Kaj so neporavnani dnevi? In kako izračunati DPO?

Število neporavnanih dni plačila je eden od več ključnih KPI za obveznosti slediti in delovati kot rezerva za splošno operativno učinkovitost. DPO v bistvu pomaga lastnikom podjetij in analitikom ugotoviti, kako učinkovito in uspešno podjetje uravnoteži denarni tok in odnosi s prodajalci obenem pa deluje kot približek, ki določa, kako kreditno sposobni zunanji ljudje vas ocenjujejo. Razumevanje, kako je koeficient neporavnanih dni plačila pomemben korak pri pridobivanju strateškega pogleda na vaše podjetje iz ptičje perspektive, hkrati pa odpira priložnosti za izboljšave.

Kakšno je razmerje neporavnanih dni plačila?

 Dni neporavnanih obveznosti, običajno skrajšani na DPOmeri, kako hitro (ali počasi) vaše podjetje v povprečju plačuje prodajalcem in dobaviteljem. Čeprav avtomatizacija plačljivih računov orodja do vam omogočajo, da izračunate, koliko časa traja vsak vnos AP, da se zapre, iskanje razmerja neporavnanih dni plačila z uporabo splošnega povprečja je uporabnejše orodje za strateško odločanje, ne da bi se izgubili v plevelu.  

Formula DPO

 Vaša rutina za AP ali računovodska platforma Verjeten avtomatizira izračun plačilnih dni, vendar je razumevanje mehanike razmerja koristno za ustvarjanje vpogleda – če veste, kaj Viri izračuna DPO, lahko razumete, katere operativne prilagoditve ali spremembe lahko naredite izboljšanje izračun DPO.

Toda najprej moramo videti formulo DPO:

DPO = (Povprečne obveznosti ÷ Stroški prodanega blaga) × število dni

Kje:

Povprečne obveznosti: Vaše povprečje obveznosti do dobaviteljev ravnovesje najdete tako, da svoje začetno stanje AP prištejete koncu in delite z dva. Na primer, če iščete svojo letno DPO za proračunsko leto 2023, bi dodali stanje AP za četrto četrtletje 4 (ker ste tako začeli leto 2022) bilanci za četrto četrtletje 2023 in nato delili z dva. 

CoGS: Stroški prodanega blaga, neposredna številka, ki odraža stroške proizvodnje, distribucije, dostave in podobne stroške, povezane z vašim izdelkom. CoGS je naveden v vašem izkazu poslovnega izida, lahko pa ga uporabite Stroški prodaje. Če greste po tej poti, izračunate stroške prodaje tako, da nakupom v obdobju dodate začetno stanje zalog, nato pa odštejete končno zalogo.

Dnevi v obdobju: To je skupno število pretečenih dni v celotnem merjenem obdobju, to je 90 dni za četrtletni izračun DPO oziroma 365 za letno oceno.

Izračun DPO

Poglejmo, kako se to odvija v resničnem življenju. Za iskanje letnega izračuna DPO podjetja bomo uporabili Fordovo poročilo ob koncu leta 2022. Ne pozabite, da bomo morali najti CoGS v našem izkazu poslovnega izida poleg naših začetnih in končnih vsot AP iz bilance stanja.  

vir: Ford

Ford kot merilo uporablja stroške prodaje, tako da je v tem primeru njegova letna skupna vrednost 134.394 milijarde USD – kar je visoka cena, vendar ne pozabite, da izdelava avtomobilov je drag podvig.

vir: Ford

Nato bomo izračunali povprečje Fordovega stanja obveznosti tako, da bomo končno stanje za leto 2021 prišteli končnemu stanju za leto 2022 in delili z dva – dobili bomo 23.977 milijarde USD kot naše povprečno stanje obveznosti.

Končno bomo vse združili:

 To pomeni, da Ford v povprečju potrebuje 65 dni, da povrne stanje AP. Toda kaj nam DPO formula pove s strateškega in operativnega vidika?

Kako si razlagate neporavnane dni plačila?

Ne pozabite, da poslovanje vašega podjetja živi in ​​​​umira zaradi celotnega denarnega toka in da je velik denarni vakuum stanje vaših obveznosti. Medtem ko morajo biti prodajalci in dobavitelji zadovoljni, bi radi tudi na splošno odložili pošiljanje denarja ven vašega podjetja čim dlje (razen v nišnih okoliščinah, npr popusti za zgodnje plačilo). V teh primerih višji DPO pomeni, da dlje časa hranite denar v svojem podjetju. Lahko pomeni tudi:

1. Imate večjo prilagodljivost pri iskanju naložbenih priložnosti ali rasti poslovanja, saj imate več denarja na voljo.
2. Vaši prodajalci visoko ocenjujejo vašo kreditno sposobnost in zanesljivost ter vam zaupajo, da boste plačali svoj dolg. 

Nizko neporavnanih dni plačila običajno ni zaželeno, saj lahko pomeni, da zamujate priložnost za vlaganje ali rast s pošiljanjem denarja prej, kot je potrebno. Druga možnost je, da nizek DPO lahko pomeni slabe posojilne pogoje prodajalcev, kar je lahko obtožnica za vašo splošno kreditno sposobnost.

Po drugi strani pa presojanje rezultatov formule za visoke/nizke plačljive dni plačila ni binarna ocena; ni le »dobro«, če je visoko, in »slabo«, če je nizko. Namesto tega je kontekstualno. Če je vaše podjetje v težavah, visok DPO ne pomeni dobre kreditne sposobnosti in preudarnega upravljanja z denarjem – to pomeni, da morda nimate denarja za pravočasno plačilo dolgov. Podobno nizka neporavnana dneva plačila ni slaba. Morda delujete v nišni panogi, kjer se pričakuje hitro odplačilo, zato je treba vašega DPO oceniti na relativni in ne absolutni podlagi. Ali pa vaši dobavitelji ponujajo popuste za zgodnje plačilo, v tem primeru nizek DPO pomeni, da proaktivno dolgoročno prihranite denar.

zaključek

Upravljanje z denarjem je ključnega pomena za dolgoživost poslovanja, vendar je tudi to, da so dobavitelji zadovoljni. V obeh primerih neporavnani dnevi za plačilo delujejo kot metrika za uravnoteženje vaših denarnih in kapitalskih dodelitev z ohranjanjem pozitivnih odnosov s prodajalci s pravočasnim plačilom. DPO deluje tudi kot rezerva za vaše celotno operativno in učinkovitost plačilnih računov tudi; ker nam formula DPO pove, kako učinkovito lahko načrtujete in upravljate vire in odnose, je običajno zanesljivo potegniti širše sklepe iz te podatkovne točke.

S strateškega vidika DPO pomaga načrtovati prihodnje denarne tokove pri izvajanju programov finančnega modeliranja. Neto obratni kapital (NWC) vključuje stanje vaših obveznosti do dobaviteljev, NWC pa poroča o vaših projekcijah prostega denarnega toka (FCF). FCF je ena izmed najpomembnejših spremenljivk vrednotenja, zato je uravnoteženje vašega DPO z napovedjo FCF prav tako koristno, če razmišljate o nakupu, odkupu ali kako drugače načrtujete prihodnost svojega podjetja in potrebujete posodobljeno vrednotenje podjetja.

• Distribucija vsebine in PR s pomočjo SEO. Okrepite se še danes.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Opolnomočite se. Dostopite tukaj.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Razširjeno znanje. Dostopite tukaj.
• PlatoESG. Ogljik, CleanTech, Energija, Okolje, sončna energija, Ravnanje z odpadki. Dostopite tukaj.
• PlatoHealth. Obveščanje o biotehnologiji in kliničnih preskušanjih. Dostopite tukaj.
• vir: https://nanonets.com/blog/days-payable-outstanding/