FINRA Instinetu naloži globo v višini 165 tisoč dolarjev zaradi netočnosti podatkov in slabega nadzora

Regulatorni organ za finančno industrijo (FINRA) je institucionalnega agentskega posrednika Instinet Incorporated kaznoval z grajo in globo v višini 165,000 USD zaradi objave 54 netočnih mesečnih poročil o izvajanju naročil in tudi zaradi slabega nadzornega sistema.

Podrobnosti o sankciji so vsebovane v pismu o sprejemu, opustitvi in ​​soglasju (AWC). predložil Instinet oddelku FINRA za izvrševanje. Po mnenju samoregulativnega organa, ki temelji na članstvu, se je posrednik strinjal s plačilom za poravnavo primera, ne da bi jih priznal ali zanikal.

Podrobnosti o kršitvah, za katere je FINRA dejala, da jih je odkrila marca 2019 med pregledom Instineta, prihajajo več kot en mesec po zasebni ameriški korporaciji. udaril RBC Capital Markets z denarno kaznijo v višini 360,000 USD zaradi neizpolnjevanja nadzora med junijem 2018 in februarjem 2020.

Več podrobnosti o novem primeru

Po podatkih FINRA je Instinet med februarjem 2015 in julijem 2019 prijavil premalo približno 5 % vseh zajetih naročil, ki jih je prejel prek svojega alternativnega trgovalnega sistema Instinet Continuous Block Cross (CBX).

»V tem času je podjetje iz svojih poročil o pravilu 605 izključilo naročila, o katerih je mogoče poročati, in jih CBX predložijo nekatere poslovne enote in sistemi v podjetju. Podjetje je napačno ugotovilo, da so bila vsa naročila, prejeta prek teh posebnih poslovnih enot in sistemov, predmet posebne obravnave in izključena iz definicije kritega naročila,« je FINRA pojasnila v vlogi AWC.

Oglejte si to sejo Finance Magnates London Summit 2022 o vseh regulacijah finančne tehnologije.

Ta praksa je v nasprotju z ameriškim nacionalnim tržnim sistemom (NMS), ki določa, kako naj se trguje z ameriškimi delnicami, je opozoril zasebni regulator. Nadalje je poudarilo, da pravilo 605 Uredbe NMS tržnim centrom nalaga nalogo, da razkrijejo nekatere informacije o izvajanju naročil in olajšajo enotno javno razkritje informacij o izvajanju naročil.

"Kršitev pravila 605 je tudi kršitev pravila FINRA iz leta 2010, ki določa, da mora '[član] pri opravljanju svojih poslov upoštevati visoke standarde poslovne časti ter pravična in pravična načela trgovanja," je dejala FINRA. .

Glede neuspešnega nadzora Instineta je zasebni regulator ugotovil, da nadzorni sistem posrednika institucionalne agencije-modela, vključno z njegovimi pisnimi nadzornimi postopki, ni bil razumno zasnovan za doseganje skladnosti s pravilom 605 uredbe NMS med februarjem 2015 in majem 2019.

»Podjetje ni imelo postopka za pregled ali preizkus, ali pravilno izključuje vsa naročila, ki so jih CBX predložile nekatere poslovne enote in sistemi v podjetju. Poleg tega podjetje ni imelo postopka za preverjanje, ali so bila naročila, vključena v njegova poročila po pravilu 605, pravilno razvrščena po vrsti naročila. Zato je podjetje kršilo pravila FINRA 3110(a) in 2010,« je pojasnila FINRA.

Medtem je FINRA nedavno dosodil 100 $ kazni na Dealerweb zaradi netočnega poročanja o približno 180,000 transakcijah z vrednostnimi papirji, primernimi za TRACE, njegovemu mehanizmu za poročanje o trgovanju in skladnosti (TRACE) med julijem 2016 in decembrom 2020. Poleg tega je regulatorni organ, ki temelji na članstvu, v začetku oktobra naložil 2.5 milijona dolarjev kazni o UBS Securities LLC, borznoposredniškem oddelku švicarske bančne skupine UBS s sedežem v New Yorku, za usmerjanje ali izvedbo več kot 73,000 prodaj 'golih' kratkih hlač.

Ta članek je napisal Solomon Oladipupo na www.financemagnates.com.