Največja vrednost, ki jo je mogoče pridobiti, ni omejena na verige blokov Proof-of-Work, kot je Ethereum.
Shutterstock naslovnica PTDZ
Ključni izdelki
- Medtem ko je MEV običajno povezan z Ethereumom, so prizadeta tudi omrežja Proof-of-Stake.
- Poleg tega, da uporabnikom daje slabše cene pri trgovanju, MEV škodi tudi decentralizaciji v omrežjih Proof-of-Stake.
- Eden Network si prizadeva za boj proti MEV s prerazporeditvijo dobička prek žetona EDEN.
Dajte v skupno rabo ta članek
Čeprav je največja vrednost, ki jo je mogoče ekstrahirati, na splošno povezana z omrežjem Ethereum, obstaja veliko načinov za pridobivanje vrednosti iz transakcij v omrežjih Proof-of-Stake. V tej funkciji Caleb Sheridan iz Eden Network razpravlja o tem, kako MEV v verigah Proof-of-Stake škodi decentralizaciji in podraži trgovanje za uporabnike.
MEV na omrežjih Proof-of-Stake
Največja ekstrahirana vrednost, znana tudi kot vrednost, ki jo je mogoče ekstrahirati z rudarjem, ali MEV, se nanaša na dobiček, dosežen s prerazporeditvijo, vstavljanjem ali cenzuriranjem transakcij v omrežju blockchain. Običajno vpliva na uporabnike, ki komunicirajo z decentraliziranimi borzami in drugimi DeFi aplikacije. Medtem ko je MEV običajno povezan z Ethereumom, ki je trenutno veriga blokov Proof-of-Work, druge verige blokov, ki uporabljajo validacijske mehanizme, kot je Proof-of-Stake, niso imune.
Številne oblike MEV, ki preurejajo ali izvajajo svežnje transakcij, je lahko težje izvesti v omrežjih, kot je Solana. Vendar pa so tudi pri hitrih blokovnih verigah transakcije še vedno ranljive za MEV prek vnaprejšnjega izvajanja.
Predhodno izvajanje vključuje identifikacijo ugodne transakcije, predložene v blockchain, in hitro izvedbo druge transakcije, ki bo obdelana pred njo. Eden od primerov, kako to lahko pridobi vrednost, je, ko se v omrežju pojavi transakcija za veliko naročilo za nakup določenega žetona.
Ko se oddajo velika naročila, se cena sredstva običajno dvigne zaradi ponudbe in povpraševanja. Če vemo, da je bila velika transakcija opravljena, vendar še ni obdelana, lahko tretja oseba najprej obdela lastno naročilo za nakup žetona, saj ve, da se bo cena po naknadni obdelavi prvotne transakcije povečala.
Celoten proces poteka v milisekundah in ga zato vedno izvajajo napredni MEV boti. Tudi v omrežjih, kot je Solana, ki ima časovno zakasnitev bloka 400 milisekund, imajo boti MEV več kot dovolj časa, da prepoznajo te ugodne transakcije, iz katerih lahko pridobijo vrednost.
Medtem ko ta napredni proces zaračunava tako imenovani "nevidni davek" trgovcem, tako da njihova nakupna naročila nekoliko podražijo, opravlja tudi številne dragocene funkcije. Iskalci MEV, specializirani za pridobivanje vrednosti z likvidacijami posojil na posojilnih trgih, kot sta Aave in Compound, pomagajo ohranjati te trge zdrave. Ko več MEV botov tekmuje za likvidacijo pozicij, pomaga tudi pri optimizaciji cen. To dodatno izboljša decentralizacijo, ker se likvidacije ne zanašajo na en sam bot ali mehanizem.
Medtem ko je MEV lahko nadloga za trgovce, pomaga tudi pri učinkovitejšem delovanju protokolov DeFi. Vendar pa za verige Proof-of-Stake MEV ne pomeni le nekoliko nižjih obrestnih mer za vaše posle – aktivno spodbuja centralizacijo.
MEV in centralizacija
Preden raziščemo, kako MEV povečuje centralizacijo, je vredno opredeliti ključno razliko med validacijo Proof-of-Work in Proof-of-Stake.
V omrežjih Proof-of-Work, kot je Ethereum, večino blokov rudarijo skupine, kot sta Ethermine in f2pool. Ti bazeni povezujejo posamezne rudarje z vsega sveta in združujejo svojo moč razpršitve za poskus rudarjenja blokov. Rudarji obdelajo na tisoče enačb na sekundo v upanju, da bodo prvi našli pravilen odgovor in dobili privilegij rudarjenja naslednjega bloka. Uporaba te metode preverjanja pomeni, da ni nobenega zagotovila, kateri posamezni rudar v bazenu bo zadel naslednji blok, če sploh, zaradi česar je skoraj nemogoče predvideti.
Nasprotno pa pri večini omrežij Proof-of-Stake več vložka kot jim je validator prenesel, pogosteje so izbrani za pisanje novih transakcij v naslednjem bloku. Čeprav je ta mehanika nujna za zastavljanje nagrad, ki se spreminjajo glede na število zastavljenih žetonov, povzroča težave s tem, kako vpliva na vedenje tistih, ki izvajajo dejavnosti MEV.
Ker lahko prevladujoči validatorji zaradi velikega vložka pogosto najprej napišejo transakcije, imajo največ možnosti za izvedbo MEV na transakcijah. Eden Network's Caleb Sheridan je za Crypto Briefing pojasnil, kako lahko validatorji z najvišjimi vložki tvorijo monopol nad MEV, saj lahko oddajo odgovore na transakcije, za katere slišijo, preden kdorkoli drug. Rekel je:
»Recimo, da ste imeli vloženih 100 žetonov ali dovolj, da bi vam dali prednost, zaslužili bi več denarja z dejavnostmi MEV in lahko bi vložili več žetonov in bi lahko dejansko imeli več moči v omrežju za bolj zmogljive stvari. Kar tako gre naprej in nihče te ne more zares preseči, zato se imenuje "učinek Kingmakerja."
To ustvarja situacijo, v kateri lahko en sam validator ali "T-Rex" izkoristi skoraj vse priložnosti MEV v omrežju. Sheridan je pojasnil, kako je prevladujoči "T-Rex" pred kratkim izkoristil priložnosti MEV na Avalanche:
»Na Avalanchu je bil T-Rex – vedno je eden od njih. Toda v tem primeru je bil en bot izvajal vsako decentralizirano borzno arbitražo in vsako posamezno likvidacijo. Vsak vse, nato pa dobiček samo uporabi nazaj v osnovni vložek in pri tem postane zelo močan. V primeru Avalanche so dejansko nekoliko spremenili mehanizem soglasja, da bi preprečili, da bi se to zgodilo."
Poleg centraliziranja dejavnosti MEV v en sam validator, mehanizmi, ki proizvajajo učinek Kingmaker, tudi spodbujajo validatorje, da se geografsko združijo, da bi hitreje odkrili transakcije v omrežju. Sheridan je dodal:
»Če imate strežnik z velikim deležem poleg kopice drugih strežnikov, boste hitreje slišali za transakcije. Svoje lastne transakcije in bloke lahko hitreje razširjate, zato je zelo ugodno, če sedite tik ob vozliščih vseh drugih.
Najverjetnejši način, kako se to združevanje vozlišč zgodi, je prek centraliziranega ponudnika, kot je Amazon Web Services. Ker so tisti, ki želijo izvajati dejavnosti MEV, spodbujeni, da svoja vozlišča gostijo na istih strežnikih kot največji validatorji, je lahko velik del omrežja skoncentriran v enem samem podatkovnem centru. To bi lahko izpostavilo omrežje eni sami točki okvare, če bi strežnik, ki gosti večino vozlišč, izklopil povezavo.
Medtem ko se je MEV v omrežjih Proof-of-Stake izkazal za problematičnega, situacije ni nepopravljivo. Kot je storil Avalanche, lahko druga omrežja spremenijo svoje mehanizme soglasja, da preprečijo potrjevalnikom »T-Rexa« prevlado nad MEV in škodijo decentralizaciji. Poleg tega projekti, kot je Eden Network, uporabnikom omogočajo, da ponovno prevzamejo nadzor nad svojimi posli, tako da uporabnike zaščitijo pred vodenjem in prerazporeditvijo dobička MEV prek žetona EDEN. Medtem Eden omrežje trenutno deluje samo na Ethereumu, je Sheridan razkril, da se želi razširiti na druge verige plasti 1 v prihodnosti, ko se bo obseg trgovanja dovolj povečal, da bo lansiranje izvedljivo.
Razkritje: V času pisanja te funkcije je imel avtor v lasti BTC, ETH in več drugih kriptovalut.
Dajte v skupno rabo ta članek
Kaj je MEV? Razložen nevidni davek Ethereuma
Z izkoriščanjem diskrecijske moči pri zaporedju transakcij znotraj blokov lahko rudarji pridobijo vrednost od decentraliziranih uporabnikov aplikacij na Ethereumu, kar močno zmanjša uporabniško izkušnjo in ogrozi stabilnost ...
Eden za zaščito trgovcev suši pred MEV na Ethereumu
Eden, prej znan kot ArcherDao, je uvedel svojo mrežo za ublažitev MEV za Sushi. Eden Network začne v živo Protokol za naročanje transakcij Eden je uvedel svoje omrežje za zaščito trgovcev Ethereum pred…
Kako zaščita cen Bumper pomaga uporabnikom DeFi zaslužiti donos na svojih ...
Ali je mogoče zgraditi protokol DeFi, ki preprečuje lastno nestanovitnost kriptovalut, hkrati pa omogoča imetnikom, da uživajo v rezultatih svojih sredstev? Bumper Finance je DeFi protokol za zaščito cen, katerega cilj je…
MEV Project Alchemist Rallys on Uniswap Deal govorice
MIST, domači žeton projekta zaščite MEV Alchemist, se je okrepil, potem ko so na spletu krožile govorice o partnerstvu z decentralizirano borzo Uniswap. Alchemist naj bi sodeloval z Uniswap…
- "
- 100
- 7
- 9
- dejavnosti
- Prednost
- nasveti
- svetovalec
- vsi
- Dovoli
- Amazon
- Amazon Web Services
- uporaba
- aplikacije
- arbitražo
- članek
- sredstvo
- Sredstva
- Avalanche
- največji
- Bit
- Bitcoin
- blockchain
- Bot
- bote
- Briefing
- BTC
- izgradnjo
- Bunch
- nakup
- spremenite
- komentarji
- Blago
- Odškodnina
- Sestavljeni
- Soglasje
- Posoda
- kreator
- kripto
- cryptocurrencies
- cryptocurrency
- Cryptocurrency News
- valuta
- datum
- ponudba
- decentralizacija
- Decentralizirano
- Decentralizirana izmenjava
- Defi
- Povpraševanje
- DID
- ETH
- ethereum
- omrežje ethereum
- Izmenjava
- Izmenjave
- Razširi
- izkušnje
- Napaka
- Feature
- financiranje
- finančna
- prva
- sledi
- obrazec
- Prihodnost
- Giving
- skupina
- Kako
- HTTPS
- velika
- ICO
- ICON
- identificirati
- IEO
- slika
- Inc
- Povečajte
- Indeks
- info
- Podatki
- naložbe
- IT
- Ključne
- velika
- kosilo
- vodi
- UČITE
- posojanje
- Limited
- LINK
- Likvidacija
- likvidacije
- Posojila
- logo
- Večina
- Izdelava
- Tržna
- Prisotnost
- mediji
- Rudarji
- Rudarstvo
- Denar
- Blizu
- net
- mreža
- omrežij
- novice
- vozlišča
- na spletu
- Priložnosti
- Priložnost
- Da
- naročila
- Ostalo
- partner
- Partnerstvo
- bazen
- Bazeni
- moč
- Cena
- Projekt
- projekti
- Dokaz o deležu
- Dokazilo o delu
- zaščito
- zaščita
- protokol
- Cene
- reading
- Poročila
- Raziskave
- Nagrade
- Govorice
- prodaja
- Lestvica
- Vrednostni papirji
- Storitve
- So
- Solana
- Stabilnost
- delež
- Staking
- predložen
- dobavi
- davek
- svet
- čas
- žeton
- Boni
- vrh
- trgovci
- Trgovanja z dobičkom
- Trgovanje
- transakcija
- Transakcije
- Odklopite
- Nadgradnja
- Uporabniki
- vrednost
- Volatilnost
- Ranljivi
- W
- web
- spletne storitve
- Spletna stran
- Tedenski
- v
- WordPress
- svet
- vredno
- pisanje
- XML
- donos