Kaj je protokol enote?

Zaradi inherentne nestanovitnosti kripto trga so stabilni kovanci ključni pri prenosu vrednosti v verigi in zavarovanju posojil. 

Protokol enote je protokol za decentralizirano financiranje (DeFi), ki kuje stabilne kovance USDP tako, da jih zavaruje z več žetoni. Vlagatelji nato uporabijo USDP za izdajo stabiliziranih posojil, ne da bi jim bilo treba skrbeti, ali se bo vrednost zavarovanja čez noč znižala.

USDP Stablecoin Zmeda

Na žalost obstaja zmeda okoli stabilnega kovanca USDP, ker obstajata dva žetona z istim oznako. 

Podjetje Paxos s sedežem v New Yorku je septembra 2018 lansiralo stabilni coin Pax Dollar (USDP), ki je v celoti reguliran in podprt z ameriškimi dolarji, deponiranimi v banki. Za vsak stabilni coin USDP, ki ga Paxos izda kot žeton ERC-20 na Ethereumu, je podprt v razmerju ena proti ena z dolarjem. Torej, 1 USD = 1 USDP ali Pax Dollar. Da bi bile stvari še bolj zapletene, se je sam Pax Dollar (USDP) prej imenoval Paxos Standard (PAX). 

Obstaja drugi stabilni coin USDP, ki ga je Unit.xyz lansiral novembra 2020. Dejstvo, da ima enak simbol tickerja – USDP – kot Pax Dollar, vlagateljem ne olajša stvari.

Unit.xyz izda tudi USDP kot žeton ERC-20 na Ethereumu, vendar protokol Unit to počne drugače, ker deluje kot decentralizirana platforma, ne kot centralizirano podjetje, kot je Paxos.

Kaj je USDP Stablecoin?

Celoten namen protokola enote je izdajanje stabilnih kovancev USDP kot posojila, ne da bi se za to zatekali k tradicionalnim bankam. Na primer, centralizirane stabilne kovance, kot so Pax Dollar (USDP), USD Coin (USDC) in Tether (USDT), izdajajo podjetja, njihovi stabilni kovanci pa so podprti z gotovino v bankah.

Unit Protocol se drži duha decentraliziranih financ (DeFi) z izključno uporabo kriptovalut za podporo unovčljivih rezerv USDP, podobno kot stabilni kovanci Dai. Tega ne smemo zamenjevati z algoritemskim stabilnim coinom, kot je propadli TerraUSD iz propadlega ekosistema Terra. 

Medtem ko se algoritemski stabilni kovanci zanašajo na dinamično kovanje in sežiganje izvornega žetona omrežja, kot je LUNA-UST, je USDP Stablecoin preprosto zavarovan z žetoni namesto s fiat denarjem. Prvotno je bil USDP Stablecoin zavarovan z 11 žetoni, ki so prihajali predvsem iz najbolj priljubljenih dApps za posojanje in kmetovanje donosov na Ethereumu, vključno s samim ETH.

To so bili KP3R, ETH, AAVE, MKR, WBTC, COL, YFI, UNI, CRV, COMP in STAKE. Od takrat je mogoče stabilne kovance USDP zavarovati z več kot 20 žetoni.

Kako deluje protokol enote?

Da bi bil stabilni coin ustrezno podprt, zavarovanja s premoženjem ni mogoče poljubno umakniti. V nasprotnem primeru bi obstajalo stalno tveganje bega v banko. Zato Unit Protocol izda USDP tako, da uporabnikom zaklene svoje žetone za določeno časovno obdobje. V zameno uporabniki prejmejo nagrade za vlaganje.

Ko uporabniki položijo žetone za zavarovanje in izdajo USDP, ustvarijo pametno pogodbo o zavarovani dolžniški poziciji (CDP).

Z drugimi besedami, protokol enote izenačuje dejanje med deponiranjem zavarovanja za posojilo in kovanjem stabilnega kovanca. Odvisno od tega, kateri žeton je deponiran kot zavarovanje, posojilojemalec prejme USDP Stablecoin. Kljub temu bo posledična izdaja USDP drugačna, odvisno od vrste žetona, ki je izbran kot zavarovanje. To je zato, ker ima vsak žeton drugačno začetno razmerje zavarovanja (ICR).

Na primer, če želite izdati posojilo USDP z uporabo MATIC kot zavarovanja, bi morali položiti žetone MATIC v vrednosti 1,000 USD, da bi prejeli USDP Stablecoin v vrednosti 690 USD. To izhaja iz dejstva, da je ICR za depozite MATIC 69%.

Seveda, če bi kot zavarovanje izbrali drug stablecoin, bi bil ICR 100 %. Na primer, deponiranje stabilnega kovanca USG v vrednosti 1000 USD bi omogočilo izposojo stabilnega kovanca USDP v vrednosti 1000 USD.

Podobno ima vsak deponiran žeton svojo likvidacijsko ceno, ki je odvisna od njegove volatilnosti. Bolj volatilni žetoni imajo višja likvidacijska razmerja (LR) kot merilo dolga v primerjavi z zavarovanjem. V tem primeru, če ima zavarovanje 70 % LR, bo to pomenilo, da je CDP v nevarnosti likvidacije, če je zavarovanje vredno manj kot izdani USDP (ki je posojilo).

Zato je odstotek LR vedno višji od odstotka ICR.

S temi mehanizmi za varovanje vrednosti USDP ohranja svojo vezanost na dolar. Da bi se izognili izgubi dela zavarovanja zaradi likvidacije, morajo položiti več žetonov. In če ne plačajo, se sproži LR, kot je prikazano spodaj.

Unit Protocol uporablja omrežje Chainlink za merjenje cen deponiranih žetonov v realnem času, da sproži likvidacijo zavarovanja.

Tako kot do katere koli dApp je mogoče tudi do Unit.xyz dostopati brez dovoljenj z denarnico brez skrbništva, kot je MetaMask. Nato je treba samo izbrati pravo zavarovanje za izdajo stabilnih kovancev USDP kot posojilo. Ko je znesek USDP poplačan, pametna pogodba CDP odklene zavarovanje, tako da ga je mogoče dvigniti.

DUCK Tokenomika

Protokol enote je za svojo simbolično maskoto izbral raco. Podobno je DUCK žeton upravljanja in uporabnosti enote, prej imenovan COL (kot zavarovanje). Preimenovanje je potekalo med ponudbo kovancev lockdrop (LCO) maja 2020, medtem ko je protokol še vedno potekal pod blagovno znamko ThePay.Cash.

Žetoni DUCK so padli decembra 2020, ko so bili žetoni COL zamenjani v razmerju 100:1, tako da je 1 COL = 0.01 DUCK. Pametna pogodba žetona DUCK je lahko ogledate tukaj.

Začetna skupna ponudba žetonov DUCK je bila 2B. Prvotno naj bi ~97 % žetonov šlo za nagrade za staking. Toda ekipa se je odločila izvesti številne odkupe in sežige, da bi ocenila vrednost vsakega kovanca. To je znatno zmanjšalo obtočno ponudbo DUCK na 160 milijonov žetonov DUCK od novembra 2022.

Žetonov DUCK ni mogoče uporabiti kot zavarovanje za izdajo USDP, lahko pa jih uporabite za glasovanje in urejanje provizij protokola.

Pristojbine za protokol enote

Unit.xyz ima tri vrste provizij, ki jih je treba upoštevati pri nalaganju žetonov za posojilo USDP:

• Pristojbina za izdajo — odstotek, ki se zaračuna vsakič, ko vlagatelj vstopi v CDP za izdajo USDP.
• Likvidacijska pristojbina — kazen ob unovčenju zavarovanja s premoženjem na podlagi odstotka posojila, ki ga je treba plačati. Provizija za unovčenje se samodejno odšteje od zavarovanja s premoženjem. 
• Pristojbina za stabilnost — provizija s fiksnim odstotkom, plačana kadar koli ob pologu zavarovanja za izposojo USDP. To je strošek izdaje dolga USDP v 12-mesečnem obdobju. 

Vse pristojbine se lahko spremenijo, o čemer so glasovali imetniki žetonov DUCK.

Enota.xyz Ozadje

Ekipa za Unit Protocol je anonimna. Sama platforma je bila predstavljena kot PayCahs, kasneje pa je bila julija 2020 preimenovana v Unit Protocol. Kljub temu je bila platforma še pred uradno predstavitvijo nekoliko priljubljena. Maja 2020 je v prvem tednu zaklepanja zaklenil skoraj 4,000 ETH.

Zavrnitev odgovornosti za serijo:

Ta članek iz serije je namenjen splošnim navodilom in informacijam samo za začetnike, ki sodelujejo pri kriptovalutah in DeFi. Vsebine tega članka si ne smemo razlagati kot pravni, poslovni, naložbeni ali davčni nasvet. Za vse pravne, poslovne, naložbene in davčne posledice in nasvete se posvetujte s svojimi svetovalci. Defiant ne odgovarja za izgubljena sredstva. Pred interakcijo s pametnimi pogodbami uporabite svojo najboljšo presojo in opravite potrebno skrbnost.

• Distribucija vsebine in PR s pomočjo SEO. Okrepite se še danes.
• Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. Razširjeno znanje. Dostopite tukaj.
• vir: https://thedefiant.io/what-is-unit-protocol/