SPX 500 Tehnično: Biki postajajo utrujeni – MarketPulse

To je nadaljnja analiza našega prejšnjega poročila, “Ameriški borzni biki se soočajo s preverjanjem resničnosti (3 zlovešči znaki, na katere morate biti pozorni)” objavljeno 14. februarja 2024. Kliknite tukaj za povzetek.

V zadnjih dveh tednih je US SPX 500 je nadaljeval s svojo hitrostjo pospeševanja in v ponedeljek, 5,150. marca, dosegel nov rekord vseh časov 4.

Vendar pa so pod površjem znaki šibkosti z vidika rotacije sektorjev. SPX 500 je razdeljen na 11 ključnih sektorjev in relativna uspešnost med sektorji, kot je »agresivni« pred »defenzivnim«, ponavadi tvori vodilni pokazatelj gibanja S&P 500 na podlagi preteklih cenovnih akcij.

Potencialna slabša uspešnost potrošniških diskrecijskih izdelkov v primerjavi s potrošniškimi osnovnimi izdelki

Slika 1: Glavni trend razmerja S&P Consumer Discretionary/Consumer Staples od 7. marca 2024 (Vir: TradingView, kliknite za povečavo grafikona)

Potrošniški diskrecijski sektor velja za visoko beta »agresiven« sektor, saj se njegova uspešnost na splošno giblje neposredno s cikličnim trendom gospodarstva. Nasprotno pa je sektor potrošniških sponk nižji beta sektor, ki je označen kot »obrambni«, ker je njegovo gibanje manj neposredno sinhronizirano s tipičnim gospodarskim ciklom.

Če narišemo razmerje med borznim skladom Consumer Discretionary sektorja (XLY) in sektorskim borznim skladom Consumer Staples (XLP), lahko dobimo vizualni kvantitativni diagram zgodovine relativne uspešnosti.

Nato, če prekrijemo grafikon tedenskega razmerja XLY/XLP s SPX 500 (glej sliko 1), lahko zaznamo dve nedavni slabši uspešnosti XLY v primerjavi z XLP (razmerje je padlo pod svojo podporo), kar je povzročilo večtedenski korektivni padec na SPX 500.

V tednu 2. marca 2020 je razmerje XLY/XLP padlo pod ključno podporo, nato pa je S&P 500 padel za -22 %. Naslednja priložnost je bila v tednu 18. januarja 2022, ko je XLY/XLP padel pod svojo podporo, čemur je sledil -18-odstotni padec SPX 500 v naslednjih devetih mesecih.

Prav zdaj so se trenutne cenovne akcije razmerja XLY/XLP v zadnjih dveh tednih nekoliko znižale in bodo zahtevale ponovni preizkus njegove ključne podpore, ki je vzpostavljena od tedna 19. decembra 2022. Prav tako pred trenutnim ponovnim preizkusom njegove podpore, je oblikoval nižjo najvišjo vrednost, kar povečuje tveganje za grozečo slabšo uspešnost Consumer Discrectionary nad Consumer Staples, kar lahko posledično sproži potencialni večtedenski korektivni padec na SPX 500.

Oglejte si ključni odpor 5,150 na SPX 500

Slika 2: Srednjeročni in glavni trendi US SPX 500 od 7. marca 2024 (Vir: TradingView, kliknite za povečavo grafikona)

Slika 3: Kratkoročni trend US SPX 500 od 7. marca 2024 (Vir: TradingView, kliknite za povečavo grafikona)

Indikator dnevnega zagona RSI SPX 500 je od 9. februarja 2024 pokazal vztrajno medvedje odstopanje v območju prekupljenosti, kar kaže na upočasnitev srednjeročnega zagona navzgor.

Če ključni osrednji odpor 5,150 na SPX 500 ni presežen navzgor in preboj pod kratkoročno podporo 5,055 (tudi 20-dnevno drseče povprečje) lahko sproži začetek večtedenskega korektivnega upada, ki razkrije naslednje vmesne podpore pri 5,000 in 4,950 v prvem koraku.

Po drugi strani razmik nad 5,150 razveljavi medvedji scenarij za nadaljevanje impulzivnega zaporedja premikov navzgor za naslednji vmesni odpor, ki bo prišel pri 5,200/210.

Vsebina je samo za splošne informacije. To ni naložbeni nasvet ali rešitev za nakup ali prodajo vrednostnih papirjev. Mnenja so avtorji; ne nujno družbe OANDA Business Information & Services, Inc. ali katere koli njene podružnice, hčerinske družbe, uradnikov ali direktorjev. Če želite reproducirati ali ponovno distribuirati katero koli vsebino, ki jo najdete na MarketPulse, nagrajeni storitvi spletnega mesta z novicami in analizami forexa, blaga in globalnih indeksov, ki jo proizvaja OANDA Business Information & Services, Inc., dostopajte do vira RSS ali nas kontaktirajte na info@marketpulse.com. Obiščite https://www.marketpulse.com/ izvedeti več o utripu svetovnih trgov. © 2023 OANDA Business Information & Services Inc.