Ni časa kot medvedji trg za ustvarjanje prebojev Upoštevajte lekcije razcveta Web2 po zlomu dotcoma

V devetdesetih letih prejšnjega stoletja je mehurček dot-com povzročil petkratni skok vrednosti tehnoloških delnic in indeksa Nasdaq. Toda mehurček je leta 1990 počil, kar je povzročilo razpoko, ki se je zdela kot konec velikih sanj o internetu. 

Ampak to je bil šele začetek. 

Zlom dot-com in, kar je še pomembneje, njegove posledice, so nas naučili bistvenih lekcij o izzivih in priložnostih medvedjega trga. Podjetja, kot so Dell, Cisco, Intel, Amazon.com in eBay, niso samo prestala nevihte, ampak so ponovno potrdila prepričanje, da se obetavna tehnologija dolgoročno vzdržuje, saj odstrani nepotrebne dodatke. 

V mnogih pogledih je mehurček dot-com podoben trenutnemu scenariju v industriji blockchain-kriptovalute. 

Naložbe v kripto sektor

Nobenega dvoma ni, da gre kriptoindustrija skozi strašno fazo. Trg je izgubil 2T USD, približno 67% svoje vrednosti, od rekordnih vrednosti v novembru. 

Medtem ko medvedji trgi veljajo za obdobje stagnirajočih razmer, vsesplošne panike in nizkega zaupanja vlagateljev, so tudi idealen čas za gradnjo in naložbe. »Čas za nakup je takrat, ko je na ulicah kri,« je dejal Nathan Rothschild, britanski finančnik iz 19. stoletja in član bančne družine Rothschild.

Prav zares. Pametni denar še naprej priteka v kripto sektor od malih in institucionalnih vlagateljev za financiranje najnovejših inovacij in tehničnega razvoja industrije.

Na primer, Andreessen Horowitz (a16z), podjetje tveganega kapitala iz Silicijeve doline, je maja 4.5 napovedalo sklad v višini 2022 milijarde dolarjev za podjetja, ki uporabljajo blokovne verige. To ni prvič, da je a16z vlagal med medvedjim trgom. Pred štirimi leti, med 'kripto zimo' leta 2018, je podjetje ustanovilo svoj prvi kripto sklad v vrednosti 300 milijonov dolarjev. Partnerji pri a16z trdno verjamejo v potencial tehnologije veriženja blokov in menijo, da so medvedji trgi primerni trenutki za naložbe. 

Najnovejše tehnologije

Tako kot je zlom dot-com ustvaril idealne pogoje za prelomne inovacije Web2, lahko trenutni medvedji trg spodbudi podobno zgodbo v Web3. Razvijalci se lahko osredotočijo na ustvarjanje najnovejših tehnologij, namesto da bi jih motile aktivnosti s pretirano visokimi cenami. 

Andreessen Horowitz ni edino podjetje, ki vlaga v času medvedjega trga. Binance Labs, veja tveganega kapitala ene največjih svetovnih kripto borz, je zbrala 500 milijonov dolarjev za naložbe v podjetja Web3. Podjetje namerava izkoristiti medvedji trg, da bi našlo predane razvijalce, ki so pripravljeni zgraditi naslednjo veliko tehnologijo v Web3. Binance Labs bo razdelil svoj kapital med predsemensko, zgodnjo fazo in lastniški kapital ter vlagal v projektne žetone in delnice. 

Preživeli kripto zime 2018–20 kažejo pot skozi nov medvedji trg

Institucionalne naložbe spodbujajo male vlagatelje k ​​financiranju kripto startupov, s skupnimi naložbami v vrednosti 10 milijard dolarjev v prvem četrtletju.

Vlagatelji lahko zabeležijo višje dobičke, ko so tržne meritve slabše kot običajno. Warren Buffett, legenda milijarderskega vlaganja, sprejema nasprotno vlaganje. »Bodite prestrašeni, ko so drugi pohlepni, in pohlepni, ko so drugi prestrašeni,« je rekel. 

Precejšen del vlagateljev je dojel ta naložbeni etos in uporablja različne strategije za nakup padca. Nekateri se zatekajo k povprečje stroškov v dolarju (DCA) da razdelijo svoja sredstva na več projektov v določenem časovnem obdobju. DCA je idealen za vlagatelje z omejenim potrošnim denarjem in apetitom za nizko tveganje. Drugi vlagatelji uporabljajo a Relativna Indeks moč (RSI) in strategijo razhajanja RSI za vlaganje v prave projektne žetone.

Pot do inteligentnega vlaganja

Tako kot strmoglavljenje dot-com končno ni prekinilo napredovanja internetne tehnologije, trenutni medvedji trg ne bo ustavil Web3. 

Blockchain in kriptovalute bodo preživele ta cikel in postale močnejše kot kdaj koli prej. Medvedji trg zahteva previden optimizem, hkrati pa predstavlja priložnost za vlaganje energije in virov, potrebnih za gradnjo trajnostnih rešitev, pripravljenih na trg, z resnično uporabnostjo. 

S preusmeritvijo fokusa na razvoj temeljne tehnologije bo sedanja kriza morda dolgoročno naredila kriptoekosistem bolj odporen. Morda bo prišlo tudi do pomembnega odmika od sumljivih projektov, ki služijo denar, k visokokakovostnim inovacijam, ki lahko rešijo resnične težave uporabnikov. Vendar pa morajo biti investitorji bolj kot kdaj koli prej modri pri iskanju ustreznih projektov.

Treba je identificirati tržne segmente, ki imajo potencial rasti v prihodnjih letih. Eden takšnih segmentov so decentralizirane finance (DeFi), skupaj s posojanjem-izposojanjem, yield farmingom, trgovanjem z izvedenimi finančnimi instrumenti in drugimi bančnimi protokoli. Drugi segmenti vključujejo igralne projekte, ki temeljijo na NFT, plačilne platforme in protokole za nakazila.

Skratka, vlagatelji morajo opraviti svoje raziskave in opraviti skrbni pregled, preden vlagajo v projekt. Na primer, da bi razumeli mehanizem ustvarjanja prihodkov, morajo analizirati tehnologijo projekta prek belih knjig in repozitorijev GitHub. Poleg tega morajo raziskati skupino razvijalcev in pozorno spremljati projekt prek kanalov družbenih medijev. In tako lahko kljub medvedjemu trgu inteligentni vlagatelji pomembno prispevajo k obetavnim projektom Web3, ki bodo dolgoročno vzdržni.

Hatu šejk je soustanovitelj Izdelovalec DAO.