Raziskava: Medvedji primer za Bitcoin ob koncu leta 2022

Sredi verjetno najhladnejše zime v zgodovini Bitcoina je njegov priž se je pocenil za več kot 70 % od 10. novembra 2021, najvišje vrednosti vseh časov $69,044.77, medtem ko se je njegova tržna kapitalizacija znižala na 318.943 milijarde dolarjev z letne najvišje vrednosti 902.04 milijarde dolarjev – kar je 64.64-odstotno zmanjšanje.

Oglejmo si nekaj meritev, ki lahko zagotovijo boljši vpogled v trenutni medvedji trg bitcoinov:

Transfer Volume Momentum

Pred junijem je obseg prenosa 30-dnevnega drsečega povprečja (DMA) (rdeča črta) v BTC dosegel nove najvišje vrednosti, po zlomu Luna-Terra pa je hitro upadel in zdaj stoji na novih najnižjih vrednostih.

Obseg prenosa v omrežju Bitcoin prikazuje trenutno raven omrežne aktivnosti in vrednost, ki se prenaša v BTC in USD. Ta metrika primerja mesečno povprečje (rdeča črta) obsega prenosa z letnim povprečjem (modra črta), da poudari relativne premike v prevladujočem občutku in pomaga ugotoviti, kdaj se omrežna aktivnost spremeni.

Značilno je, da je 30DMA pod 365 DMA med medvedjimi trgi in obratno med bikovimi trgi. Glede na podatke, ki jih je analiziral CryptoSlate, je trenutno 30 DMA padel pod 365 DMA, kar kaže na upadanje omrežnih osnov in upadanje uporabe omrežja.

To kaže, da je zagon v smislu prenosa verige izhlapel, kar je zaskrbljujoče. To je tudi največje odstopanje med 30 DMA in 365 DMA v zadnjih petih letih.

Bitcoin rezervno tveganje

Analiza CryptoSlate v verigi kaže, da je kazalnik tveganja rezerve Bitcoin upadel na najnižjo vrednost vseh časov.

Kazalnik Bitcoin Reserve meri stopnjo zaupanja dolgoročnih imetnikov glede na trenutno ceno bitcoina. Rezervno tveganje je razmerje med trenutno ceno (spodbudo za prodajo) in HODL Bank. Meritev banke HODL predstavlja kumulativne oportunitetne stroške posedovanja sredstva. 

Ko cene bitcoinov dosežejo rekordne vrednosti, je tveganje rezerv (rdeče območje) ponavadi višje, kar odraža zmanjšanje zaupanja vlagateljev.

Druga možnost je, da nižja cena Bitcoina in večje zaupanje pomenita nižje tveganje rezerv (zeleno območje) ali izboljšano razmerje med tveganjem in nagrado.

Vendar pa je trenutno tveganje rezerv BTC prvič v zgodovini padlo iz zelene škatle, kar kaže na pomanjkanje zaupanja med vlagatelji.

Kljub temu lahko nizko tveganje rezerv Signal relativno podcenjenost, kar je lahko dolgotrajen in dolgotrajen proces. 

Prihodki Bitcoin rudarja

Prihodki rudarjev bitcoinov na dan so v enem letu upadli in padli na nove najnižje vrednosti zaradi šibkega trga in vse večjih računalniških zahtev.

Posledično so rudarska podjetja, kot je Core Scientific, vložila zahtevo za stečaj in večkrat trpijo tudi rudarji. Poleg tega glede na prejšnjo poročilo s strani CryptoSlate, rudarji prodajajo svoje kovance po najvišji stopnji v zadnjih dveh letih, kar povzroča težave pri negativnem prilagajanju naprej.

Medtem imajo stanja v denarnici rudarjev BTC padla glede na podatke, ki jih je analiziral CryptoSlate, na ravni januarja 2022.

Mark Mobius, soustanovitelj Mobius Capital Partners, ki je letos pravilno napovedal padec na 20,000 dolarjev, meni bitcoin ni daleč od 10,000 $ ki je presegel ravni tehnične podpore 17,000 in 18,000 $.

Če se bo Mobiusov poziv v višini 10,000 dolarjev uresničil, bo to povzročilo več bede na trgu kriptovalut.

Vendar razpoloženje glede bitcoinov v letu 2022 ni povsem medvedje. Na primer, število dolgoročnih imetnikov bitcoinov zadel ves čas visoko letos.