Kaj je indeks kripto strahu in pohlepa?

Človeška čustva so nedvomno lahko odlična stvar. Omogočajo nam občutiti stvari, kot so sreča, ljubezen, empatija, smeh itd. Občutki, kot sta ljubezen in veselje, nam omogočajo, da uživamo v vidikih našega norega potovanja skozi to stvar, ki se imenuje življenje, medtem ko nam čustva, kot je strah, povedo, da kljub temu, da so videti ljubki in ljubki, nekaterim ni v redu zleči se v medvedji brlog. topli objemi. Toda za vsakogar, ki ni sociopat ali trpi za neizprosno apatijo ali aleksitimijo, ki je brez vseh čustev, vsi vemo, da lahko čustva včasih tudi ovirajo in povzročijo več škode kot koristi. Vsi imamo te trenutke razmisleka; spomnimo se tistih časov, ko smo dovolili, da nas čustva premagajo in zameglijo našo presojo v situacijah, ki jih obžalujemo. Ne glede na to, ali nas v težave spravlja tisti iracionalni kanček ljubosumja ali dvoma vase, ali pa smo morda izgubili mir v službi in doživeli popoln zlom in bes, je res, da so čustva sicer potrebna za preživetje in imajo veliko uporabe, so lahko naš najboljši prijatelj in naš najhujši sovražnik.

Čustva igrajo vlogo pri vseh naših vsakodnevnih dejavnostih, vključno z našimi naložbenimi odločitvami. Ne glede na to, ali gre za pristranskost in prepričanje ali strah in pohlep, so to pogosto najtežje premagljive ovire pri sprejemanju inteligentnih in dobro informiranih naložbenih odločitev. Strah in pohlep sta dva največja čustvena sovražnika, ki pestita vse vlagatelje, ne glede na njihove izkušnje, to sta občutka, ki jima je zelo težko vladati in ju obdržati pod nadzorom, saj sta v središču našega človeškega instinkta. Številni profesionalni vlagatelji bodo zveneli kot plošča, ki se je ponavljala, ko bodo izrekli mantro, »čustva nimajo mesta pri vlaganju«, in se strinjam. Čeprav vam ni treba verjeti na besedo, si oglejte na stotine člankov, ki so jih napisale ugledne publikacije, kot sta Investopedia in CNBC ki razpravljajo o tem, kako in zakaj izogibajte se čustvenemu vlaganju, in nešteto knjig, napisanih o tem, kako ne dovoliti čustvom, da uničijo vaše dobro zastavljene in definirane naložbene strategije. Na tej opombi bi moral vsak imeti naložbeno strategijo, kot jo je predstavil Guy tukaj saj nam lahko načrt pomaga obvladati čustva.

Zakaj so čustva najhujši sovražnik vlagateljev

Žalostna resnica je, da večina malih vlagateljev izgubi denar, ali slabše rezultate na trgu, ne glede na to, ali gre za Forex, Crypto, Zaloge itd. Eden od glavnih razlogov je, da je vedenje maloprodajnih naložb pogosto čustveno podprto, kar se je vedno znova izkazalo kot izgubljena dolgoročna strategija. Lahko bi trdili, da obstaja vrsta drugih razlogov, na primer, da mali vlagatelji nimajo dostopa do virov, kot so raziskovalne skupine, orodja in analitični podatki, kot investicijska podjetja, zaradi česar so slabša, in s tem bi se strinjal kot no, toda za namen tega članka bomo raziskovali le čustveno plat vlaganja. Če bi lahko povprečni mali vlagatelj dosledno prekašal investicijska podjetja in upravitelje skladov, potem ne bi imeli koristi od upraviteljev skladov, investicijskih bankirjev, Wall Streeta in ostalih.

Vsi so že slišali za zelo preprost naložbeni koncept, »kupi poceni in prodaj visoko«, kar zveni dovolj preprosto, kajne? To je dobesedno vse, kar morate storiti, da zaslužite na trgih, zakaj torej večina ljudi pri vlaganju ni uspešna ali izgubi denar? Vse je posledica strahu in pohlepa, bojim se. Ko se naše naložbe začnejo povečevati, se pojavi pohlep in ne želimo prodati, medtem ko vztrajamo pri razmišljanju, "kaj pa če bo šlo višje?" Vsakdo, ki je prodal Bitcoin pri 20 verjetno brcajo sami, ko so gledali, kako naraste na 60, toda navsezadnje je pohlep tisti, zaradi katerega imamo sredstva predolgo in namesto da bi prodali za dobiček, večina vlagateljev postane preveč pohlepna, da bi izplačala denar in na koncu drži sredstev, ko njihova cena strmo pada nazaj na Zemljo. Medtem ko je prezgodnje pridobivanje dobička lahko hudo, vam bo vsak, ki je imel izkušnjo z zgodnjo prodajo, verjetno rekel, da je vesel, da je prodal prezgodaj, v primerjavi s tem, da je bil predolgo v rokah in je bil »diamantna roka« naložba vse do nič ali negativno. Kot pravi pregovor, "nihče še ni propadel ob dobičku."

Nakup in držanje po stopnji evforije vlaganja je tisto, kjer večina vlagateljev propade, saj je njihova naložba dobro šla, počutijo se kot geniji, saj so bogati! (na papirju) in so tako prepričani, da gre njihova naložba na Luno, da se še naprej držijo in morda celo začnejo kopičiti več denarja tukaj na tej stopnji ... Ne kupujejo več poceni in ne prodajajo visoko, kajne? In kot na vseh trgih je recesija tik za vogalom in bili so preveč pohlepni, da bi prodali. Že ob prvih znakih padca trga zaradi pohlepa mnogi vlagatelji vztrajajo v upanju, da je padec začasen in da se bo cena lahko nadaljevala, tako da bodo namesto prodaje, potem ko so trgi padli za 10 %, vztrajali, ko se cene nadaljujejo s padajočo spiralo. Tukaj je še ena odlična tabela, ki prikazuje to miselnost.

Strah je druga stran grde dvolične čustvene pošasti, ki uničuje vlagatelje, in to je v dveh okusih. Prvi scenarij, pri katerem vlagatelji dovolijo, da strah škoduje njihovemu portfelju, je, da se bodo številni vlagatelji prestrašili ob vsakem majhnem padcu na trgu in bodo predčasno prodali, tudi če je cena v splošnem naraščajočem trendu, kar ne bo omogočilo, da bi se odvil celoten tržni cikel ali trend. Kot zelo grob in preprost primer, recimo, da trg naraste za 5 %, pade za 2 % navzgor 5 % pade za 2 % navzgor za 5 %, bi mnogi vlagatelji panično prodali ob prvih 2 % padcu in prodali ter tako izgubili dodatnih 10 %. shod, ki je sledil. Naslednji način, da je strah lahko strašna zver, je, da bodo številni vlagatelji v paniki prodali z izgubo, če cena pade pod njihov vstopni položaj in so v neto skupni izgubi. To očitno ni vedno slaba zamisel, saj lahko cene pogosto še naprej padajo dlje časa, vendar pogosto, ko vlagatelji prodajajo z izgubo, če bi samo vzdržali padec, prezrli strah pred izgubo denarja in se spomnili svoje logike in prepričanje o tem, zakaj so sploh vlagali in obdržali svojo makro perspektivo, ki bi se je verjetno držali, ko bi se cena potencialno spet dvignila in šla v njihovo korist.

Kot nekdanji finančni svetovalec in vlagatelj na tradicionalnih trgih zelo spoštujem in občudujem Warrena Buffeta, ki se pogosto šteje za največjega vlagatelja vseh časov ... Kot vlagatelj v kriptovalute je resnično slab, a to je za drug članek, kot sem ga izpostavil v svojem članku o kripto v primerjavi s tradicionalnimi naložbami tukaj. Čeprav se vneto ne strinjam z njegovim kripto sentimentom, si človek zasluži priznanje, kjer je treba, in rad bi citiral enega od njegovih slavnih izrazov, saj ne bi mogel biti bolj resničen, ne glede na trge.

"Bodite prestrašeni, ko so drugi pohlepni, in bodite pohlepni, ko so drugi prestrašeni,"

-Warren Buffet je leta 1986 zapisal v pismu delničarju družbe Berkshire Hathaway.

Še temnejši citat, ki poudarja podobno pripoved o tem, da delamo nasprotno od kakršnih koli čustev, ki spodbujajo trge, v bistvu, da kupujemo nizko in prodajamo visoko, prihaja od Barona Rothschilda, 18^thBritanski plemič iz stoletja in član bančne družine Rothschild, ene najbogatejših družin v zgodovini, ki je obogatela z nakupi v paniki in zlomih trgov, ki so sledili bitki pri Waterlooju:

"Čas za nakup je, ko je na ulicah kri,"

-Baron Rothschild po bitki pri Waterlooju

Čeprav tega citata v današnji družbi ne bi smeli jemati tako dobesedno, saj ga ljudje uporabljajo, da bi opisali, da je čas za nakup takrat, ko trgi na ulicah (Wall Street) padejo (krvavo rdeče). To je pogosto znano kot nasprotno vlaganje in je zelo težko izvedljivo, saj je v nasprotju s človeško naravo in instinktom. Ker trgi strmoglavljajo, so vsi prestrašeni in želijo prodati, vendar je to najboljši čas za nakup, ki se zdi kot da bi poskušali ujeti padajoči nož. Medtem ko je najboljši čas za prodajo takrat, ko trgi skokovito rastejo in vsi razmišljajo, da bo sredstvo šlo na luno, je težko prodati, če mislite, da lahko zaslužite ogromno denarja, če le malo počakate. dlje. Kako pa veste, ali so trgi v evforičnem pohlepu ali paničnem strahu? No, tu nastopi zelo uporaben indeks strahu in pohlepa.

Kaj je indeks strahu in pohlepa?

Za različne trge obstajajo različni indeksi strahu in pohlepa. CNNMoney je bil prvi, ki je ustvaril indeks strahu in pohlepa za borzo za merjenje dveh primarnih čustev, ki vplivata na to, koliko so vlagatelji pripravljeni plačati za delnice. Indeks se meri dnevno, tedensko, mesečno in letno. V teoriji se indeks uporablja za merjenje, ali je borza pošteno ocenjena, in preučuje sedem različnih dejavnikov, da ugotovi, koliko strahu in pohlepa je na trgu. Sedem dejavnikov se meri na lestvici od 0 do 100 in vključuje zagon trga, moč trga, obseg trgovanja, prodajne in nakupne opcije, povpraševanje po neželenih obveznicah, nestanovitnost trga in povpraševanje po varnem zavetju. Popolno razlago o tem, kako se merijo, lahko najdete tukaj.

To je postalo tako priljubljeno merilo in uporabno orodje, da je bil isti koncept uporabljen na drugih trgih, kot je naš ljubljeni kripto trg. Spletno mesto je objavilo indeks Crypto Fear and Greed Alternativna.me in meri čustva in občutke, ki poganjajo kripto trge. Glede na spletno stran je bil indeks ustvarjen, da bi poskušal ljudi rešiti pred čustveno pretiranim odzivom na FOMO, saj trgi rastejo in prodajajo neracionalno, ko vidijo rdeče številke. Indeks kripto strahu in pohlepa meri podatke iz petih virov, povezanih z bitcoini, pri čemer je vsaka podatkovna točka ovrednotena enako kot prejšnji dan, da se vizualizira napredek pri spremembi razpoloženja. Trenutni indeks je za Bitcoin in druge velike kriptovalute, vendar je ekipa izjavila, da delajo na ločenih indeksih za različne altcine kmalu.

Različni dejavniki, izmerjeni v indeksu kripto strahu in pohlepa, so naslednji:

• Volatilnost (25%)- Indeks meri trenutno nestanovitnost in največje črpanje Bitcoina ter jih primerja z ustreznimi povprečnimi vrednostmi zadnjih 30 in 90 dni.
• Tržni zagon/obseg (25%)- Indeks meri trenutni obseg in zagon trga ter ju primerja z zadnjimi 30/90-dnevnimi povprečnimi vrednostmi in ti dve vrednosti sestavi skupaj.
• Social Media (15%)- Indeks lahko analizira ključne besede, povezane s trgom, na Redditu in Twitterju, da preveri, kako hitro in koliko interakcij je povezanih z Bitcoinom. Ekipa ugotavlja, da je ta funkcija še vedno poskusna in da optimizirajo delovanje funkcije.
• Ankete (15%)- Uporaba strawpoll.com, ki je velika javnomnenjska platforma, potekajo tedenske kripto ankete, ki ljudi sprašujejo, kako vidijo in čutijo trg. Ta metrika je trenutno zaustavljena, ker ekipa meni, da ni vredno tem rezultatom posvečati preveč pozornosti.
• Prevlada (10%)- Prevlada kovanca je podobna deležu tržne kapitalizacije celotnega kripto trga. Povečanje prevlade bitcoinov je pogosto posledica strahu, saj je to »varno zatočišče« za vlagatelje v kripto, in ko se prevlada bitcoinov zmanjša, so ljudje bolj samozavestni in zato pohlepni ter pripravljeni špekulirati z manjšimi altcoini, saj vlagatelji iščejo potencialne višjih dobičkov, saj lahko veliko altcoinov kratkoročno preseže Bitcoin.
• Trends (10 %)- Indeks črpa podatke iz storitve Google Trends za različne iskalne poizvedbe, povezane z bitcoini, pri čemer se bolj osredotoča na spreminjanje obsega iskanja in druga priljubljena iskanja, povezana z bitcoini.

Z vsemi temi podatki indeks strne številke v preprost meter od 0 do 100, pri čemer nič pomeni izjemen strah, medtem ko 100 pomeni izjemen pohlep.

Prednosti indeksa strahu in pohlepa

Običajna teorija nasprotnega vlaganja sega v dejstvo, da večina malih vlagateljev izgubi denar, zato bi morali pametni vlagatelji storiti nasprotno. Medtem ko vsi poskušajo kupiti poceni in prodati visoko ter mislijo, da jim to lahko uspe, statistika kaže, da človeška čustva prevladajo nad logiko in večina vlagateljev na koncu kupi visoko in proda poceni. Indeks strahu in pohlepa je zelo preprosto, a uporabno orodje, ki nas lahko opomni, da opustimo svoja čustva, ali potrdi naše pomisleke o tem, ali smo preveč čustveno nagnjeni ali ne, in si oglejte številke. Številke ne lažejo in vlaganje je igra s številkami verjetnosti, naključja in poskusa sklepanja dobro informiranih in izračunanih stav. Pravilnih naložbenih odločitev ni mogoče sprejeti brez statističnih podatkov, številk, številk, orodij, poročil in podatkov, ki podpirajo naše usmeritvene pristranskosti na trgih, in indeks strahu in pohlepa je eno tistih koristnih orodij, ki nam pomagajo zagotoviti, da ne vlagamo na podlagi čustev .

Ko indeks kaže izjemen strah, je to lahko znak, da so vlagatelji zaskrbljeni in da bodo cene verjetno padle, kar bi lahko bila odlična priložnost za nakup (nizki nakup). Nasprotno, ko so vlagatelji preveč pohlepni, lahko to signalizira, da je trg morda pregret in je na vrsti korekcija, kar signalizira, da bi vlagatelji morda želeli razmisliti o pridobivanju dobička (visoka prodaja).

Seveda je ta indeks samo eno orodje in ga je treba uporabljati skupaj z drugimi analitičnimi metrikami in orodji ter se pri sprejemanju naložbenih odločitev ne bi smeli zanašati samo nanj.

Kritike indeksa strahu in pohlepa

Nekateri skeptiki menijo, da se vlagatelji preveč zanašajo na ta indeks in da lahko spodbudi slabe naložbene navade, kot je poskus merjenja časa na trgih, kar se je statistično izkazalo za izgubljeno strategijo za mnoge vlagatelje. Strategije nakupa in držanja so pogosto najboljši način za zaslužek na trgih in z zanašanjem na orodja, kot je indeks strahu in pohlepa, lahko vlagatelji prodajo, ko bi bilo ugodneje zadržati. Indeks kripto strahu in pohlepa lahko vlagatelje spodbudi k aktivnemu trgovanju s kovanci in iz njih pogosteje, kot bi smeli, pri čemer zamudijo dolgoročno povečanje vrednosti kapitala in provizije za transakcije požirajo dobiček.

Sklepne misli

Indeks strahu in pohlepa nam sicer daje resnično dragocen vpogled v splošno razpoloženje trga, vendar ga ne bi smeli uporabljati kot evangelij in se zanašati samo nanj pri naložbenih odločitvah. Mislim, da je to ena od mnogih pomembnih meritev, na katero je treba paziti, in se uporablja v povezavi z drugimi fantastičnimi meritvami, kot so tiste, ki jih lahko najdete na spletnem mestu lookintobitcoin.com. Po mojem mnenju je indeks strahu in pohlepa odličen za tiste med nami, ki smo tako globoko v kriptovalutah, da pozabimo pogledati zunaj lastnega balona.

Skoraj vsi, s katerimi se družim, se ukvarjajo s kriptovalutami in včasih se lahko ujamemo v svoje odmevne komore, ko smo obkroženi le z drugimi navdušenci nad kriptovalutami. Včasih se je težko spomniti, da smo še zgodaj in da večina ljudi še ni tukaj, zato se morda počutim evforično po kripto konferenca in vsi moji prijatelji se srečajo in pogovarjajo Bitcoin, morda se vsi počutimo zelo prepričani v to in mislimo, da se bližamo vrhu, toda indeks strahu in pohlepa lahko razbere, da so ljudje na splošno še vedno prestrašeni in da je naša evforija morda popolnoma napačna, tako da lahko deluje kot velika »resničnost«. preveri."

Kar zadeva kritike, je stvar vsakega posameznega vlagatelja, da ugotovi, kaj je pravo zanj, saj nikoli ni rešitve za vlaganje, ki bi ustrezala vsem. Obstaja veliko naložbenih strokovnjakov z veliko podatki, ki podpirajo njihove trditve, da je poskušanje merjenja časa na trgih nemogoče in neumna igra s časom, medtem ko je veliko drugih, ki trdijo, da tudi če lahko merite vrhove in padce z 10–20-odstotno napako za maržo (saj nihče ne bo meril samega vrha in dna) v kriptovalutah in lahko meri vrhove in dna delniškega trga z mejo napake 10–30 dni, da boste uživali v veliko boljših dobičkih. Vsak tabor ima svoje prednosti in oba sta veljavna mnenja. Vlaganje je vseživljenjsko učenje in je odvisno od pristranskosti vsakega posameznika, od tega, koliko časa in truda je pripravljen vložiti, na katerih trgih trguje in koliko strokovnega znanja ima ter ali je prepričan, da bo biti sposoben natančno določiti čas trga, saj lahko ena sama napaka pri določanju časa povzroči nekaj resnih izgub ali znatno ovira potencialne dolgoročne dobičke.

Pošta Kaj je indeks kripto strahu in pohlepa? pojavil prvi na Urad za kovance.

Vir: https://www.coinbureau.com/education/crypto-fear-and-greed-index/