US Open: Fedov problem inflacije, povišanje obrestnih mer je zdaj predvideno za naslednja 3 srečanja, jastrebovski Fedov govor, nafta in zlato strta, ko dolar narašča zaradi naraščajočih stav na dvig obrestnih mer, kripto oslabi

Ponovno objavil Platon

Spremljevalci: 0

Ameriške delnice se razprodajajo, potem ko so Fedove želene vrednosti inflacije postale zelo vroče, kar je spodbudilo stave, da bodo v naslednjih treh srečanjih zvišali obrestne mere. Nekateri trgovci so tudi zaskrbljeni, da bodo morda morali vzeti tečaje precej nad 6.00%.

To jutro ne gre samo za inflacijo PCE, ampak tudi za potrošnika. Potrošnik je še vedno videti močan, saj je osebni dohodek/poraba zabeležila zdravo rast in ker je razpoloženje doseglo najvišjo raven v več kot enem letu, kar je tudi razlog za zvišanje obrestne mere za pol točke na marčevskem zasedanju FOMC. Zdi se, da bo Fedova kampanja zviševanja obrestnih mer trajala v poletje, še posebej, če se trg dela noče zlomiti.

Zdi se, da se hoče trgovina med kraljem in dolarjem vrniti. Razprodaja trga obveznic bo donosnost državnih obveznic dvignila na nove najvišje vrednosti in to se ne bo zmanjšalo, dokler ne bomo videli jasnih znakov, da se trendi dezinflacije vračajo. Donos dvoletne zakladnice je narasel za več kot 10 bazičnih točk na 4.805 %, kar je najvišja raven od leta 2007. Dolar bi lahko bil boljši, zlasti v primerjavi z jenom, potem ko Ueda ni opustil trenutnega stališča BOJ.

Ameriški podatki

Prednostni merilnik inflacije Feda in impresivni podatki o potrošnikih sprožijo novo ponastavitev pričakovanj Feda o dvigu obrestnih mer. Skupna inflacija PCE se je januarja povečala za 0.6 % z navzgor popravljenih predhodnih 0.2 %. Osnovna inflacija PCE je bila višja od pričakovane z 0.6 % mesečno. Tudi januarski podatki o osebni porabi so se močno povzpeli s popravljenih -0.1 % na +1.8 %. Osebni dohodki so se povečali tudi za 0.6 %, kar je manj od konsenzne ocene 1.0 %.

Končno poročilo Univerze v Michiganu za februar je pokazalo, da se je razpoloženje izboljšalo s 66.4 na 67.0, kar je najvišja vrednost v enem letu. Inflacijska pričakovanja v naslednjem letu so se znižala na 4.1 %.

Jutranji podatki kažejo, da je gospodarstvo zelo odporno in bi lahko spodbudili več stav, da bo moral Fed dvigniti obrestne mere bližje 6.00 %. Vse bo odvisno od poročila NFP v nekaj tednih, ki bi moralo zagotoviti nekaj dokazov, da se trg dela začenja ohlajati. Trg bi se moral držati oblikovanja cen še v treh zvišanjih obrestnih mer, več je prezgodaj in za zdaj verjetno nepotrebno.

Fed govori

Po današnjih podatkih PCE ni presenetljivo slišati bolj sokobne Fedove besede. Mester Fed je opozoril, da PCE kaže, da mora Fed storiti malo več. Jefferson iz Feda je opozoril, da "trenutno neravnovesje med ponudbo in povpraševanjem po delovni sili, skupaj z velikim deležem stroškov dela v storitvenem sektorju, nakazuje, da se lahko visoka inflacija zniža le počasi."

Olje

Cene surove nafte padajo, potem ko je močnejši dolar izhajal iz vročega poročila o inflaciji in ker krepitev potrošnikov nakazuje, da bo Fed morda moral narediti več zaostrovanja, da bo inflacijo pod nadzorom. Tveganja, da bo moral Fed poslati gospodarstvo v recesijo, naraščajo. Na Wall Streetu postaja grdo, saj nestrpnost do tveganja divja, kar bi lahko dvignilo cene nafte.

Gold

Vroča inflacija PCE in izboljšanje razpoloženja potrošnikov sta pravkar zlomila zlato. Zlato je v nevarnem območju, saj se stave Fed na zvišanje obrestnih mer povečujejo in ker se pozivi za znižanje obrestnih mer pomikajo globlje v naslednje leto. Donosi zakladnice rastejo in to bi moralo dolarju tukaj zagotoviti močno podporo. Donos 2-letne državne obveznice je dosegel najvišjo raven od leta 2007, donos 10-letne obveznice pa je videti, kot da je pripravljen na močno rast na ravni 4.00 %.

Zlato ima še vedno vzpon za konec tega leta, vendar bi lahko bil medvedji zagon tukaj močan, če opazimo preboj ravni 1800 $.

Crypto

Nenaklonjenost tveganju na Wall Streetu divja, kar danes vleče Bitcoin nižje. Razprodaja na trgu obveznic postaja grda in to bi lahko podprlo pritisk navzdol za Bitcoin na spodnje meje njegovega trgovalnega razpona od 21,500 do 25,000 $.

Ta članek je samo za splošne informacije. To ni naložbeni nasvet ali rešitev za nakup ali prodajo vrednostnih papirjev. Mnenja so avtorji; ne nujno korporacije OANDA Corporation ali katere koli njene podružnice, hčerinske družbe, uradnikov ali direktorjev. Trgovanje z vzvodom je visoko tveganje in ni primerno za vse. Lahko izgubite vsa vložena sredstva.

Ed Moya

Višji tržni analitik, Amerika at OANDA

Ed Moya je z več kot 20-letnimi izkušnjami na področju trgovanja višji tržni analitik pri OANDA, ki izdeluje najnovejšo analizo med trgi, pokriva geopolitične dogodke, politike centralne banke in se odziva trga na novice podjetij. Njegovo posebno znanje se nanaša na široko paleto razredov premoženja, vključno z deviznimi sredstvi, blagom, fiksnim dohodkom, delnicami in kriptovalutami. Ed je v svoji karieri sodeloval z nekaterimi vodilnimi posredniki na forexu, raziskovalnimi skupinami in oddelki za novice na Wall Streetu, vključno z Global Forex Trading, FX Solutions in Trading Advantage. Nazadnje je sodeloval s trgovino TradeTheNews.com, kjer je zagotovil tržno analizo ekonomskih podatkov in poslovnih novic. Ed s sedežem v New Yorku je redni gost več večjih finančnih televizijskih omrežij, vključno s CNBC, Bloomberg TV, Yahoo! Finance Live, Fox Business in Sky TV. Njegovim stališčem zaupajo najbolj znane svetovne medijske hiše, med njimi Reuters, Bloomberg in Associated Press, redno pa ga citirajo v vodilnih publikacijah, kot so MSN, MarketWatch, Forbes, Breitbart, The New York Times in The Wall Street Journal. Ed je diplomiral iz ekonomije na univerzi Rutgers.