Koncept RWA je precej preprost – vzemite nekaj, kar obstaja v resničnem svetu, in tokenizirajte v verigi blokov.
To »nekaj« je lahko umetnina iz resničnega sveta, Rolex ali hiša. Hudiča, lahko celo tokenizirate celotno podjetje; leta 2020 je CoinCentral intervjuval Stephana de Baetsa, lastnika lavish Hotel St. Regis Aspen, ki je delal na tokenizaciji svojega luksuznega letovišča, popolnoma delujočega podjetja.
Kaj je RWA na preprost način? Na kratko, tokenizacija sredstev iz resničnega sveta (RWA) omogoča delno lastništvo– sredstva visoke vrednosti je mogoče razdeliti na tisoče ali milijone žetonov, zaradi česar so dostopna najrazličnejšim vlagateljem na trgu 24/7/365 (včasih brez dovoljenj).
Zakaj bi vas moralo skrbeti: Tokenizirana resnična sredstva naj bi do leta 16 zrasla na trg v vrednosti 2030 bilijonov dolarjev, kar naj bi vplivalo na množico različnih ljudi, kot so naključni tehnično podkovani vlagatelji, nepremičninski agenti, zbiralci umetnin, hedge skladi in drugi.
Kaj je smisel RWA?
Tokenizacija prinaša vse prednosti, ki jih prinaša digitalno sredstvo (frakcionalizacija, tržnica 24/7/365 in integracija s pametnimi pogodbami) za razrede sredstev, ki so bili zgodovinsko omejeni v dostopu.
Na primer, upoštevajte dva scenarija:
- Način "stare šole": Čudovita hiša v viktorijanskem slogu s 5 spalnicami in 4 kopalnicami v središču mesta Charlotte v Severni Karolini je naprodaj za 850,000 $. Potencialni kupci so premožni posamezniki, družine, skupine nepremičninskih vlagateljev, hedge skladi. Vsakdo, ki ima dostop do takšne vrste kapitala, verjetno pridobljenega s hipoteko na podlagi dobre kreditne sposobnosti, ima možnost dati ponudbo in kupiti hišo. Ta postopek bi lahko trajal mesece, pri čemer bi šlo na desettisoče dolarjev za stroške zalednih pisarn in honorarje agentov.
- Način "RWA": Ista hiša je tokenizirana na platformi za tokenizacijo – 10,000 žetonov po 85 USD vsak. Pametna pogodba določa pogodbene posebnosti in izvaja prodajo in prenos žetonov brez potrebe po dodatnem človeškem vložku. Tako lahko poleg zgornjega seznama tako rekoč vsakdo, ki izpolnjuje zahteve platforme za tokenizacijo (včasih samo KYC, AML itd.), zgrabi dele tega dvorca po 85 USD za kos ob izdaji in jih v prihodnosti ponovno proda na ne glede na tržno vrednost teh žetonov.
Veliko več je treba poglobiti v posebnosti tokeniziranih nepremičnin, na primer o tem, kdo se lahko odloči, kaj bo z nepremičnino (najem, prenova, rušenje itd.), vendar je to bistvo dodane vrednosti tokenizacije.
Poleg demokratizacije dostopa do naložbenih priložnosti, tokenizacija sredstev iz resničnega sveta:
- Izboljša kapitalsko učinkovitost: Krajši časi poravnave zaradi pametnih pogodb in omogočanja imetnikom sredstev, da tokenizirajo svoja sredstva in pridobijo posojila od decentraliziranih posojilodajalcev (v nadaljevanju bomo šli podrobneje).
- Prihrani pri različnih operativnih stroških: Pametne pogodbe izločijo velik del ročnega človeškega servisiranja, polnega posrednikov in napak. Različne vzdrževalne operacije, kot so izplačila kuponov za podjetniške obveznice, je mogoče vgraditi v pametno pogodbo žetona in izvesti samodejno.
- Izboljša preglednost in skladnost: Pametne pogodbe lahko revidirajo tretje osebe brez obsežne notranje preiskave. Preverjanja skladnosti so lahko avtomatizirana. Razpoložljivost podatkov sistema 24/7 omogoča poročanje, nespremenljivo vodenje evidenc in pregledno računovodstvo.
Kot bomo raziskali v naslednjem razdelku, so bile RWA v Web3 deležne precejšnje pozornosti na medvedjem trgu leta 2023.
Zakaj so RWA v zadnjem času deležne toliko navdušenja?
RWA niso novi; tokenizacija sredstev iz resničnega sveta poteka od leta 2017.
Ta nedavni porast pozornosti ima nekaj McKinsey pravi déjà vu, vendar so tako številna podjetja, usmerjena v RWA, kot temeljni prostor DeFi bolj uveljavljeni.
RWA izstopajo v DeFi. Medtem ko drugi odseki izgubljajo Total Value Locked (TVL), so RWA med medvedjim trgom leta 2023 precej narasli – žetoni, ki predstavljajo sredstva iz resničnega sveta, so doživeli svoje TVL je leta 750 skočil s 6 milijonov USD na več kot 2023 milijard USD.
Veliki možgani, kot je Boston Consulting Group, napovedujejo Trg RWA bi lahko do leta 10 dosegel 2030 tisoč dolarjev.
Zakaj?
No, za začetek, teh deset bilijonov dolarjev vrednosti se ne pojavi kar iz nič – vrednost že obstaja, samo v resničnem svetu. Tokeniziranje teh sredstev samo pomeni prenos njihovega lastništva na verigo blokov.
Oglejmo si eno vrsto RWA – tokeniziranih zakladnic. Kar se je začelo kot razmeroma majhen trg (tokenizirane zakladnice ZDA, obveznice in denarni ustrezniki), je v zadnjem letu zraslo skoraj 6.6-krat, s 113 milijonov $ na 750 milijonov $.
Presenetljivo je, da tokenizirani zakladniški skok vodi konzervativno tradicionalno finančno podjetje Franklin Templeton, ki je tokeniziralo več kot 300 milijonov dolarjev svojega vladnega denarnega sklada ZDA.
Zdi se, da ljudje v Franklin Templetonu niso posebej zainteresirani za uporabo kriptovalute, da bi izstopali iz starega podjetja, ki se je preoblikovalo v napredno, tehnično razvito podjetje – preprosto izkoriščajo prednosti uporabe verige blokov.
Zakaj vključiti zakladnico v verigo?
Blockchain in pametne pogodbe lahko avtomatizirajo in zmanjšajo dolgotrajne zaledne procese in operativne stroške, s čimer se izognejo posrednikom, kopici papirologije in povezanih provizij.
Največja vrednost je v ustvarjanje 24/7 globalne tržnice za sredstva s takojšnjo likvidnostjo. Ne glede na to, ali je RWA zakladnica ali žetoni, vezani na lastniški kapital, lahko vlagatelji po vsem svetu ali tisti, ki nimajo predpogoja za posredniški račun, kupujejo in prodajajo sredstva od kjer koli.
Zakladnice so le drobec na radarju nedavnega zagona RWA – sledimo svojemu nosu nečemu, kar se imenuje Kredit v verigi.
Kaj je on-chain kredit v kripto?
»Kredit v verigi« se nanaša na kategorijo protokolov, ki ponujajo posojila na osnovi kripto posojilojemalcem, ki izpolnjujejo posebna merila ali se šteje, da imajo »dovolj dobro kreditno sposobnost«, da si izposodijo denar, ne da bi zaklenili svoj kapital kot zavarovanje, kot je običajno pri bolj tradicionalni protokoli DeFi, kot je MakeDAO.
Protokoli, ki so jih ustvarila podjetja, kot so MapleFi, Centrifuge in Goldfinch, določajo bonitetne ocene za vsakega posojilojemalca. Namesto da bi posojilojemalci zaklenili svojo kriptovaluto za izposojo kriptovalute, zavarujejo svoja posojila s sredstvi in dohodki zunaj verige.
Za primerjavo drugi protokoli DeFi, kot je MakerDAO, od posojilojemalcev zahtevajo, da svoja kripto posojila zavarujejo s kripto – kar pomeni, da digitalna sredstva, ki jih dajo kot zavarovanje, med trajanjem posojila mirujejo.
*snemalna praska*
Čakaj, torej mi hočeš reči, da ta kripto podjetja v bistvu samo posojajo tistemu, za katerega mislijo, da jim bo vrnil? Ali niso to počeli Celsius, Genesis in Voyager, preden so eksplodirali?
Ne ravno. Tu pridejo v poštev sredstva iz resničnega sveta. V večini primerov bodo kreditna posojila zavarovana s sredstvom – v tem primeru z žetoniziranimi sredstvi iz resničnega sveta.
Kreditni protokoli včasih ponujajo "nezavarovane" možnosti posojanja, kar pomeni, da zavarovanje ni potrebno.
Idealni posojilojemalci so običajno uveljavljene institucije z realnim zavarovanjem, ki ga je treba položiti, ti kreditni protokoli v verigi pa jim zagotavljajo likvidnost in nekoliko ugodne obrestne mere.
Na drugi strani enačbe pa lahko posojilodajalci (običajno samo akreditirani vlagatelji, včasih pa se zahteva samo KYC/AML) posodijo svoja sredstva v združenju in zaslužijo APY.
To bomo podrobneje obravnavali spodaj.
Kredit v verigi: Sledite donosu
Razjasnimo nekaj, preden se spustimo v to zajčjo luknjo.
Kreditna podjetja v verigi, kot so centrifuga, javor financein TrueFi so centralizirana podjetja, ki izvajajo decentralizirane protokole – svojo kriptovaluto položite v posojilni sklad, ki ga omogočajo pametne pogodbe. »Pool delegati« so verodostojni upravitelji premoženja, ki zaženejo in upravljajo bazene ter izvajajo "človeške" dejavnosti kot je izvajanje skrbnega pregleda, prevzem kreditnega tveganja posojilojemalca in pogajanja o pogojih s kreditno sposobnimi posojilojemalci.
Nasprotno, podjetja, kot Celsius so bila centralizirana podjetja, ki so izvajala centralizirane storitve – ste deponirali svojo kriptovaluto, so prevzeli popolno skrbništvo nad njo in z njo počeli navidezno, kar so želeli. Posojilodajalci so samo posredovali informacije neposredno iz Celsiusa, izvršni direktor Alex Mashisnky pa je trdil, da je vse v redu, dokler niso zamrznili sredstev.
Tega razlikovanja med decentralizacijo in centralizacijo ne smemo spregledati – vendar se še ne spuščajmo v to zajčjo luknjo.
Kreditni protokoli v verigi se vežejo na sredstva iz resničnega sveta (sredstva »izven verige«). RWA, kot je zakladnica ZDA ali nepremičnine, zavarujejo znesek posojila, posojilojemalec pa posojilo uporabi na določen način, za katerega predstavniki skupine menijo, da je v najboljšem interesu upnikov.
Torej, na primer, bi lahko posodil stabilni coin DAI v tem »zbiru REIF« na Centrifuge. Poudarimo svet PRIMER tukaj: to ni naložbeni nasvet.
Ta sklad je namenjen posojanju sredstev REIF Financial Investments Inc. (REIF), družbi za upravljanje premoženja, ki se osredotoča na pridobivanje komercialnih nepremičnin. Posojila so zavarovana s fizičnimi nepremičninami in bodo namenjena financiranju poslovnih in gradbenih projektov.
Posojilodajalci bi prejeli oglaševanih 5 % APY za posojanje svojega DAI.
Kaj se zgodi, če podjetje, kot je REIF, propade? Logično bi domnevali, da bi bilo realno premoženje REIF prodano, da bi posojilodajalci spet postali celi.
Posojilodajalci REIF pa imajo v lasti žetone, ki predstavljajo sredstva iz resničnega sveta, ki odražajo vrednost teh sredstev, ki jo določi trg. Kaj se zgodi s premoženjem v resničnem svetu, se določi na stečajnem sodišču, kjer bi imeli kolektivni upniki v skupini verjetno določeno prednostno terjatev.
Kreditni protokoli v verigi ponujajo široko paleto kategorij sredstev, kot so prostovoljne izravnave ogljika, plačilni predujmi, računi za tovor in špedicijo, zakladnice ZDA, predujmi pri plačilih velikega gospodarstva in več.
Na primer, ponudba »Cash Management« na Maple Finance je združenje, zavarovano z ameriškimi zakladnimi menicami.
Posojilodajalci položijo USDC za 4.73 % APY; skupina navaja, da je zasnovana "za izpolnjevanje konzervativnega profila tveganja in dnevnih likvidnostnih potreb DAO-jev, zakladnic podjetij in upraviteljev skladov."
Kredit v verigi in sredstva iz resničnega sveta: najboljša podjetja RWA
Kreditni protokoli v verigi so samo en primer sredstev iz resničnega sveta, ki se uporabljajo v verigi blokov.
Mnoga podjetja so se pojavila na svojih področjih in posnemajo isti model.
Na primer, protokola Goldfinch in Credix zbirata USDC in ga posojata podjetjem na trgih v razvoju.
Franklin Templeton, Ondo Finance in Matrixdock (zgoraj omenjeni) imajo v lasti 90 % trga žetoniziranih zakladnic.
RealT je vodilni na trgu s 50-odstotnim tržnim deležem za tokenizirane nepremičnine, ki svojim strankam ponuja delne priložnosti za naložbe v nepremičnine (poskusite kupiti 1/1,000 hiše na starodoben način) in različne druge možnosti za kupce in prodajalce stanovanj. . Druga podjetja vključujejo Roofstock onChain.
Masterworks je vodilni svet umetnosti pri tokeniziranju likovne umetnosti.
V luksuznem kraljestvu Arcade tokenizira vrhunske ure.
Obstaja celo vodilni na področju trgovalnih kart – Courtyard je vodilni na področju tokenizacije kart Pokemon.
Tveganja sredstev iz resničnega sveta v verigi blokov Ni vsa koda zlata
Tokenizacija poleg koristi prinaša nekaj neločljivo povezanih tveganj.
Za začetek morajo biti pametne pogodbe brezhibne. Čeprav je človeška napaka pogosta in draga, je nekatere njene napake mogoče odpraviti. Spravite nekaj ljudi v sobo in ugotovite – kdo je zamočil, kako to popravimo, kako preprečimo, da bi se to ponovilo?
Pametne pogodbe avtomatizirajo stvari in lahko napako eksponentno povečajo. Na primer, eden od razvijalcev denarnice Parity Wallet pomotoma trajno leta 280 zaklenil približno 2018 milijonov dolarjev Ethereuma– napaka je bila tako preprosta kot nenamerno brisanje kode, ki omogoča dostop do več tisoč denarnic Parity z več podpisi. Leta 2022 napaka v projektu NFT Pametne pogodbe Aku so zaklenile 34 milijonov dolarjev.
In to so samo implozije, povezane s pametnimi pogodbami. Nekatere pametne pogodbe lahko izkoristijo hekerji in potegnejo milijone dolarjev žetonov.
In potem pride do napake uporabnika. Namesto da bi imeli dokument v papirni obliki pri mestu in ležali v ognjevarnem sefu v hiši vaše mame, je vaše lastništvo sredstev izključno digitalno. Ljudje, ki poznajo kriptovalute in imajo izjemno digitalno varnostno higieno, imajo raje slednje, vendar nimajo vsi odličnega znanja o skrbništvu kriptovalut. Izgubljeni zasebni ključi so običajno izgubljeni za vedno.
Če se vrnemo na stran ponudnika tokenizacije RWA, imajo platforme za tokenizacijo veliko regulativnih obročev, skozi katere lahko preskočijo. Na primer, razlike med žetoni, ki predstavljajo sredstvo RWA, kot je Rolex, in tistimi, ki predstavljajo popolnoma delujočo enoto za najem, so precejšnje – slednje verjetno veljajo za varnostni žeton, ki prihaja z novim kupom kompleksnosti.
Končne misli: Ali so RWA v kripto zakoniti?
Koncept digitalnih žetonov, povezanih s sredstvom iz resničnega sveta, ni nič novega ali prelomnega. Osnovna tehnologija je legitimna in ima veliko živih primerov delovanja brez težav.
Podsektor RWA je vreden spremljanja v izobraževalne namene.
Kar zadeva vlaganje lastnega denarja, je to vaša odločitev. Ne svetujemo pri naložbah.
Tukaj sta naša dva centa, ki nista svetovalna: mnogi gledajo na RWA kot na pot za pridobivanje donosa – državna blagajna lahko plača 5 % APY, ne glede na to, ali je tokenizirana ali ne. Visoko donosni varčevalni računi z zavarovanjem FDIC trenutno plačujejo med 4 % in 5.5 % – znanje o kriptovalutah ali držanje žetonov niso potrebni.
Vendar pa nekateri RWA ponujajo dostop do priložnosti zunaj obsega povprečne osebe. Na primer, od pisanja je na MapleFi skupina za financiranje terjatev, ki ponuja 14.14 % APY; določa: »Strategija združenja AQRU Real-World Receivables pool je zagotoviti likvidnost ameriškim podjetjem z odkupom njihovih terjatev. Program se osredotoča na davčne dobropise, ki jih zagotavlja ministrstvo za finance ZDA in so namenjeni spodbujanju rasti v ciljnih sektorjih gospodarstva. Bazen sprejema depozite nad 50,000 USDC od akreditiranih vlagateljev po zaključku KYC«.
Najmanj 50 $ in zahteva po akreditaciji ne demokratizirata ravno dostopa, vendar vsaj znižata oviro za nekaj, kot je financiranje terjatev.
Uokvirimo RWA v kontekst zgodovine kriptovalut. Donos RWA je veliko bolj konzervativen od donosov »DeFi Summer« leta 2020 in sega od Anchorja, ki ponuja 20 % vezanega na tvegan algoritemski stabilcoin, do Olympus DAO, ki ponuja 7,981 % APY v svojem žetonu OHM. Ključno je, da je ekosistem posojanja in izposojanja RWA vezan na dejanska sredstva namesto na izmišljen internetni žeton.
Večina protokolov, ki navajajo RWA, je očitno bolj konvencionalnih v svojem pristopu k posojanju, zahtevajo KYC in AML ter pogosto omejujejo skupine na akreditirane vlagatelje. Prav tako se zdijo bolj neposredna pot za sodelovanje z regulatorji v primerjavi z decentraliziranim protokolom, ki ga vodijo anonimni ustanovitelji, ki komunicirajo samo prek Twitterja.
Vendar naše bralce pozivamo, naj upoštevajo tveganja, povezana z vsemi žetoniziranimi sredstvi.
- Distribucija vsebine in PR s pomočjo SEO. Okrepite se še danes.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Opolnomočite se. Dostopite tukaj.
- PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Razširjeno znanje. Dostopite tukaj.
- PlatoESG. Ogljik, CleanTech, Energija, Okolje, sončna energija, Ravnanje z odpadki. Dostopite tukaj.
- PlatoHealth. Obveščanje o biotehnologiji in kliničnih preskušanjih. Dostopite tukaj.
- vir: https://coincentral.com/real-world-assets-rwa/?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=real-world-assets-rwa
- :ima
- : je
- :ne
- :kje
- $GOR
- 000
- 1
- 10
- 12
- 14
- 16
- 2017
- 2020
- 2021
- 2022
- 2023
- 2030
- 22
- 58
- 7
- a
- O meni
- nad
- dostop
- dostopen
- Račun
- računovodstvo
- računi
- akreditacijo
- akreditiran
- pridobitev
- dejanska
- Poleg tega
- Dodatne
- Dodaja
- napredek
- nasveti
- po
- spet
- Agent
- agenti
- AI
- alex
- algoritmični
- algoritemski stabilcoin
- vsi
- Dovoli
- že
- Prav tako
- AML
- znesek
- an
- Sidro
- in
- anonimni
- kdo
- karkoli
- kjerkoli
- pristop
- API
- Igre
- SE
- Umetnost
- Zbiralci umetnin
- AS
- sredstvo
- upravljanje premoženja
- upravljavci premoženja
- Sredstva
- povezan
- domnevati
- At
- pozornosti
- revidiranih
- avtomatizirati
- Avtomatizirano
- samodejno
- razpoložljivost
- Avenue
- povprečno
- nazaj
- Stečaj
- Stečajno sodišče
- ovira
- temeljijo
- V bistvu
- BCG
- BE
- Nosijo
- Bear Market
- lepa
- bilo
- pred
- počutje
- spodaj
- Prednosti
- BEST
- med
- Računov
- blockchain
- Obveznice
- sposodim
- Posojilojemalec
- posojilojemalci
- Zadolževanje
- maribor
- Boston Consulting Group
- tako
- Prinaša
- Broken
- posredništvo
- poslovni
- podjetja
- bankrot
- vendar
- nakup
- kupci
- Nakup
- by
- klic
- se imenuje
- poziva
- CAN
- Kapital
- kapitalska učinkovitost
- ogljika
- Ogljični odmiki
- Kartice
- ki
- prenašal
- primeru
- primeri
- Denar
- upravljanja denarnih sredstev
- priložnostne
- kategorije
- Kategorija
- Celzija
- centralizirano
- ceo
- Charlotte
- Pregledi
- mesto
- trdijo
- trdil,
- razredi
- Koda
- CoinCentral
- zavarovanje
- zbiranje
- Kolektivna
- Zbiralniki
- kako
- prihaja
- komercialna
- poslovne nepremičnine
- Skupno
- komunicirajo
- Podjetja
- podjetje
- dokončanje
- kompleksnost
- skladnost
- Koncept
- konzervativni
- Razmislite
- velika
- šteje
- Gradbeništvo
- svetovanje
- vsebina
- ozadje
- Naročilo
- pogodbe
- pogodbeni
- kontrast
- konvencionalne
- Corporate
- stroški
- bi
- par
- kupon
- Sodišče
- ustvaril
- verodostojno
- kredit
- upniki
- krediti
- Merila
- kripto
- kripto družbe
- kripto skrbništvo
- kripto posojila
- na osnovi kripto
- cryptocurrency
- Trenutno
- Skrbništvo
- Stranke, ki so
- Cut
- rezanje
- DAI
- DAI Stablecoin
- vsak dan
- DAO
- DAO
- Dash
- datum
- Decentralizirano
- odloča
- šteje
- Defi
- DeFi protokoli
- Določa
- dostop delegat
- Demokratiziranje
- depozit
- deponiran
- vloge
- zasnovan
- Podatki
- določi
- Razvijalci
- DID
- razlike
- drugačen
- digitalni
- Digitalno sredstvo
- Digitalna sredstva
- digitalni žetoni
- skrbnosti
- neposredna
- neposredno
- izplačila
- razlikovanje
- izrazito
- potop
- do
- tem
- dolarjev
- opravljeno
- dont
- navzdol
- 2
- trajanje
- med
- vsak
- zaslužiti
- lahka
- Gospodarstvo
- ekosistem
- izobraževalne
- učinkovitosti
- vgrajeni
- pojavile
- smirkovim
- razvijajočih se trgih
- spodbujanje
- konec
- dovolj
- pravičnost
- ekvivalenti
- Napaka
- ustanovljena
- nepremičnine
- itd
- ethereum
- Tudi
- vsi
- vse
- točno
- Primer
- Primeri
- odlično
- izjemno
- Izvaja
- obstaja
- Stroški
- drago
- Exploited
- raziskuje
- eksponentno
- obsežen
- zunanja
- olajšano
- družine
- daleč
- ugodna
- fdic
- pristojbine
- Nekaj
- Področja
- Slika
- file
- napolnjena
- financiranje
- finančna
- financiranja
- konec
- Fine Art
- Firm
- fiksna
- napaka
- osredotočena
- Osredotoča
- sledi
- po
- za
- za vedno
- vnaprej razmišljanje
- ustanoviteljev
- delno
- frakcionizacija
- FRAME
- Franklin
- iz
- polno
- v celoti
- zabava
- delovanje
- Sklad
- upravljavci skladov
- Skladi
- Prihodnost
- Genesis
- dobili
- pridobivanje
- gig economy
- Daj
- Globalno
- Go
- goes
- dogaja
- Goldfinch
- dobro
- vlada
- zgrabi
- nepovratna sredstva
- več
- prelomni
- skupina
- Skupine
- Grow
- goji
- Rast
- vodi
- hekerji
- Zgodi se
- se zgodi
- Imajo
- ob
- Srce
- hedge
- hedge skladi
- tukaj
- High-End
- njegov
- Zgodovinsko
- zgodovina
- hit
- držite
- imetniki
- gospodarstvo
- Luknja
- Domov
- Hiša
- Kako
- Vendar
- http
- HTTPS
- človeškega
- hype
- Mirovanje
- if
- Takojšen
- nespremenljiv
- vpliv
- in
- Inc
- vključujejo
- prihodki
- posamezniki
- Podatki
- inherentno
- Inovacije
- vhod
- primer
- Namesto
- Institucije
- zavarovanje
- integracija
- obresti
- zainteresirani
- posredniki
- notranji
- Internet
- razgovor
- v
- preiskava
- vlaganjem
- naložbe
- investicijskih priložnosti
- naložbe
- Vlagatelji
- računi
- izdaja
- vprašanje
- IT
- ITS
- sam
- skoči
- samo
- samo en
- tipke
- znanje
- KYC
- KYC / AML
- kosilo
- razkošno
- Vodja
- Interesenti
- vsaj
- Led
- Legit
- legitimno
- posojati
- posojilodajalci
- posojanje
- kot
- Verjeten
- Limited
- omejujoč
- likvidnostno
- Seznam
- seznam
- v živo
- posojila
- Posojila
- zaklenjeno
- Logika
- Poglej
- si
- izgube
- izgubil
- nižje
- Luksuzni
- vzdrževanje
- Znamka
- MakerDao
- IZDELA
- Izdelava
- upravljanje
- upravljanje
- Vodje
- Navodilo
- več
- Maple
- javor finance
- Tržna
- Vodilni na trgu
- tržni delež
- Tržna vrednost
- tržnica
- Prisotnost
- max širine
- McKinsey
- me
- kar pomeni,
- pomeni
- Srečati
- ustreza
- omenjeno
- milijonov
- milijoni
- minimalna
- napaka
- napake
- Model
- Denar
- mesecev
- več
- Hipotekarni
- Najbolj
- veliko
- morajo
- skoraj
- potrebno
- Nimate
- potrebe
- Novo
- Naslednja
- NFT
- Projekt NFT
- št
- sever
- severna carolina
- nos
- Nutshell
- pridobi
- pridobljeni
- of
- off
- ponudba
- ponujanje
- nadomestila
- pogosto
- OHM
- Staro
- olympus
- OlympusDAO
- on
- Na verigi
- Onchain
- ONE
- samo
- operativno
- operacije
- Priložnosti
- možnosti
- or
- Ostalo
- naši
- ven
- zunaj
- več
- lastne
- Lastnik
- lastništvo
- Papir
- dokumentacijo
- pariteta
- zlasti
- Stranke
- preteklosti
- Plačajte
- Plačilo
- ljudje
- trajno
- brez dovoljenja
- oseba
- fizično
- kos
- platforma
- Platforme
- platon
- Platonova podatkovna inteligenca
- PlatoData
- Predvajaj
- zadovoljen
- Veliko
- pm
- Točka
- bazen
- Bazeni
- mogoče
- potencial
- napovedovanje
- raje
- precej
- preprečiti
- prednostna naloga
- zasebna
- Zasebni ključi
- Postopek
- Procesi
- profil
- Program
- Projekt
- napovedane
- projekti
- nepremičnine
- protokol
- protokoli
- zagotavljajo
- če
- Ponudnik
- zagotavljanje
- nakup
- izključno
- namene
- dal
- Dajanje
- Zajec
- radar
- rally
- območje
- obsegu
- Cene
- ocen
- bralci
- pravo
- nepremičnine
- resnični svet
- kraljestvo
- žetev
- terjatev
- prejeti
- prejetih
- nedavno
- zmanjša
- nanaša
- odražajo
- Regulatorji
- regulatorni
- relativno
- Poročanje
- predstavlja
- zahteva
- obvezna
- zahteva
- Zahteve
- Resort
- tisti,
- Tveganje
- tveganja
- Tvegano
- rolex
- soba
- Run
- tek
- rwas
- s
- varna
- prodaja
- Enako
- Prihranki
- scenariji
- Obseg
- Oddelek
- oddelki
- Sektorji
- zavarovanje
- Zavarovano
- varnost
- zdi se
- na videz
- videl
- prodaja
- Prodajalci
- nastavite
- naselje
- Delite s prijatelji, znanci, družino in partnerji :-)
- shot
- shouldnt
- strani
- Enostavno
- preprosto
- saj
- sit
- Sedenje
- majhna
- pametna
- pametna pogodba
- Pametne pogodbe
- So
- prodaja
- nekaj
- Nekaj
- Včasih
- nekoliko
- Vesolje
- specifična
- posebnosti
- stabilno
- stati
- začel
- Strategija
- stres
- precejšen
- taka
- prenapetost
- Bodite
- ciljno
- davek
- Tehnologija
- pove
- Templeton
- deset
- deset
- Pogoji
- kot
- da
- O
- Prihodnost
- svet
- njihove
- Njih
- sami
- POTEM
- te
- jih
- stvari
- mislim
- tretja
- tretje osebe
- ta
- tisti,
- tisoče
- skozi
- KRAVATA
- vezana
- krat
- do
- žeton
- Tokenizacija
- tokenizirati
- tokenizirano
- tokenizirana sredstva
- označevanje
- Boni
- vzel
- vrh
- Skupaj za plačilo
- skupna vrednost zaklenjena
- trgovati
- tradicionalna
- tradicionalne finance
- prenos
- Preglednost
- pregleden
- Zakladnice
- zakladnica
- Bilijona
- poskusite
- TVL
- dva
- tip
- tipično
- nas
- Ameriška vlada
- Zakladnice ZDA
- Zakladnica ZDA
- osnovni
- sklepanje zavarovanj
- Enota
- dokler
- us
- nas zakladnice
- USDC
- uporaba
- Rabljeni
- uporabnik
- uporablja
- uporabo
- vrednost
- raznolikost
- različnih
- Proti
- praktično
- prostovoljno
- Voyager
- W3
- Denarnice
- je
- ure
- način..
- we
- premožni
- Web3
- webp
- so bili
- Kaj
- Kaj je
- karkoli
- ali
- ki
- medtem
- WHO
- kdorkoli
- celoti
- široka
- Širok spekter
- bo
- z
- v
- brez
- delo
- deluje
- svet
- Svetovna sredstva
- po vsem svetu
- vredno
- bi
- pisanje
- leto
- še
- donos
- donosov
- Vi
- Vaša rutina za
- zefirnet