Prestopništvo pri kreditnih karticah: balon se začenja

By Brian Riley

Vsi poznajo inflacijo. Če ste bankir, lahko vidite znake kot Neto vrednost gospodinjstev v ZDA začne upadati ali to obnavljajoči se dolg ponovno začenja naraščati, tokrat po 11.6-odstotni letni stopnji. Verjetno ste kot potrošnik doživeli šok zaradi nalepk v trgovini z živili. Pri treh merilih, ki jih gledam, funtu zrezka, galoni mleka in funtu slastnih jabolk, inflacije še zdaleč ni konec. Kako to vpliva na zamude pri kreditnih karticah?

Skratka, ljudje plačujejo več z gotovino, ki ne dohaja stopnje inflacije.

Nadaljnja težava je, da se bo zamuda pri izdajanju kreditnih kartic povečala, posojilodajalci pa bodo morali poostriti svoje prakse posojanja, ko bodo potrošniki potrebovali dostop do kreditnih linij, da bodo preživeli.

Številke zamud pri kreditnih karticah kažejo na naraščajoče tveganje. Dobra novica v številkah je, da so potrošniki močno poplačali svoje dolgove, ko je zakon CARES preplavil račune z davčnimi olajšavami, olajšavami za potrošnike in zaščito zaposlitve. Najnižja zgodovinska vrednost zamud pri kreditnih karticah od leta 1980 je bila v tretjem četrtletju 3, ko je zamuda znašala 2021 %. Od takrat je prišlo do treh zaporednih povečanj prestopništva, z zadnjimi številkami pri 1.56 %.

Toda določene niše so bolj občutljive od drugih. Ko se bo recesija razpletla, bodo tisti na nižjih koncih spektra kreditne kakovosti in tisti z manjšimi gospodinjskimi proračuni verjetno propadli hitreje kot tisti nad povprečna raven dohodka gospodinjstva 70,784 $.

Pogled na bolj ranljive segmente je kanarček v premogovniku za vodje kreditne politike. Najprej pomislite na erozijo, o kateri smo včeraj razpravljali z Apple Card in Goldman Sachs agresivno posojanje subprime FICO Scores (>660). Zdaj pa pomislite na trg kreditnih kartic zasebne znamke (PLCC). Svetovalna skupina Mercator se je poglobila v trg PLCC v ta klasika.

Dve veliki podjetji PLCC, Bread Financial (prej Alliance Data) in Synchrony, kažeta znake stresa. Po navedbah Iščem Alpha Kruh Finančni,

• Bread Financial (NYSE: Bfh) je v četrtek dejal, da je kreditne kartice zamude in neto odpisne stopnje za avgust so se v primerjavi z obdobjem pred enim mesecem povečale na obdobje pred letom dni.

• Stopnja prestopništva se je povzpela na 5.3 % s 4.8 % julija in 3.6 % leto prej.

• Njegova neto stopnja odplačil je prav tako znašala 5.3 %, kar je več od 4.5 % prejšnji mesec in 4.0 % avgusta 2021.

Zdaj razmislite o Synchronyju, glavnem tekmecu Bread-a:

• Synchrony Financials' (NYSE: SYF) zamude pri kreditnih karticah in neto stopnje bremenitev so se avgusta povečale, saj je bila rast posojil večja od pričakovane, glede na Vložitev SEC Ponedeljek.

• Njegova stopnja zamud v avgustu se je povečala na 3.1 % z 2.9 % julija na 2.3 % leto prej, kar kaže, da se kreditna kakovost še naprej normalizira z zgodovinsko nizkih ravni med pandemijo Covid-19.

• Prilagojena neto odpisna stopnja je avgusta znašala 3.1 %, kar je več od 3.0 % mesec prej in 2.4 % v obdobju pred letom dni.

Vodje kreditne politike zdaj gradijo svoje proračune za zamude in odpise za leto 2023. Ne pozabite, da se stvari začenjajo spreminjati. Vrh sto bank je zdaj pri zdravih 1.84 %. Manjše banke, ki niso med prvo stoterico, so pri klavrnih 5.98 %. Če načrtujete MBO za leto 2023, dodajanje sto bazičnih točk verjetno ni slaba ideja za najboljše banke. Za manjše banke pa pričakujte, da se bodo številke približale rekordnim ravnem v Veliki recesiji, razen če ne bo takojšnjih korektivnih ukrepov.

Povezava: https://www.paymentsjournal.com/credit-card-delinquency-the-bubble-begins/

Vir: https://www.paymentsjournal.com