Prihodnost Binance pod Richardom Tengom

Po izgubi ustanovitelja in izvršnega direktorja ter plačilu največje kazni v zgodovini kriptovalut je Binance začel novo poglavje poslovanja. Toda kaj to pomeni za vlagatelje v Binance, zlasti ker je bil ustanovitelj CZ zamenjan z relativno neznanim Richardom Tengom?

Po našem mnenju Binance je na prelomni točki, podobni tisti, s katero se sooča Uber ko je kontroverzni ustanovitelj Travis Kalanick zapustil podjetje, da bi ga nadomestil bolj "odrasel" izvršni direktor Dara Khosrowshahi. Bil je pravi izvršni direktor ob pravem času, kot bomo razpakirali spodaj.

To je naša raziskava o sedanjosti in prihodnosti Binance, valovitem učinku spremembe vodstva in kaj bi to lahko pomenilo za dolgoročne vlagatelje in navdušence v BNB.

Zgodba o Uberju

Kot analogija bi morda pomagalo, če bi ponovno pregledali zgodbo o Uberju.

V svojih zgodnjih dneh pod ustanoviteljem Travisom Kalanickom je bil Uber nesramen motilec, ki je rezal ovinke, se hitro in ohlapno igral s pravili ter se spopadal z regulatorji, da bi osvojil staro taksi industrijo.

Kalanick je bil oboževalec agresivne ekspanzije, pravnih bitk in miselnosti brezglave zmage za vsako ceno. Uspeh je bil cilj, čeprav je to pomenilo upogibanje pravilom, pritiskanje zaposlenih ali soočanje s škandali.

Za hitro rast je stala strupena kultura, ki so jo kazile obtožbe o seksizmu, spolnem nadlegovanju in neetičnih praksah. (Obstaja celo stran Wikipedije Uber spori.)

Uklonil se je pritisku vlagateljev in vlade, zato je upravni odbor leta 2017 izrinil Travisa Kalanicka in pripeljal izvršnega direktorja Dara Khosrowshahija, ki je bil antiteza Kalanickovemu ognjevitemu stilu.

Khosrowshahi je nasledil podjetje, ki se je ukvarjalo s spori in se soočalo z zastrašujočo nalogo čiščenja hiše. Poudaril je preglednost, odgovornost in popravljanje odnosov z vozniki, regulatorji in javnostjo.

Opravičil se je za pretekle napake, prenovil Uberjevo kulturo in dal prednost etičnim poslovnim praksam.

Sprememba se ni zgodila čez noč. Toda Khosrowshahi je naredil zavesten korak v smeri »odraščanja« – premagovanje izzivov z diplomacijo, gradnjo zaupanja in osredotočanje na trajnostni uspeh namesto nepremišljene rasti.

Medtem ko se Uber še vedno sooča z ovirami, je Khosrowshahijevo vodstvo utrlo pot zrelejšemu podjetju, katerega cilj je krmariti v prihodnost z odgovornostjo in ponovno osredotočenostjo na svoje deležnike.

Če pogledamo zgodovino Binancea pod njegovim ustanoviteljem CZ in njegovim novim izvršnim direktorjem Richardom Tengom, se je težko izogniti primerjavam s Kalanickom in Khosrowshahijem.

Binanceova agresivna rast pod CZ

Binance je svojo pot začel na Kitajskem, mladi kripto borzi, ki se je pojavila, ko je navdušenje nad prvo ponudbo kovancev (ICO) doseglo vrhunec leta 2017. Binance je kmalu premagal njihovo konkurenco zahvaljujoč svojemu ustanovitelju Changpeng Zhao, imenovanemu "CZ", mlademu in ambicioznemu direktorju.

Šest mesecev po lansiranju, Binance že postal največja svetovna kripto borza po obsegu trgovanja. Uporabniki so pohvalili Binance zaradi njegovega intuitivnega vmesnika, raznolike izbire digitalnih sredstev in nizkih provizij.

Od svojih impresivnih začetkov je Binance hitro zrasel v širok ekosistem, ki obsega javno verigo blokov z domačim kovancem (BNB) in široko paleto storitev, vključno z digitalno denarnico, stablecoinom, platformo za trgovanje s terminskimi pogodbami, tržnico NFT in več.

Zaradi tega je CZ postal eden najbogatejših ljudi na planetu in se po neto vrednosti ujema z Markom Zuckerbergom na njegovem vrhuncu.

CZ je bil glavni um hitrega razvoja Binance, vendar mora podjetje po dramatični pravni bitki z ameriškimi regulatorji nadaljevati brez njega.

Konec obdobja CZ: velik preobrat na Binance

Leta 2019 je Binance odprl svojo ameriško podružnico za storitve strankam v ZDA – poteza, ki bi regulatorjem odprla vrata, da opazijo sled vznemirljivih in nezakonitih dejavnosti.

Junija 2023 je SEC vložil pritožbo, v kateri je navedel 13 obtožb zoper Binance, ameriško podružnico, in samega CZ ter ju obtožil, da upravljata s »mrežo zavajanja«. Novembra istega leta je Ministrstvo za pravosodje ZDA (DoJ) razglasitve tri kazenske ovadbe zoper podjetje, pri čemer poudarja:

• Zarota za kršenje zakona o bančni tajnosti (BSA) z neizvajanjem učinkovitega programa proti pranju denarja (AML).
• Opravljanje dejavnosti denarnih storitev brez licence.
• Kršitev Zakona o mednarodnih izrednih gospodarskih pooblastilih (IEEPA) z izogibanjem sankcijam.

CZ je priznal krivdo za obtožbe pranja denarja, Binance pa se je strinjal, da bo plačal 4.3 milijarde dolarjev v poravnavi – največja kazen za kripto podjetje v zgodovini ameriške zakladnice in FinCEN. Ministrica za finance Janet L. Yellen navedla:

»Današnje zgodovinske kazni in nadzor za zagotavljanje skladnosti z zakonodajo in predpisi ZDA pomenijo mejnik za industrijo virtualnih valut. Vsaka institucija, ne glede na to, kje se nahaja, ki želi izkoristiti prednosti ameriškega finančnega sistema, se mora prav tako držati pravil, ki nas varujejo pred teroristi, tujimi nasprotniki in kriminalom, ali pa se soočiti s posledicami.«

Zaradi tega je moral Binance zapustiti ameriški trg, CZ pa je odstopil kot izvršni direktor. Podjetje je nato za novega vodjo imenovalo dokaj neznanega Richarda Tenga.

Kdo je Richard Teng?

Richard Teng, rojen v Singapurju, ima več kot tri desetletja izkušenj s finančnimi storitvami in zakonodajo, kar je lahko dobra napoved za novo poglavje podjetja – ki naj bi ga opredelila skladnost.

Teng, rojen leta 1971, je ugleden diplomant Tehnološke univerze Nanyang in Univerze Zahodne Avstralije, diplomiral je iz računovodstva in magistriral iz uporabnih financ.

Svojo kariero je začel pri PricewaterhouseCoopers, preden se je leta 1997 pridružil Monetary Authority of Singapore (MAS), kjer je pomembno prispeval k razvoju singapurskega finančnega sektorja. Kasneje je kot glavni regulatorni uradnik na Singapurski borzi (SGX) odigral ključno vlogo pri oblikovanju politike in skladnosti s predpisi.

Leta 2015 je postal vodja Regulativnega organa za finančne storitve (FSRA) Abu Dhabija Global Market (ADGM), enega prvih regulatorjev, ki je razvil kripto okvir.

Teng je bil imenovan za izvršnega direktorja Binance Singapore avgusta 2021. Maja 2023 je bil napredovan v regionalnega vodjo za Azijo, Evropo in MENA.

Tengove obsežne regulativne izkušnje ga uvrščajo med odličnega kandidata za pomoč podjetju pri reševanju regulativnih izzivov. CZ je pohvalil novega izvršnega direktorja in ga označil za "visoko kvalificiranega vodjo". Kljub temu Teng prevzame krmilo Binance v času, ko je podjetje zahtevno. 

Medtem ko so nekateri vlagatelji zaskrbljeni zaradi praznine, ki je nastala zaradi odhoda CZ, Teng je hitro pomiril kripto skupnost, da bo platforma še naprej usmerjena k uporabniku, s poudarkom na varnosti sredstev in enostavnosti uporabe.

Generalni direktor je izrazil zavezanost podjetja k skladnosti s predpisi po vsem svetu. Priznal je trenutne regulativne ovire Binance in vključil nove člane ekipe z regulativnimi izkušnjami ter izrazil pripravljenost za sodelovanje z regulatorji v vseh jurisdikcijah, da bi zagotovili skladnost in izpolnjevanje svetovnih standardov.

Binance je še vedno daleč največja kripto borza na svetu. Teng bi lahko bil "odrasel v sobi", ki ga podjetje potrebuje, da obdrži vodilni položaj z zagotavljanjem strateških partnerstev in produktivnih odnosov z regulatorji.

Nova Binance: Finance in skladnost

Binance ni javno podjetje. Ne delijo podrobnosti o prihodkih in drugih financah. Kljub temu podjetje objavi letno poročilo z nekaterimi ključnimi meritvami.

v zadnja izdaja, Binance trdi, da je leta 40 dodal 2023 milijonov novih uporabnikov, kar je 30 % več na 170 milijonov uporabnikov. Njihov nujni sklad SAFU (Secure Assets for Users) je ocenjen na 1.2 milijarde dolarjev.

Glede na njihovo poročilo Proof of Reserve podjetje trdi, da kripto sredstva, ki jih ima Binance v skrbništvu, v celoti pokrivajo neto bilance uporabnikov:

Skozi leto 2023 je podjetje nadaljevalo sodelovanje z regulatorji po vsem svetu in izpolnjevalo standarde za njihove delovne jurisdikcije. V sedanjem stanju ima Binance licence, registracije in pooblastila v 18 jurisdikcijah po vsem svetu, vključno z Japonsko, Avstralijo, Francijo, Italijo, Španijo in Mehiko.

Leta 2023 je podjetje v njihov program skladnosti vložilo več kot 210 milijonov dolarjev, kar je 35 % več kot prejšnje leto. Poleg tega je Binance obdelal 58,000 zahtev organov kazenskega pregona v primerjavi s 50,000 leta 2022.

Coinbase prihaja za Binance

Največji zmagovalec sage Binance je Coinbase, največja kripto borza v ZDA, ki ima možnost globalne širitve na račun oslabitve Binance.

Ironično, to je drugič, da je Binance "pomagal" Coinbase. Leta 2022 je CZ zaradi dolgoletno rivalstvo med podjetji.

Pozneje, ko je Binance priznal krivdo glede lastnih obtožb Ministrstva za pravosodje, je izvršni direktor Coinbase Brian Armstrong na X (prej Twitterju) poudaril, da je njegovo podjetje zavzelo dolgoročni pogled in porabilo veliko za zagotovitev skladnosti. On je dejal:

»Današnje novice potrjujejo, da je bila odločitev na težji način prava odločitev. Zdaj imamo priložnost, da začnemo novo poglavje za to industrijo.«

Coinbase je opazil, da je cena njihove delnice po novici močno narasla in v nekaj tednih pridobila 100 % in dosegla najvišjo raven v približno 18 mesecih.

Medtem je konec novembra 2023 Binance zabeležil največji zabeleženi odliv, ko je borzo zapustilo kripto v vrednosti približno 1 milijarde dolarjev. Kljub temu to ni bil množičen odhod in zdi se, da ima Binance še vedno veliko likvidnosti.

Prihodnost

Teng se sooča s pomembnimi izzivi, saj daje prednost preglednosti in skladnosti v več jurisdikcijah.

Binance sploh še ni rešil vseh svojih izzivov v ZDA, saj imajo še vedno sodni boj v teku SEC se obeta leta 2024.

Podjetje se mora odzvati na obtožbe o kotaciji žetonov, ki jih SEC šteje za neregistrirane vrednostne papirje, umetnega napihovanja obsega trgovanja, neomejevanja uporabnikov v ZDA, zavajanja vlagateljev glede nadzora trga in preusmerjanja sredstev uporabnikov, med drugim.

Podjetje ima težave tudi v Evropi, saj MiCA okvir v praksi gre leta 2024.

Binance je bil prisiljen opustiti registracijo s ciprskim regulatorjem in ni uspel pridobiti licence na Nizozemskem. Podjetje je tudi umaknilo vloge za regulativno odobritev v državah, kot sta Nemčija in Avstrija.

V prihodnosti se bo Binance verjetno osredotočil na azijske trge in trge MENA, kjer je močneje prisoten. Videti je treba, ali bo borza ohranila tržni delež v ZDA in Evropi.

Odnos vlagateljev

Binance je na prelomnici. Tako kot Uber, ki trguje s Kalanickom za Khosrowshahi, je podjetje trgovalo s CZ za Teng. Upamo, da bo lahko Teng, tako kot Khosrowshahi, odrasel v sobi.

Teng ima bogate regulativne izkušnje, globalno perspektivo in pristop sodelovanja ter osredotočenost na varnost in skladnost uporabnikov. V podjetju je tudi že leta, tako da ima potencialno znanje in odnose za dobro vodenje podjetja.

Vendar ima omejen javni profil, zlasti v primerjavi s Twitterjem prijazno CZ. Je nepreizkušen v kriznem upravljanju na ravni CZ. In skladnost lahko pride na račun inovacij: mogoče je postati preveč previden in Binance lahko zaradi tega izgubi vodilno vlogo.

Trdili smo, da je bila poravnava podjetja z ministrstvom za pravosodje najboljših 4.3 milijarde dolarjev, kar so lahko porabili, saj CZ ni v zaporu in Binance še naprej deluje. Poravnava odpravlja glavobol za ZDA, čeprav je primer SEC še vedno grozeč.

Za dolgoročne vlagatelje BNB ostaja Binance prevladujoča sila v kripto prostoru:

Vendar pa Binance izgublja tržni delež. Njihova prevlada je začela upadati že pred poravnavo DoJ:

Ali bo Richard Teng, odrasel v sobi, dovolj, da bi Binance usmeril skozi regulativne ovire in ponovno pridobil izgubljeno prevlado, ali pa bodo Coinbase in drugi skladni igralci izkoristili njegove napačne korake?

Samo čas bo pokazal svoje, vendar se obeta, da bo prihodnje leto ključno za kripto velikana. In medtem, držimo našo BNB.

• Distribucija vsebine in PR s pomočjo SEO. Okrepite se še danes.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Opolnomočite se. Dostopite tukaj.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Razširjeno znanje. Dostopite tukaj.
• PlatoESG. Ogljik, CleanTech, Energija, Okolje, sončna energija, Ravnanje z odpadki. Dostopite tukaj.
• PlatoHealth. Obveščanje o biotehnologiji in kliničnih preskušanjih. Dostopite tukaj.
• vir: https://www.bitcoinmarketjournal.com/future-of-binance/