Naslednji korak za široko sprejetje bitcoina: banke skupnosti

This is an opinion editorial by Leo Weese, co-founder of the Bitcoin Association of Hong Kong, where he has organized Bitcoin meetups since 2012. Since March 2021 Weese has been technical content lead at Lightning Labs.

V preteklih letih se je Bitcoin nenehno dokazoval kot robustno sredstvo s predvidljivo ponudbo, ki jo je mogoče hitro in takoj prenesti za nizko plačilo prek omrežja Lightning.

Kljub inflacijskim pomanjkljivostim ostaja po ameriškem dolarju veliko povpraševanje. Ob izgubi 90 % svoje kupne moči od petdesetih let prejšnjega stoletja ostaja privlačen hranilec vrednosti in obračunska enota. V času nizkih stopenj dobička, ko živite od plače do plače v svetu, kjer se blago, najemnina in plače cenijo v dolarjih, je 1950-odstotno vlaganje v bitcoin tvegano.

Trenutno je svet izbral dolar kot svetovno rezervno valuto. Dokler je bitcoin zelo nestanoviten, je za podjetja in posameznike v številnih okoliščinah manj privlačen kot dolar, zlasti tam, kjer je takojšnja konverzija okorna in draga.

Kljub svoji privlačnosti ima ameriški dolar v praksi opazne slabosti. V Salvadorju, kjer ima le ena tretjina prebivalstva dostop do bančnih računov, je lahko težko prejemati, shranjevati in opravljati transakcije z digitalnimi ameriškimi dolarji. V Nigeriji ali Argentini so uradni menjalni tečaji neugodno postavljeni, kar varčevalce potiska na sive trge. Konfliktna območja, kot je Ukrajina, so delno odrezana od mednarodnih sistemov poravnave. K sreči, bitcoiniziranje dolarja s Taro ponuja alternativo.

Bitcoin dolarji na Taro

Taro je nov protokol za sredstva na Bitcoin in Lightning, ki ga je aprila 2022 predlagal Olaoluwa Osuntokun, tehnični direktor Lightning Labs. Podjetje razložil mehanizem prek katerega lahko vsakdo kuje poljubna sredstva v verigi blokov Bitcoin in deli svojo vizijo primera uporabe stabilnega kovanca, s katerim je mogoče takoj izvesti transakcije prek omrežja Lightning in ga hraniti brez skrbništva v vozliščih in denarnicah Lightning.

Podobno kot evrodolarji ali dolarji v tujini lahko dolarje, ki se hranijo v verigi blokov Bitcoin, imenujemo bitcoin dolarji.

Takšne bitcoin dolarje trenutno izdajajo velike, pogosto nepregledne institucije, od katerih so nekatere povezane z borzami kriptovalut. Medtem ko je bil prvi široko uporabljen stabilni coin zasidran v verigi blokov Bitcoin, stabilni kovanci danes pogosto prebivajo v alternativnih verigah blokov in se uporabljajo za vstop in izstop iz trgovalnih pozicij v bitcoinih ali kriptovalutah ali za poravnavo v arbitražnih poslih. V nekaterih kontekstih delujejo kot sredstva za varčevanje in plačila.

S protokolom Taro je mogoče tako imenovane bitcoin dolarje uvesti v plačilni kanal Lightning Network brez dodatnega odtisa verige blokov. Posledica tega sta dva ali več vzporednih kanalov, eden z BTC in drugi s sredstvi Taro, zasidrana v isti UTXO.

Poleg bitcoindolarjev v obliki bančnih depozitov ali stabilnih kovancev bomo morda videli tudi druge vrste sredstev, izdanih na Taro, predvsem lokalne fiat valute. Morda se zdi privlačno izdati obveznice, bone, dolžniške instrumente ali terjatve do blaga, kot sta nafta in zlato.

To omogoča lastniku denarnice Lightning, da izbere, ali bo prejemal plačila v BTC ali sredstvu Taro, medtem ko izda redni račun Lightning. Plačniku ni treba imeti istega sredstva Taro ali katerega koli drugega sredstva Taro. Prav tako plačnik v nobenem trenutku ne ve, katero sredstvo se bo prejemnik plačila na koncu odločil imeti v svoji denarnici.

To deluje prek robnih vozlišč, ki "zamenjajo" dohodni Bitcoin HTLC (hash time-lock contract) za odhodni Taro HTLC ali obratno. Te robne opombe, tako kot katera koli druga usmerjevalna vozlišča v omrežju Lightning Network, zaračunavajo usmerjevalno pristojbino, ki pokriva kapitalske stroške, stroške usmerjanja in pričakovano volatilnost. O svojih referenčnih obrestnih merah za takšne zamenjave se bodo dogovorili s svojimi kolegi in bodo morda pripravljeni zakleniti obrestne mere za kratka obdobja poteka računa. To se zgodi takoj in ne da bi kdo kadar koli prevzel tveganje nasprotne stranke ali skrbništvo.

Krepitev mrežnih učinkov

Danes opažamo močne mrežne učinke v plačilnih in poravnalnih sistemih. Za plačilo smo pripravljeni sprejeti le nekaj, kar lahko enostavno porabimo, zato ni presenetljivo, da borze kriptovalut primarno ponujajo samo dva stabilna kovanca: tether in USDC.

Z zamenjavo sredstev v bitcoin prek HTLC-jev Taro odpravi trenja in tveganje nasprotne stranke, hkrati pa ohrani dostop do celotnega omrežja Lightning, zaradi česar je izvedljivo, da se manjši stabilni kovanci uporabljajo za varčevanje in plačila. Hkrati Taro krepi omrežne učinke omrežja Lightning Network s povečanjem usmerjevalne dejavnosti, ustvarjanjem povpraševanja po usmerjevalnih vozliščih in kapitalu, hkrati pa zažene obstoječo likvidnost v omrežju, da uporabnikom omogoči ne samo plačilo s katerim koli sredstvom, ampak tudi plačilo preusmerjeno prek Bitcoin.

Vzpon lokalnih bank

Navdihnjene z uspehom Bitcoin Beach v Salvadorju, se po vsem svetu začenjajo pojavljati skupnostne banke v poskusu povezovanja oddaljenih in premalo bančnih skupnosti s svetom digitalnih financ prek omrežja Lightning. V nekaterih primerih so te skupnostne banke privlačne, ker omogočajo dostop do dolarjev, v drugih pa ljudem omogočajo, da brez trenj opravljajo transakcije prek spleta.

Taro ima potencial, da bistveno zmanjša tehnološke in logistične ovire za delovanje takih skupnostnih bank, hkrati pa njihovi skupnosti omogoči takojšnjo povezavo z dobavitelji, strankami in finančnimi storitvami z vsega sveta.

Prvi korak: Transparentne bančne vloge kot sredstva Taro

Namesto da bi uporabljala notranje knjige za spremljanje vlog in dvigov strank, se lahko skupnostna banka odloči za izdajo lastnega stabilnega kovanca za vsak depozit in ga uniči ob unovčitvi za gotovino ali bitcoin. Z gradnjo jedra svoje bančne infrastrukture na odprtokodni in v bitkah preizkušeni programski opremi ostanejo depoziti lažje revidirani in jih je težko posegati.

Drugi korak: naložite bančne depozite skupnosti v kanale Lightning Network

Če se odločijo za odprti protokol, se lahko skupnostne banke vključijo v obstoječo programsko infrastrukturo, kot so vozlišča, denarnice, plačilni procesorji ali likvidnostni trgi. Skupnostni banki ni treba razviti lastne denarnice, lahko preprosto odpre kanale z denarnicami, ki podpirajo Taro in jih lahko najdete v trgovinah z aplikacijami Google in Apple. Trgovcem ni treba zagotoviti orodij, izdelanih po meri, če so samostojni plačilni procesorji, kot sta BTCPay Server ali LNBits, konfigurirani za obdelavo sredstev Taro.

Nekatere skupnostne banke morda niti same ne odprejo takšnih kanalov za svoje stranke ali pa se namesto tega zanašajo na neskrbniške likvidnostne trge ali ponudnike storitev Lightning.

Tretji korak: Povežite svojo skupnost s svetom

Ko ima posameznik ali podjetje odprt kanal za svojo denarnico ali vozlišče z dovolj vhodne zmogljivosti v sredstvu Taro po lastni izbiri, lahko drugim izda račun za svoje delo, storitve ali blago. Vsakdo po vsem svetu lahko takoj plača ta račun iz lastne denarnice, ga usmeri prek Bitcoina do robnega vozlišča, ki zamenja znesek plačila na želeno ciljno sredstvo. Vse to se zgodi takoj in ne da bi kdo prevzel skrbništvo nad sredstvi.

Nasprotno, stranke skupnostne banke lahko plačajo kateri koli račun Lightning neposredno iz dolarskega stanja v svoji mobilni denarnici. Ni jim treba prevzeti tveganja nestanovitnosti ali se zanašati na skrbniško nasprotno stranko poleg izdajatelja stabilnega kovanca: njihovo skupnostno banko.

Takšni skupnostni banki ni treba vzdrževati samih vozlišč Lightning. Vsakdo lahko deluje kot robno vozlišče za svojo lokalno ali oddaljeno skupnost in tekmuje za stranke in obseg transakcij na enak način, kot bi lahko danes zagnal usmerjevalno vozlišče Lightning Network.

Bitcoinizacija dolarja

Vizija, da bi lahko prejeli katero koli valuto ali sredstvo, medtem ko opravljate transakcije z uporabo globalnega, odprtokodnega omrežja Bitcoin brez dovoljenj, je privlačna. Poenostavil bo digitalizacijo ali bitcoinizacijo lokalnih dolarskih rezerv, kar bo milijardam omogočilo, da imajo sredstva po lastni izbiri, medtem ko z njimi digitalno in poceni opravljajo transakcije. Ker Taro usmerja transakcije prek Bitcoina, omogoča malim igralcem na trgu stabilnih kovancev, da izkoristijo in okrepijo omrežne učinke omrežja Lightning.

To ljudem omogoča dostop do Bitcoina kot plačilnega omrežja in orodja za dolgoročno varčevanje brez tveganja, da bi uporabnike izpostavili kratkoročni nestanovitnosti. Močno poveča število potencialnih trgovcev in uporabnikov v omrežju Lightning Network ter vzpostavi bitcoin kot hrbtenico in menjalno sredstvo resnično globalne in dostopne rezervne valute.

To je gostujoča objava Lea Weeseja. Izražena mnenja so v celoti njihova lastna in ne odražajo nujno mnenj BTC Inc. ali Bitcoin Magazine.