4-odstotna Fibonaccijeva vrnitev prejšnjega dviga z najnižje vrednosti 26. oktobra 2023 na najvišjo vrednost 28. decembra 2023).

Po drugi strani razmik nad 0.6570 izniči medvedji ton za naslednji vmesni odpor, ki se pojavi pri 0.6620 (tudi navzdol nagnjeno 50-dnevno drseče povprečje).

Vsebina je samo za splošne informacije. To ni naložbeni nasvet ali rešitev za nakup ali prodajo vrednostnih papirjev. Mnenja so avtorji; ne nujno družbe OANDA Business Information & Services, Inc. ali katere koli njene podružnice, hčerinske družbe, uradnikov ali direktorjev. Če želite reproducirati ali ponovno distribuirati katero koli vsebino, ki jo najdete na MarketPulse, nagrajeni storitvi spletnega mesta z novicami in analizami forexa, blaga in globalnih indeksov, ki jo proizvaja OANDA Business Information & Services, Inc., dostopajte do vira RSS ali nas kontaktirajte na info@marketpulse.com. Obiščite https://www.marketpulse.com/ izvedeti več o utripu svetovnih trgov. © 2023 OANDA Business Information & Services Inc.