Obvezne finance: Razumevanje neustavljive privlačnosti posojil DeFi

[Sponzorirano]

Skupna vrednost ETH, zaklenjenega v platforme DeFi, trenutno presega 60 milijard dolarjev, kar je bilo pred dvema letoma malo. Centralizirani sistemi že desetletja skrbijo za tiste, ki potrebujejo finančne storitve, toda s sredstvi za uvajanje aplikacij v porazdeljenih omrežjih je prišla možnost decentralizacije financ.

Storitve, ki temeljijo na kriptovalutah, so v primerjavi z uveljavljenimi centraliziranimi finančnimi sistemi še vedno razmeroma nove in jih je treba še vedno premagati. Blockchain je kompleksen sistem porazdeljenih vozlišč, ki z učinkovitimi modeli spodbujanja ohranjajo celovitost omrežja.

Decentralizirano financiranje je primer uporabe, ki presega meje, kar lahko naredijo verige blokov, združuje nekatere najbolj impresivne in inovativne funkcije, kot so pametne pogodbe, in vpletenost v sistem, ki ustvarja vrednost za kriptoekonomijo. Posojila so temeljna sestavina vsakega gospodarskega sistema in DeFi ni nobena izjema.

Z vzponom decentralizirane izmenjave, cryptocurrency staking and lending services are more accessible than they’ve ever been, and this is fueling all kinds of growth in the blockchain space. In fact, DeFi loans have been so instrumental to the industry’s growth over the last couple of years, when people look back on the most important breakthroughs to help pave the way towards mainstream adoption, they’ll probably point to the burgeoning DeFi lending and borrowing ecosystems of today.

Če odklonimo očitne prednosti decentraliziranega financiranja pred centraliziranimi partnerji, ima DeFi veliko za ponuditi. Uporabnikom ne samo, da omogoča popolno preglednost podatkov, ampak je tudi odporen na cenzuro, saj vsem na svetu omogoča nizke, hitre in čezmejne transakcije po nizki ceni. Ker je veriga blokov nespremenljiva knjiga transakcij, obstajajo preverljivi dokazi o vseh ukrepih v omrežju, kar uporabnikom omogoča nadaljnji vpogled v to, kako sistem deluje, hkrati pa preprečuje, da zlonamerni subjekti manipulirajo z gospodarstvom DeFi.

Poleg tega DeFi zagotavlja hitrejši čas obdelave, kar vodi do večje hitrosti odobravanja posojil, hkrati pa ponuja večjo usklajenost z odločitvami o posojanju. Ker je veriga blokov nespremenljiv zapis transakcij, opravljenih v omrežju (vključno s strankami, ki sodelujejo v trgovini, in prenesenim zneskom), bi lahko DeFi sčasoma postal popolnoma skladen z lokalnimi, državnimi in zveznimi regulativnimi politikami.

DeFi je tudi brez dovoljenja, kar pomeni, da lahko vsakdo s pametnim telefonom dostopa do finančnih storitev v verigi blokov, ne da bi upošteval geografsko lokacijo ali ohranil minimalno ravnovesje. Pojav programabilnih pametnih pogodb omogoča popolno avtomatizacijo izvrševanja poslov, s projekti, ki se nagibajo k interoperabilnosti blockchain, pa bi lahko interakcija z dApps na drugih blockchains kmalu postala veliko bolj praktična.

“We’re essentially speaking the same language as Wall Street now,” said Paul Mak, CEO at Financirano, a DeFi lending platform on the Ethereum network. “Only with the type of products we are building, we’re making them faster, cheaper, more transparent, and free from human error.”

Vendar pa je eden najpomembnejših vidikov decentraliziranega financiranja in posojilnega gospodarstva sposobnost, da prevzamete skrbništvo nad svojim premoženjem. Sodobne denarnice Web3 so neverjetno varne, kar vlagateljem DeFi zagotavlja popoln nadzor nad njihovimi naložbami, z na videz neskončnimi platformami za posojanje pa lahko uporabniki z lahkoto zaslužijo tudi obresti za vložena sredstva.

Na primer, Maker omogoča uporabnikom, da zaklenejo zavarovalne žetone, kot je ETH, da ustvarijo svoj algoritemski stabilnostni DAI kot donos. To spodbuja uporabnike, da sodelujejo v operacijah mreže, hkrati pa jim omogoča, da sodelujejo pri odločitvah o upravljanju, kot so spremembe obrestnih mer za izposojo in izposojo.

Other platforms like Bonded.Finance have tapped into the lending market with pooled loans, where investors collaborate to supply the capital to borrowers and split the interest. Its first DeFi project, the Bonded Accelerator Crypto Loan, allows users to deposit collateral tokens to withdraw their funds. Using its native BOND token, holders can generate Launchpad IDO assets at no cost, acquiring tokens that are typically hard to source.

Z bolj eksotičnimi ponudbami kot konkurenčne platforme, kot so Aave, Compound in SALT Lending, Bonded.Finance skrbi za vlagatelje, ki želijo večjo izpostavljenost tveganju in večji potencial donosa. Prav tako imajo vlagatelji nekaj načinov za povečanje dobička, vključno z upoštevanjem odstotka apreciacije zaklenjenega premoženja v zameno za nižjo posojilno obrestno mero.

Od prihoda avtomatiziranih tržnih oblikovalcev (AMM) v decentralizirane borze (DEX) so se na različnih blockchain omrežjih začele pojavljati neštete platforme za kmetovanje. DEX-ji, ki temeljijo na AMM, ponujajo veliko boljše izkušnje kot decentralizirane izmenjave v preteklih letih, vendar niso popolni.

Dostop do trgovanja z visokim vzvodom povečuje nestanovitnost trga. Čeprav obstaja veliko razlogov, da se vzvod drži, na primer odkrivanje cen in brez obresti dobiček, kripto gospodarstvo povzroča neupravičen stres. Ker pa razvijalci še naprej odkrivajo nove in inovativne načine za napredovanje teh decentraliziranih platform in z institucionalnimi vlagatelji, ki se zapeljejo v usta za DeFi, se lahko tradicionalni finančni sistem kmalu prepusti verigi blokov.