Perps na prvem mestu: Kako leta 2023 zgraditi zmagovit ekosistem DeFi

Tudi ko so dnevi živilskih kovancev že dolgo za nami, se zdi, da je prodajna ponudba povprečne platforme DeFi nekoliko preigrana, če ne povsem splošna. In z dobrim razlogom: zdi se, da so najboljši strategi DeFi izčrpali svoje načrte. Ista taktika, ki je delovala kot natančno uglašen instrument v zlatih dneh DeFi leta 2020 in 2021, leta 2022 skorajda ni premaknila igle, leta 2023 pa je popolnoma obstala.

Standardno likvidnostno rudarjenje je bilo nekoč v modi v Web3 – zdaj je tako nenavadno in nedrzno, kot so spodbude. Podobno zvijače za vampirsko likvidnost prek vnaprej naložene izdaje žetonov upravljanja komajda krožijo po Crypto Twitterju, kaj šele, da pridejo na naslovnice v njegovih vodilnih publikacijah à la SushiSwap okoli leta 2020.

Dejstvo je, da je DeFi dozorel in se razvil. Gradnja baze uporabnikov ni tako preprosta, kot je bila nekoč. Kljub temu ima DeFi še vedno veliko priložnosti za novince, da motijo ​​in tekmujejo s prvotnimi ponudniki. Ključno je ciljati na uporabnike DeFi tam, kjer so njihovi najbolj prepričljivi angažmaji, kar ni več na področju promptnih trgov in kmetovanja donosa – je v divjem svetu perpsov.

Večne pogodbe: DeFi-jevo naslednje večje bojišče

Trajne pogodbe – ali »perps«, kot so jih ustrezno skrajšali na kripto Twitterju – so v bistvu spremenjene terminske pogodbe, ki nimajo datumov poteka. Tako kot tradicionalne terminske pogodbe tudi perpetuali trgovcem omogočajo izposojo kapitala in odpiranje pozicij s finančnim vzvodom na določenih sredstvih. Ker trajniki nikoli ne potečejo, so vedno poravnani v gotovini in jih je mogoče hraniti za nedoločen čas.

Zločinci, ki so postali priljubljeni zaradi svoje uporabnosti pri postavljanju varovanja pred mejami in naložbah z visokimi vložki, so zbrali ogromen kapital in zanimanje trgovcev s kripto. Po CoinGecko, skupna tržna kapitalizacija trajnih menjalnih žetonov trenutno znaša več kot 1.1 milijarde dolarjev in ni nenavadno, da zadnji 24-urni obseg trgovanja z trajnimi pogodbami preseže 100 milijonov dolarjev.

Zaenkrat perpetuali ne kažejo znakov upočasnjevanja.

Getting Perps Right: Vstopna točka na sceno DeFi 2023

Danes majhna skupina elitnih protokolov DeFi prevladuje pri zamenjavah, posojilnih trgih, usmerjanju naročil in združevanju likvidnosti. Njihov obseg je osupljiv, njihova likvidnost je neprekosljiva, njihove baze uporabnikov pa so zveste, ogromne in naraščajoče. Ni skrivnost: poskus prodora na sceno DeFi leta 2023 z usmerjanjem na promptne trge in zamenjave je jalov trud.

Toda na mlačnem trgu, ki se zadnji dve leti v najboljšem primeru giblje vstran in se spreminja, so trajne pogodbe postale priljubljene med trgovci, ki radi nihajo za ograje. Kripto trgovci so znani po svojih nenasitnih apetitih po tveganju in postajajo vse bolj aktivni na trajnih borzah. Ne glede na to, kam se trg premakne naprej, perps dajejo trgovcem svobodo, da stave na dolgo ali kratko, in vzvod za dvig vložkov in kapitalizacijo, ko imajo prav.

V okoljih z velikimi vložki je pomembna vsaka podrobnost. Trajne pogodbe so niansirani, zapleteni izdelki, kot so trajne borze, na katerih živijo. Trgovci z maržo nenehno iščejo nove funkcije, elegantnejšo izkušnjo in vmesnik, podporo za nova sredstva in seveda več finančnega vzvoda.

Obstoječi prvotni operaterji DeFi so izkušnjo promptnega trga strnili v bistvo. Njihove tečaje, globino likvidnosti in funkcije usmerjanja je težko uskladiti, kaj šele motiti. A na trajni sceni so vrata za pridobitev uporabnikov na stežaj odprta. Reševanje bolečih točk za trajne trgovce s poenostavitvijo procesnih tokov, zagotavljanjem bolj intuitivnega vmesnika in ponujanjem preproste, poštene strukture nadomestil je zlata vstopnica za vkrcanje obstoječih trgovcev na ne le novo trajno borzo, ampak popolnoma nov ekosistem DeFi.

Recept za popolne Perps

Ko gre za pridobivanje zanimanja stalnih trgovcev, obstajajo tri ključne sestavine za razvoj popolnih perpsov.

Prva je izbira prave verige. BitMEX je prvič uvedel kripto-native trajne pogodbe po uvedbi leta 2014 in nedolgo nazaj so CEX prevladovali na trajnem trgu s svojimi prefinjenimi mehanizmi za likvidacijo in vzdrževalci trga z globokimi žepi. V letu 2023 je ključnega pomena, da izberete verigo, ki lahko pravilno podpira trajno menjavo s polnimi funkcijami, zagotavlja visoko zmogljivost in nadzoruje provizije za trgovanje.

Drugič, velike funkcije, ki jih uporabniki pričakujejo, morajo biti na voljo. To pomeni podporo za najbolj priljubljena kriptovalute, sredstva modrih čipov in stabilne kovance, pomemben dvomestni finančni vzvod in močne spodbude za zagotavljanje likvidnosti. To so temeljne komponente vsake uspešne trajne izmenjave in nimajo nadomestkov.

Nenazadnje pa je nujno, da obstoječim in bodočim uporabnikom zagotovimo brezplačne izobraževalne vsebine. Pogodbe za nedoločen čas so izjemno poštene in izjemno nevarne. Pomoč uporabnikom pri razlagi analitične nadzorne plošče platforme, razvoju niansiranega razumevanja njenih funkcij likvidacije in pravilni oceni zahtev glede zavarovanja je zelo pomembna. Ne samo, da takšna vsebina pomaga uporabnikom, da se seznanijo s platformo, ampak jim tudi pokaže, da razvojna ekipa skrbi za svojo skupnost. Nič ni boljšega kot storiti vse, kar je prav, s strani uporabnikov; to je nekaj, česar si vsi želijo videti več v Web3.

Zadovoljni stalni trgovci postanejo zvesti člani skupnosti

Ko so trajni trgovci zadovoljni s svojimi izkušnjami na trajni borzi, jih začne zanimati raziskovanje, kaj še ponuja njihov domači ekosistem DeFi. Navsezadnje, če lahko decentralizirana platforma ponudi močan finančni vzvod, izvaja hitre likvidacije in zahteva likvidnostne spodbude za več sredstev, mora biti vzpostavitev decentralizirane borze V3 (DEX) in podpora aktivnemu upravljanju likvidnosti prava stvar.

To je pot do pridobivanja novih uporabnikov na sceni DeFi leta 2023. Uporabniki se slinijo, da bi naslednji velikan DeFi postavil trgovino na ničelno točko in zgradil naslednji imperij DeFi. Skrivnost je, da začnete s perps – ne z zamenjavami.

Aleksi Atlas je ustanovitelj Kinetix DeFi huba.