Izvedeni finančni instrumenti FX so v prvem polletju poskočili dvomestno

Izvedeni finančni instrumenti FX so v prvem polletju poskočili dvomestno

Časovni žig: 16. november 2023 8:20
Izvedeni finančni instrumenti FX poskočijo dvomestno v H1 PlatoBlockchain Data Intelligence. Navpično iskanje. Ai.

Trg izvedenih finančnih instrumentov na prostem trgu (OTC) je
doživlja precejšnjo rast, z naraščajočimi obrestnimi merami, glede na
zadnje poročilo Banke za mednarodne poravnave (BIS). Ta val
posledica tržnih nihanj in znatnega vpliva postopnega opuščanja
londonske medbančne obrestne mere (LIBOR).

Poročilo BIS za sredino leta 2023 poudarja porast
obrestne izvedene finančne instrumente (IRD) in devizne izvedene finančne instrumente. IRD so se povečale za 17 % kot na
konec junija zaradi več dejavnikov, vključno z vplivom naraščajočega dolarja in
evrskih obrestnih mer. Poleg tega so vplivale spremembe referenčnih obrestnih mer LIBOR
mešanico izdelkov v IRD.

Predvsem padec terminskih pogodb
(FRA), denominirane v ključnih valutah, so zaznamovale precejšnjo spremembo. Valute
GBP, JPY in CHF so bili priča upadu FRA. Denominirano v dolarjih
FRA so med prehodom z obrestnih mer LIBOR dosegle 14 milijard dolarjev.

Poleg tega BIS poročilo je poudarilo naraščajoče
stopnja centralne obračun , zlasti pri kreditnih zamenjavah, ki so dosegle a
rekordnih 70 %. Kljub temu je stopnja kliringa za zamenjave kreditnega tveganja ostala pod stopnjo za IRD. Podatki kažejo tudi na stalno rast
v centralnem kliringu za izvedene finančne instrumente FX, čeprav veliko počasneje, ostaja pod 5 %.

Poročilo kaže na izjemen porast bruto
tržna vrednost Izvedeni finančni instrumenti OTC, ki je do konca leta dosegel 20.7 bilijona dolarjev
2022. Dvig inflacije in zvišanje obrestnih mer sta globalno prispevala k
ta porast, zlasti pri obrestnih izvedenih finančnih instrumentih.

Spremembe tržnih tečajev, ki presegajo tečaje
ki so prevladovale ob sklenitvi pogodb IRD, znatno povečale njihovo
bruto tržna vrednost. IRD, denominirane v evrih in ameriških dolarjih, znatno
povečalo, ko se je trg prilagodil spreminjajočim se gospodarskim razmeram.

Izvedeni finančni instrumenti OTC se stabilizirajo

Zanimivo je, da medtem ko so bruto tržne vrednosti narasle, je
nominalna vrednost odprtih izvedenih finančnih instrumentov je ostala relativno stabilna. The
reforma referenčnih obrestnih mer Libor je znatno vplivala na uporabljene instrumente,
zlasti vpliva na FRA, denominirane v ključnih valutah.

Nasprotno pa izvedeni finančni instrumenti na blago, zlasti v
energije in hrane, doživeli upad bruto tržnih vrednosti in nominalnih
vrednote. Ta znaten padec je bil usklajen s padcem cen surovin
opazili leta 2022, kar kaže na neposredno povezavo med tržnimi nihanji in
vrednosti izvedenih finančnih instrumentov.

Medtem je regulacija izvedenih finančnih instrumentov OTC
razvijajo globalno. Pred kratkim so kanadski regulatorji vrednostnih papirjev uvedel pravila za upravljanje izvedenih finančnih instrumentov OTC za trgovce in svetovalce. Poravnano
z mednarodnimi standardi so ti predpisi namenjeni spodbujanju preglednosti,
etične prakse in odgovornost na kanadskem trgu izvedenih finančnih instrumentov OTC.

Novo sprejeta pravila nalagajo pomembne
odgovornosti trgovcev z izvedenimi finančnimi instrumenti OTC in svetovalcev. Ti mandati
vključujejo pošteno ravnanje, upravljanje navzkrižja interesov, poročanje
neskladnost in ustrezno vodenje evidenc.

Trg izvedenih finančnih instrumentov na prostem trgu (OTC) je
doživlja precejšnjo rast, z naraščajočimi obrestnimi merami, glede na
zadnje poročilo Banke za mednarodne poravnave (BIS). Ta val
posledica tržnih nihanj in znatnega vpliva postopnega opuščanja
londonske medbančne obrestne mere (LIBOR).

Poročilo BIS za sredino leta 2023 poudarja porast
obrestne izvedene finančne instrumente (IRD) in devizne izvedene finančne instrumente. IRD so se povečale za 17 % kot na
konec junija zaradi več dejavnikov, vključno z vplivom naraščajočega dolarja in
evrskih obrestnih mer. Poleg tega so vplivale spremembe referenčnih obrestnih mer LIBOR
mešanico izdelkov v IRD.

Predvsem padec terminskih pogodb
(FRA), denominirane v ključnih valutah, so zaznamovale precejšnjo spremembo. Valute
GBP, JPY in CHF so bili priča upadu FRA. Denominirano v dolarjih
FRA so med prehodom z obrestnih mer LIBOR dosegle 14 milijard dolarjev.

Poleg tega BIS poročilo je poudarilo naraščajoče
stopnja centralne obračun , zlasti pri kreditnih zamenjavah, ki so dosegle a
rekordnih 70 %. Kljub temu je stopnja kliringa za zamenjave kreditnega tveganja ostala pod stopnjo za IRD. Podatki kažejo tudi na stalno rast
v centralnem kliringu za izvedene finančne instrumente FX, čeprav veliko počasneje, ostaja pod 5 %.

Poročilo kaže na izjemen porast bruto
tržna vrednost Izvedeni finančni instrumenti OTC, ki je do konca leta dosegel 20.7 bilijona dolarjev
2022. Dvig inflacije in zvišanje obrestnih mer sta globalno prispevala k
ta porast, zlasti pri obrestnih izvedenih finančnih instrumentih.

Spremembe tržnih tečajev, ki presegajo tečaje
ki so prevladovale ob sklenitvi pogodb IRD, znatno povečale njihovo
bruto tržna vrednost. IRD, denominirane v evrih in ameriških dolarjih, znatno
povečalo, ko se je trg prilagodil spreminjajočim se gospodarskim razmeram.

Izvedeni finančni instrumenti OTC se stabilizirajo

Zanimivo je, da medtem ko so bruto tržne vrednosti narasle, je
nominalna vrednost odprtih izvedenih finančnih instrumentov je ostala relativno stabilna. The
reforma referenčnih obrestnih mer Libor je znatno vplivala na uporabljene instrumente,
zlasti vpliva na FRA, denominirane v ključnih valutah.

Nasprotno pa izvedeni finančni instrumenti na blago, zlasti v
energije in hrane, doživeli upad bruto tržnih vrednosti in nominalnih
vrednote. Ta znaten padec je bil usklajen s padcem cen surovin
opazili leta 2022, kar kaže na neposredno povezavo med tržnimi nihanji in
vrednosti izvedenih finančnih instrumentov.

Medtem je regulacija izvedenih finančnih instrumentov OTC
razvijajo globalno. Pred kratkim so kanadski regulatorji vrednostnih papirjev uvedel pravila za upravljanje izvedenih finančnih instrumentov OTC za trgovce in svetovalce. Poravnano
z mednarodnimi standardi so ti predpisi namenjeni spodbujanju preglednosti,
etične prakse in odgovornost na kanadskem trgu izvedenih finančnih instrumentov OTC.

Novo sprejeta pravila nalagajo pomembne
odgovornosti trgovcev z izvedenimi finančnimi instrumenti OTC in svetovalcev. Ti mandati
vključujejo pošteno ravnanje, upravljanje navzkrižja interesov, poročanje
neskladnost in ustrezno vodenje evidenc.

Časovni žig:

Več od Magneti za finance