Makroekonomski pregled z uporabo analize grafikonov

Poglobljen vpogled v različne valute in njihove grafikone ter opažanja cen energetskih surovin in vpliva svetovnih dogodkov nanje.

Oglejte si to epizodo na YouTubu or Rumble

Poslušajte epizodo tukaj:

• Apple
• Spotify
• Libsyn
• Oblačno

In this episode of the “Fed Watch” podcast, we focus on important macro charts. We cover bitcoin’s chart, currencies like the dollar, the euro, the Hong Kong dollar, and gold as well as energy commodities. We didn’t have time to get to all the charts I prepared, because the live show has time constraints. I will attempt to get a second part out this week to cover the rest of my commodity charts, as well as supply chains and shipping costs. You can find the slide deck of karte tukaj.

Druge teme, obravnavane v današnji epizodi, vključujejo včerajšnje srečanje predsednika Joeja Bidna in predsednika Federal Reserve Jeromea Powella, na katerem poskušam podrobneje predstaviti pomen obračuna Wall Street (Powell) proti globalistom (Biden), in se poglobimo v nekaj stvari iz Davos prejšnji teden, zlasti komentarji Kissingerja o Ukrajini.

“Fed Watch” is the macro podcast for Bitcoiners. Each episode we discuss current events in macro from across the globe with an emphasis on central banks and currency matters.

Valute

The first currency we talk about is bitcoin. I discuss the recent pop in price on Memorial Day, and how it is simultaneous with a growing bullish divergence in the indicators.

Vračam pa se tudi v preteklost približno eno leto nazaj, ko je bila zelo podobna situacija. Junija 2021 je prišlo do bikovske razlike v teh dveh kazalnikih in preboja padajočega klina. Ta poteza je bila ponaredek, ki ga je julija presekal val odklepanja Grayscale (GBTC). Trenutna situacija je podobna na grafikonu, ni pa podobna v osnovah. Želel sem samo poudariti prejšnji primer, ko preboj, kot je ta teden, ni uspel.

I make an effort to dislodge the “bitcoin rise equals dollar collapse” false narrative here. The dollar and bitcoin can rise together due to deflationary pressures pushing people to cash and away from counterparty risk.

Naslednji je dolar. V prenosu v živo pokažem naslednji grafikon in razpravljam o tem, kako bi lahko dosegli nov višji razpon dolarja. Morda vidimo nadaljnjih pet do sedem let dolarskega indeksa (DXY) v razponu od 100 do 110, podobno kot je leta 90 skočil v razpon od 100 do 2015.

Za mnoge, ki ne marajo DXY, ker je preozek (evro 57.6 %, jen 13.6 % in funt 11.9 %), ponujam grafikon trgovinsko tehtanega dolarja, ki vključuje več kot 30 valut, vključno s kitajskim juanom in mehiškim pesom. .

V spodnjem grafikonu vidimo začetek enake konsolidacije, vendar je najvišja vrednost, ki jo je dosegel dolar (brez najvišjih vrednosti zaradi zloma COVID-19), nova najvišja vrednost. Mislim, da to simbolizira stopničasto funkcijo tudi za trgovinsko tehtani dolar.

Ne pozabite, da močan dolar pomeni propad Fed-a in povzroča tudi velik stres preostalemu svetovnemu gospodarstvu.

Evro je skoraj nasprotje DXY. Prikazuje tudi nedavni preboj, vendar v tem primeru navzdol. Če se bo dolar okrepil, preden bo šel navzgor, se bo evro konsolidiral, preden bo šel navzdol. Ena stvar je gotova, evro je prebil svojo dve desetletji dolgo linijo trenda podpore in je v velikih težavah, da bi strmoglavil precej nižje.

Naslednja dva grafikona prikazujeta hongkonški dolar v primerjavi z ameriškim dolarjem. Obstaja vezava, ki je jasno očitna na prvem grafikonu: je razpon med 7.75 in 7.85. Nedavno je menjalni tečaj dosegel vrh tega vezanega razpona, kar nakazuje velik pritisk dolarja v azijskih gospodarstvih, kot so Kitajska, Hong Kong, Tajvan, Japonska in Južna Koreja. Letos se je hitro začel pritisk na dolar.

Drugi grafikon hongkonškega dolarja je približek dnevnega časovnega okvira. Vezanost se je tokrat uspešno branila, tako da so oblasti prodajale ameriške dolarje in kupovale hongkonške dolarje, a veliko vprašanje je, ali imajo dovolj rezerv, da bodo to vezanost še naprej branile do konca leta, kot so to storile leta 2018?

Hongkonške oblasti objavljajo podatke o svojih rezervah, tako da lahko dobimo namig o resnosti njihovega položaja. Konec aprila 2022, preden je količek doživel največji pritisk, je njihov rezerve znašal 465.7 milijarde dolarjev, kar je 16 milijard dolarjev manj kot marca.

Zadnja valuta, ki si jo ogledamo, je delno valuta in delno blago: zlato. Težko je bilo biti zlati hrošč zadnjih 11 let. Trenutno je cena zlata pod najvišjo vrednostjo iz leta 2011, ko je znašala 1,920 $, in je v času beleženja znašala 1,840 $. Predstavljajte si, da imate zlato 11 let in izgubite denar kljub pripovedi o tiskanju denarja. Vaša izbira bi bila takrat, ali bi opustili svojo napačno dogmo o inflaciji ali pa se znoreli na teorije zarote. Po mojem mnenju to na tej točki povzema zlato skupnost.

Energetski proizvodi

Če se premaknem k blagu, v tej epizodi imam samo priložnost pokriti dve lestvici. Prva je nafta Brent (cena surove nafte v Združenem kraljestvu v oranžni barvi) in nafta West Texas Intermediate (WTI) (cena surove nafte v ZDA v modri barvi). Pogosto so zelo korelirani, z rahlo premijo na evropski brent.

Danes sem želel pokriti ta grafikon zaradi naslovov o šestem krogu sankcij EU za rusko nafto; to je čista šala. Kot lahko vidite na grafikonu, oranžna črta dejansko pade na dan, ko so bile objavljene gledališke sankcije.

Moja teza o cenah nafte je naslednja: svetovno povpraševanje se seseda hitreje kot ponudba nafte. Nedavne povišane cene od marca 2022 so posledica konflikta v Rusiji in Ukrajini, ki povzroča negotovost na trgu. Olje je zelo prekupljeno. Cena nafte bo kmalu začela padati, kar bo znižalo cene in indeks cen življenjskih potrebščin (CPI) ter sovpadalo z upočasnitvijo rasti. To ni scenarij stagflacije, je scenarij deflacijske depresije po začasnem skoku cen.

Terminske pogodbe za zemeljski plin v Evropi podpirajo moj sklep. Bili so radikalno povišani, daleč nad razumnimi tržnimi osnovami, razen sankcij proti Rusiji. Rusija je zavrnila vpliv zaporednih krogov sankcij in grafikon nam pove, da so te ravni cen v glavnem posledica skrbi ljudi, ne pa tržnih temeljev. Ko bodo te skrbi izginile (ko bo konec ukrajinske situacije bolj jasen), se bodo cene hitro prilagodile navzdol.

To je to za ta teden. Hvala bralcem in poslušalcem. Če vam je všeč ta vsebina, se naročite, pregledajte in delite!

To je gostujoča objava Ansela Lindnerja. Izražena mnenja so povsem njihova in ne odražajo nujno mnenj BTC Inc. oz Bitcoin Magazine.

• Coinsmart. Najboljša evropska borza bitcoinov in kriptovalut.
• Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. Razširjeno znanje. PROST DOSTOP.
• CryptoHawk. Altcoin radar. Brezplačen preizkus.
• Source: https://bitcoinmagazine.com/markets/a-macroeconomic-overview-using-chart-analysis