Regulativni peskovnik RBI oblikuje prihodnost indijskega bančništva (Karunakar Mohapatra)

Pred kratkim se je veliko govorilo o tem, kako je RBI našel štiri izvedljive produkte za čezmejna plačila v svojem regulativnem peskovniku. Mnogi naši bralci in kolegi niso poznali/niso slišali za „Regulativni peskovnik. V tem blogu dekonstruiramo kaj
regulativni peskovnik in kako oblikuje motnje v tradicionalnem finančnem sektorju. To pomeni, da postanejo dostopnejši bolj inovativni izdelki in kateri koli izdelek, ki so ga ti fintech velikani ustvarili, je v skladu s predpisi, ki ščitijo stranke.
interesov.

Indija je žarišče fintech inovacij in ima več kot 4200 fintech startupov. Ker je naokoli toliko fintechov, je bilo nujno urediti motnje v fintechu, da bodo interesi indijskih potrošnikov ostali varni in bodo inovacije ostale dostopne,
ki je rodila regulativni peskovnik.

Tako bomo razpravljali o regulativnem peskovniku na splošno, nato pa se postopoma poglobili v regulativno potovanje RBI. Razpravljali bomo tudi o tem, kako je oblikoval fintech industrijo, ki jo vidimo danes. Če pa želite neposredno skočiti na določene razdelke,
lahko uporabite tabelo z vsebino na vrhu.

Kaj je regulativni peskovnik?

Peskovniki delujejo v skladu s posebnimi regulativnimi izjemami, dovoljenji ali omejenimi časovno omejenimi izjemami. Regulativni peskovnik je vstopil v dobo hitrih tehnoloških inovacij na finančnih trgih in trgih BFSI. Upravlja spore med nagoni regulatorjev
motivirati in olajšati fintech inovacije in regulativne cilje, kot sta gospodarska odpornost in varstvo potrošnikov.

Preprosto povedano, regulativni peskovnik je visoko nadzorovano okolje, ki ga osrednji finančni organ zagotovi fintech podjetjem/finančnim institucijam za preizkušanje novejših konceptov in inovacij, preden jih predstavi večini javnosti. Torej finančni
Regulativni organi posameznih držav so vzpostavili peskovnike za fintech inovacije znotraj regulativnih meja.

Zdaj, ko razumemo regulativni peskovnik v definiciji, se bomo poglobili v domišljijo in nastanek regulativnega peskovnika RBI.

Regulativni peskovnik RBI

Po uvedbi UPI in izvedbi demonetizacije je RBI zabeležil 4 bilijone transakcij UPI in 55 bilijonov avtentikacij Aadhaar. Ti dogodki so pokazali, da je Indija že na vrhuncu popolne digitalizacije svojega bančnega sistema. Narod ne bo zaostal
za svojimi mednarodnimi kolegi, če se sprejmejo ustrezni ukrepi za rast finančne tehnologije. Še pomembneje je bilo, da je bilo to treba storiti v regulativnem okviru, pri tem pa upoštevati najboljše interese indijskega prebivalstva.

Finančne prestolnice, kot so Združeno kraljestvo, Evropa, ZDA in mnoge druge, so bile že v napredni fazi digitalne transformacije svojih bančnih sektorjev. Ustvarili so strukturno trdno in prožno okolje za podjetja, da preizkusijo finančne inovacije
imenovani regulativni peskovniki.

2016 Delovni odbor RBI za dešifriranje regulativnih izzivov Fintech

Julija 2016 je RBI ustanovil delovni odbor, ki ga sestavlja 13 posameznikov, da bi razkrili regulativne izzive, s katerimi se soočajo fintech in digitalne banke v Indiji. Delovna komisija je poročilo predložila 23. novembra 2017. Spodaj so priporočila
predložil delovni odbor:

1. Pred ureditvijo tega prostora je treba globlje razumeti različne produkte FinTech in njihovo interakcijo s finančnim sektorjem ter s tem posledice za finančni sistem.
2. Regulativni ukrepi se lahko razlikujejo od »razkritja« do »lahke ureditve in nadzora« do »stroge ureditve in popolnega nadzora«, odvisno od posledic tveganja.
3. Treba je razviti podrobnejše razumevanje tveganj, povezanih s FinTechom, ki temelji na platformi.
4. Regulatorji finančnega sektorja morajo opredeliti produkte FinTech in regulativne pristope, specifične za sektor.
5. Sprejetje digitalnih kanalov za zamenjavo zamudnih ročnih procesov krepi delovno silo strank in zavarovalniški sektor.
6. Ustanovijo se lahko inovacijski laboratoriji, vključno z zavarovalnicami, ki združujejo vodje blagovnih znamk in izdelkov s tehnološkimi in analitičnimi viri.
7. Ko udeleženci Fintech predstavijo produkte trga vrednostnih papirjev, lahko regulatorji ocenijo produkt in ugotovijo, ali ga lahko SEBI ali RBI spremljata tako, da ju registrirajo kot posrednika ali prek predpisov o dejavnosti.
8. Zavarovalnice lahko sodelujejo s subjekti ali startupi »Insurtech«, da bi zagotovile boljšo in stroškovno učinkovitejšo izkušnjo za stranke.
9. Regulatorji finančnega sektorja morajo sodelovati s subjekti FinTech, da oblikujejo ustrezne regulativne odzive ter ponovno uskladijo ureditev in nadzor kot odgovor na spreminjajoče se okolje.
10. Znotraj vsakega regulatorja je treba ustvariti „posebno organizacijsko strukturo“, ki bo prepoznala in spremljala izzive, povezane z razvojem pomembnih inovacij FinTech, ter se odzvala na priložnosti in tveganja, ki izhajajo iz finančnega sistema.
    te inovacije.
11. Zagotoviti okolje za razvoj FinTech inovacij in testiranje aplikacij/API-jev, ki so jih oblikovale banke in FinTech podjetja.
12. RBI lahko uvede ustrezen okvir za »regulativni peskovnik/inovacijsko vozlišče« znotraj natančno opredeljenega prostora in trajanja. Regulatorji finančnega sektorja bodo zagotovili potrebno regulativno podporo za povečanje učinkovitosti, obvladovanje tveganj in ustvarjanje
    nove priložnosti za indijske potrošnike v regulativnih pristojnostih.
13. Zaradi edinstvenega položaja IDRBT kot raziskovalnega in razvojnega inštituta je IDRBT zaradi svojih dejavnosti v dobrem položaju za ustvarjanje in vzdrževanje regulativnega peskovnika v sodelovanju z RBI, ki inovatorjem omogoča eksperimentiranje s svojim bančništvom/plačili
    rešitve za morebitno posvojitev. Inštitut lahko še naprej sodeluje z RBI, bankami in ponudniki rešitev glede testiranja novih izdelkov in storitev ter sčasoma nadgradi svojo infrastrukturo in nabor veščin, da zagotovi popoln regulativni peskovnik
    okolju. Indijska centralna banka lahko aktivno sodeluje z inštitutom.
14. Regulativne in pravne reforme so bistvenega pomena za trajnostni razvoj digitalne finančne industrije.
15. Partnerstva/povezave med regulatorji, obstoječimi akterji v industriji, strankami in podjetji FinTech bodo omogočili razvoj bolj dinamične in robustne industrije finančnih storitev.
16. Regulatorji lahko raziščejo uporabo Reg-Tech za olajšanje zagotavljanja regulativnih zahtev bolj učinkovito in uspešno kot obstoječe zmogljivosti.
17. RBI mora preusmeriti organizacijsko strukturo regulatorjev in prakse človeških virov (HR), da se sooči z izzivi inovacij v zvezi s prilagojenimi profili zaposlovanja kadrov, učenjem in izobraževalnimi programi.
18. V državi obstaja potreba po samostojni zakonodaji o varstvu podatkov in zasebnosti.
19. Banke/regulirani subjekti se lahko spodbujajo, da sodelujejo s FinTech/startupi, da bi izboljšali njihovo uporabniško izkušnjo in operativno odličnost. Razmislijo lahko tudi o izvajanju FinTech dejavnosti na področju plačil, analitike podatkov in upravljanja s tveganji.
20. Modeli sodelovanja in kontrolni seznam, ki jih mora razviti vsak regulator za vsako dejavnost.
21. Glede na to, da so FinTech podjetja v povojih, vendar rastejo, lahko vlada razmisli o uvedbi davčnih subvencij za trgovce, ki sprejmejo določen delež svojih poslovnih prihodkov iz digitalnih plačil.
22. Vsi regulatorji trga bi morali izpostaviti zahtevo po povečanju ravni izobraženosti/ozaveščenosti kupcev.
23. Lahko se spodbuja samoregulativni organ za podjetja FinTech.

Zgornja priporočila so postavila temelje za prvi osnutek indijskega regulativnega peskovnika. RBI je 13. avgusta 2019 predstavil končni okvir za Regulatory Sandbox. Tako je regulativni peskovnik za Fintechs, Insurance-techs in Regtechs
ki je želel uvesti finančne inovacije, je nastal v Indiji. 

Kohorte in izbira pravih finančnih tehnologij za vodenje inovacij

Harmonika RBI lahko fintech podjetja, vključno z zagonskimi podjetji, bankami, finančnimi institucijami in drugimi podjetji, ki sodelujejo s podjetji s finančnimi storitvami ali jim nudijo podporo, zaprosijo za vstop v regulativni peskovnik. Podvrženi bodo
pod merili peskovnika.

Poudarek regulativnega peskovnika bo spodbujanje inovacij, namenjenih uporabi na indijskem trgu na področjih, kjer:

• Ni zahtevanih regulativnih predpisov;
• Obstaja potreba po omilitvi omejitev, da se predlagana novost začasno omogoči;
• Izum obljublja znatno olajšanje/vpliv na zagotavljanje finančnih storitev.

RBI se je odločil razčleniti urnik sprejema fintechov na kohorte. Vsaka kohorta bo sestavljena iz skupine finančnih tehnologij, ki se osredotočajo na inovacije v določenih sektorjih na podlagi tem, kot so maloprodajna plačila, čezmejna plačila, posojanje MSME in blažitev finančnih
goljufije. Vidimo lahko podroben seznam vseh kohort na Spletna stran RBI.

Nedavno je RBI objavila seznam fintech podjetij, ki so uspešno zapustila drugo kohorto. Druga kohorta se je osredotočila na omogočanje čezmejnih plačil za hitro izmenjavo nakazil.  

Indija predstavlja 15 % svetovnega deleža nakazil, zaradi česar je največja prejemnica dohodnih nakazil na svetu. Leta 2019 je Indija prejela 83 milijard dolarjev, v prvi polovici leta 2020 pa 27.4 milijarde dolarjev. Dnevni promet OTC deviznih instrumentov
v Indiji znaša približno 40 milijard dolarjev. S hitrejšim izkoriščanjem novih tehnologij je morala kohorta spodbuditi inovacije za nizkocenovni, varen, priročen in pregleden sistem za čezmejna plačila.

V tej kohorti je RBI izbral osem subjektov za testiranje meja tehnologije čezmejnih plačil v okolju peskovnika. Ta preizkus lahko traja od sedem mesecev do enega leta. Vsak del je razdeljen na štiri tedne, od katerih vsak traja od 4 do 12 tednov.
Sodelujoči subjekti so podprti (sproščeni predpisi) in pod nadzorom (ocenjevanje uspešnosti in dobičkonosnosti) med vsakim odsekom, da se zagotovi, da lahko RBI oblikuje ustrezna pravila. IDRBT ne dopušča napak nobenih subjektov v nobenem od testnih odsekov.
Ti strogi ukrepi zagotavljajo filtriranje in ohranjajo le nekaj sposobnih finančnih tehnologij, ki lahko spodbujajo inovacije in ustvarjajo vrednost za stranke. 

V drugi kohorti osmih so preizkus opravili le štirje fintechi:

1. Open Financial Technologies Private Limited:
   Open je platforma za poslovno bančništvo vse v enem. Open pomaga upravljati bančništvo, plačila, računovodstvo, upravljanje stroškov, davke in posojila na enem mestu. Odprite predlagane zmožnosti spremljanja brez trenja in nedovoljenih posegov, ki temeljijo na verigi blokov, za čezmejno plačilo
   sistem, ki izkorišča trenutno infrastrukturo.
2. Fairex Solutions Private Limited:
   Fairex je združevalna platforma vodilnih ponudnikov čezmejnih plačil za odhodna nakazila.
3. Nearby Technologies Private Limited:
   »Paynearby«, produkt tehnologije Nearby, olajša usmerjanje notranjih čezmejnih nakazil na prejemnikovo številko Aadhaar kot virtualni bančni račun z uporabo obstoječega mehanizma RDA.
4. Brezgotovinska plačila India Private Limited:
   Čezmejna plačilna platforma Cashfree omogoča indijskim vlagateljem nakup sredstev, kot so delnice, ki kotirajo na borzi, in skladi, s katerimi se trguje na borzi, ki kotirajo prek lokalnih plačilnih metod na tujih borzah.

Vpliv regulativnega peskovnika RBI

Po predstavitvi regulatornega peskovnika RBI igralcem v prostoru fintech je fintech okolje doživelo drastične spremembe. Te spremembe so navedene spodaj:

Spodbudite inovacije in raziskave

Indijska fintech industrija je v zadnjih nekaj letih uvedla veliko inovacij, kot so kode QR, kartice, ki podpirajo NFC, takojšnje poravnave in video KYC. Koda QR, ki se je nekoč uporabljala za sledenje prtljage, je bila spremenjena in se zdaj uporablja za takojšnje transakcije UPI.
RBI je z velikim pompom predstavil kode QR. Počasi je vzletelo. Vendar pa zdaj vidimo nalepke, ki so nalepljene na vsako trgovino, taksi in avtobus za hitrejše brezgotovinsko plačevanje. 

Podobno so se kartice NFC uveljavile med Covid-19, ko naj bi bile vse transakcije brezkontaktne. Kartico hranite blizu terminala PoS in pravilen znesek denarja bo odštet od stanja kartice.

Takojšnja poravnava je preobleka. Z milijardami transakcij, ki se izvajajo dnevno, je postalo nujno imeti podobno hiter postopek poravnave. Z UPI in IMPS od NPCI namesto tega poravnate račune in opravite takojšnje prenose na bančne račune
katere koli denarnice postalo enostavno.

Video KYC bo prelomna inovacija za industrijo kreditnih kartic, saj je preverjanje identitete pomemben proces pred izplačilom kredita. Glede na ročno metodo pa je ugotavljanje identitete posameznika trajalo dolgo. Postopek video KYC
je pohitrila preverjanje identitete.

AePS ali Aadhaar omogoča plačilni sistem, kjer so biometrične informacije integrirane v sistem Aadhaar, ki je nato povezan z vsemi bančnimi računi, ki jih lahko finančne institucije uporabljajo za preverjanje pristnosti in hitrejša plačila.

Spodbujanje rasti

Z vsemi inovativnimi izdelki na trgu se je čas, potreben za naporno delovanje, skrajšal, kar omogoča MSP in drugim podjetjem, da imajo več časa na voljo. S tem dodatnim časom se lahko osredotočijo na inovacije svojega izdelka ali trženje,
ki potrebuje veliko mentalnega prostora in časa.

Na primer, če ima podjetje en sam kraj, kjer lahko upravlja svoje bančne transakcije, bi bili računi, fakture, plačilne liste, računovodstvo in davki tako neverjetni. Lahko bi tudi vzeli posojila in možnost, da vidijo, kako učinkovito so vodili svoje
posel, ko bo potreben, bo blaženost. Podjetje se lahko s prihranjenim časom osredotoči na dejavnosti, ki spodbujajo rast.

Ohranite interese strank nedotaknjene

V interesu regulativnega peskovnika je, da prenese fintech ali finančne institucije, ki ne zmanjšajo zanimanja strank za inovacije. Zato RBI postavlja potrebne politike in predpise o zasebnosti podatkov za zaščito podatkov strank. Prosilci za
peskovnik mora izpolnjevati naslednje regulativne zahteve, da se zagotovijo interesi potrošnikov ter varnost in trdnost finančnega sektorja:

• Zaupnost podatkov o strankah

• Ustrezna in primerna merila

• Ravnanje z denarjem in sredstvi strank s strani posrednikov

• Preprečevanje pranja denarja in boj proti financiranju terorizma,

• Število strank

• Obseg transakcije

• Posebne skupine strank

• Informacije za stranko

Razširite finančno vključenost

Namen regulativnega peskovnika je razširiti doseg finančnih instrumentov na manj privilegirane. RBI želi doseči širjenje ozaveščenosti med strankami, da bi jih opolnomočili z najnovejšo tehnologijo in izboljšali njihovo življenje. Cilj več finančnih tehnologij
nišnih segmentih strank ne samo zaradi konkurenčne prednosti, ampak tudi kot del smernic peskovnika RBI.

Indija je država z drugo najvišjo razširjenostjo interneta na svetu. In vendar 1 od 5 Indijcev nima dostopa do osnovnih bančnih storitev. To je izziv in priložnost, da finančne storitve postanejo dostopne tistim, ki nimajo bančnih storitev. Z inovacijami
v tehnologiji so finančne storitve dostopne po minimalni papirologiji, kar je eden največjih izzivov, ki jih je fintech premagal. Vzemimo na primer zlato. Indija zasebno hrani 1.5 bilijona dolarjev zlata v premoženju, ki ga je večinoma pridobila z nezavarovanimi posojili. zato
je odlična priložnost za razširitev tehnološko usmerjenih kreditnih storitev, saj zahteva manj naložb finančne tehnologije in manj papirologije, da bi ljudi pritegnili k posojilom v zlatu. Fintech lahko razišče eno od mnogih priložnosti za večjo dostopnost finančnih instrumentov.

Pritegnite naložbe

Industrija finančne tehnologije je med letoma 23.6 in 2014 prejela skoraj 2022 milijarde dolarjev. 30 najboljših vlagateljev je sklenilo 676 od 1219 poslov financiranja v vesolju, 14 vlagateljev med njimi pa je bilo iz ZDA.

Če natančno pogledate graf, je prišlo do stalnega porasta naložb po letu 2016. RBI je leta 2016 ustanovil delovni odbor za razumevanje industrije Fintech. Ko je čas napredoval in je RBI leta 2019 vzpostavil regulativni okvir, je prišlo do rahlega padca Ker
Fintech predpisi so se še razvijali in Covid-19 je prizadel Indijo.

Covid je prisilil banke in finančne institucije, da so se razvile in naredile finančne storitve dostopne tistim, ki nimajo bančnih storitev. To je bil izziv, pa tudi odlična priložnost za finteche, da pripravijo inovativne izdelke in storitve. Te neizmerne priložnosti
privabil financiranje, ki je eksplodiralo leta 2021.

Zgradite dobre predpise

Z veliko močjo prihaja velika odgovornost. Fintehnologije in druge finančne institucije so izkoristile pomembne prednosti priložnosti, ustvarjene zaradi pandemije, in omogočile dostop do finančnih instrumentov osebam, ki nimajo bančnih storitev.

Regulativni peskovnik je zagotovil, da so finančne tehnologije izpolnile, kar je bilo obljubljeno, in nikoli niso zaostajale za tem. Vendar pa je regulativni peskovnik videl tudi ponudbe fintechov in če sploh, je regulacija postala ovira in ne podporni sistem. Naredili so ustrezne popravke,
ob upoštevanju interesov finančnih tehnologij in potrošnikov.

zaključek

Regulatorni peskovnik RBI je imel pomembno vlogo pri oblikovanju industrije finančne tehnologije, saj je negoval in vodil fintech v pravo smer, hkrati pa ohranjal interes potrošnikov v središču pozornosti. Tematski okvir se zgleduje po regulativnih peskovnikih
v različnih finančnih prestolnicah po vsem svetu in doslej nikoli ni izpolnil nobenih pričakovanj. Poleg tega je peskovnik finančnim institucijam pomagal, da gredo v pravo smer, da opolnomočijo tiste, ki nimajo bančnih storitev, in pritegnejo pozornost ustreznih vlagateljev. 

Pomagal je pridobiti ne le novejšo tehnologijo, temveč tudi poglobiti tržni prodor finančnih instrumentov na indijskem trgu s ponudbo storitev po nižjih cenah.