Pregled Synthetix: Decentralizirani protokol sintetičnih sredstev

Synthetix je eden najzanimivejših projektov decentraliziranih financ (DeFi), ki so trenutno v prostoru. Protokol o izdaji porazdeljenih sredstev na a blockchain.

Zgrajena na Mreža Ethereum, ta projekt uporabnikom omogoča izdajanje in trgovanje s sintetičnimi decentraliziranimi sredstvi. To ne vključuje samo tipične mešanice kriptovalut, ampak tudi fiat valute in celo blago.

Vendar, ali je res varen in kako deluje?

V tem pregledu Synthetixa bom poglobljeno pogledal na projekt. Povedal vam bom tudi vse, kar morate vedeti za uporabo platforme in trgovanje z decentralizirano sintetiko. Najprej pa začnimo z nekaj osnovami ...

Obljuba DeFi

Ena glavnih obljub, ki jih dajejo mnoge kriptovalute, je ustvariti vrsto denarja in transakcijskega sistema, ki bo splošno sprejet. S kriptovalutami bi morali vsakomur za kar koli plačati, ne glede na to, kje na svetu ste. In vaše transakcije bi morale priti z minimalnimi provizijami.

Tako je ustvarjalec Bitcoin pred nekaj več kot desetletjem predvideval uporabo transakcijskih kriptovalut.

Zdaj se je prostor blockchain razvil in gibanje Decentralized Finance (DeFi) poskuša to prvotno premiso še bolj razširiti. Če bo gibanje DeFi uspešno, bodo imeli vsi na planetu enostaven in odprt dostop do celotnega nabora finančnih storitev, vse brez potrebe po bankah ali tretjih posrednikih.

Ljudje bodo lahko dostopali do zavarovalnih produktov, posojil, naložb, varčevalnih računov in še veliko več. Vse to bo v verigi blokov in bo dostopno vsem, ki imajo internetno povezavo in pametni telefon ali drugo napravo, ki podpira internet.

Vse to je že mogoče na blockchainih z pametna pogodba zmogljivosti, kot je blok veriga Ethereum. Te pametne pogodbe so aplikacije, ki se samodejno izvajajo, ko so izpolnjeni določeni pogoji. S pametnimi pogodbami lahko razvijalci dodajo zelo sofisticirano funkcionalnost verigi blokov poleg preprostega transakcijskega pošiljanja in prejemanja kriptovalut.

Če menite, da vse skupaj zveni kot nekaj, kar je futuristično in ni več kot sanje, premislite še enkrat. Obstajajo že decentralizirane aplikacije (dApps), ki izkoriščajo pametne pogodbe. Ti dApps bosta omogočila dvema popolnima tujcema na nasprotnih straneh sveta, da se pogajata o posojilih brez kakršne koli banke ali drugega posrednika.

Mreža Ethereum omogoča tudi ustvarjanje novih žetonov, zgrajenih na vrhu svoje verige blokov. Številni projekti so to zmogljivost izkoristili za razširitev funkcionalnosti verige blokov Ethereum.

Vnesite Synthetix

syntheticix je eden takih projektov, ki ima kriptovaluto zgrajeno na verigi Ethereum. Synthetix je nastal kot projekt DeFi, ki bo omogočal ustvarjanje sintetičnih sredstev.

Ta sintetična sredstva lahko sledijo ceni katerega koli drugega sredstva, ne glede na to, ali gre za valute, delnice, obveznice, blago ali celo druge kriptovalute. Če gre za nekaj, kar ima svetovno vrednost, bo platforma Synthetix omogočila ustvarjanje sintetičnega sredstva za sledenje ceni tega sredstva.

Mehanizem za Synthetix je zelo podoben ki jih uporabljajo stabilni kovanci da ohranijo svojo vezano vrednost. Namesto enega samega stabilnega kovanega denarja bo Synthetix vsakomur omogočil kovanje sintetičnega sredstva, ki ga podpira žeton SNX.

Podrobnosti za Synthetixom

Kot je bilo omenjeno zgoraj, je bil Synthetix ustvarjen na blockchainu Ethereum. Za razliko od večine drugih projektov blockchain vključuje dve različni vrsti žetonov:

1. Glavni žeton, ki se uporablja pri ustvarjanju sintetičnih sredstev, se imenuje Synthetix in uporablja oznako SNX.
2. Druga vrsta žetonov se imenuje Synth. To so vsa sintetična sredstva, ki so ustvarjena s platformo Synthetix.

Zunaj je sistem za uporabo Synthetixa precej preprost in preprost. Uporabniki najprej kupijo žetone SNX in jih nato zaklenejo v združljivo denarnico. Ko zaklenejo žetone SNX, jih lahko uporabijo za ustvarjanje sintetizatorjev za sledenje ceni nekaterih drugih sredstev v resničnem svetu.

Tu se stvari nekoliko zakomplicirajo. Cena vsakega sintetizatorja je določena z oraklami, mnogi od njih pa so bili že zagotovljeni v partnerstvu z Verižna povezava (LINK).

Na tej točki so na voljo sintetizatorji predvsem valutni ali kriptovalutni pari. Na voljo so tudi sintetizatorji na osnovi zlata in srebra, z vsemi sintetizatorji pa se lahko trguje in jih zamenja na borzi Synthetix.

Izjemno enostavno je ustvariti sintetizatorje, ki sledijo cenam na kakršen koli način, ki ga ustvarjalec namerava. Na primer, obstajajo sintetizatorji, ki temeljijo na bitcoinu, sBTC pa sledi ceni bitcoina, vendar je iBTC obraten žeton, ki pridobi vrednost, ko Bitcoin pade v vrednost.

To sta dve najpreprostejši uporabi za Synthetix in Synths, toda sposobnost kovanja in lastništva sintetizatorjev na podlagi različnih meril bo spodbudila številne nove načine trgovanja s sredstvi, ustvarjanje in upravljanje portfeljev sredstev, varovanje pred tveganji in celo plačevanje.

Unique Features

Obstajajo štiri funkcije, ki so edinstvene za Synthetix in jih ni mogoče najti v skoraj nobenem drugem sistemu.

1. Vsakdo lahko ustvari in pretvori sintetizatorje brez potrebe po nasprotni stranki;
2. Vsak Synth je mogoče zamenjati za kateri koli drug Synth na Synthetix Exchange in funkcionalnost zagotavlja skoraj neskončno likvidnost
3. Trgovanje med pogodbenimi partnerji (P2C), pri katerem se posli izvajajo hitro in enostavno, vse brez knjige naročil.
4. Razdeljen sklad imetnikov žetonov je odgovoren za zagotavljanje zavarovanja na platformi in za vzdrževanje stabilnosti menjave.

S čim lahko trgujete?

Trenutno lahko trgujete s sintetizatorji in inverzni sintetizatorji glavnih valut, kot so evro, jen, funt sterling, ameriški dolar, avstralski dolar, švicarski frank in drugi.

Prav tako lahko trgujete s sintetizatorji in inverznimi sintetizatorji kriptovalut, kot so Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Ripple (XRP), Tron (TRX), Chainlink (LINK) in drugi. Obstajata tudi sintetični in inverzni sintetizator, ki omogoča trgovanje z zlatom in srebrom.

Teoretično lahko s Synthetixom trgujete s katerim koli sredstvom. Finančni sistem vključuje izvedene finančne instrumente, blago, delnice in druga sredstva, ki skupaj znašajo na stotine bilijonov dolarjev. In Synthetix ponuja platformo, kjer se lahko katero koli od teh sredstev spremeni v sintetično sredstvo, ki živi na blockchainu Ethereum.

To jim omogoča trgovanje na nedovoljen in decentraliziran način, kar je v nasprotju s tradicionalnimi trgi, ki jih nadzirajo centralizirane institucije.

Synthetix bo vsem, kjer koli na svetu omogočil dostop in izpostavljenost globalnim delnicam, kot sta Facebook ali Deutsche Bank, ne da bi se morali spoprijeti s skrajnimi trenji, ki jih povzročajo centralizirane finančne institucije in vladni predpisi.

Dostop do košarice kriptovalut tako v dolgih kot kratkih sintetizatorjih lahko koristi tudi kriptotrgovcem.

Kako Synthetix ostaja zavarovan

Primarna težava, s katero se srečuje sistem Synthetix, je vzdrževanje sistema zavarovanja.

Prepričan sem, da ste že pomislili, kaj bi se lahko zgodilo, če se vrednost sintetizatorjev na platformi začne premikati v nasprotju z osnovnimi žetoni SNX. Kako bi sistem lahko ohranil svojo zavarovanje, če bi cena SNX padala, medtem ko je cena sintetizatorjev rasla?

Dejansko je bila neskončna likvidnost platforme ustvarjena za pomoč pri reševanju tega problema, poleg tega pa so vgrajene dodatne funkcije in značilnosti, ki zagotavljajo, da platforma še naprej deluje ne glede na gibanje cen žetonov SNX in sintetizatorjev, ki so bili ustvarjeni.

Spodaj lahko izveste več o vsaki od teh lastnosti in značilnosti.

Potrebno je 750% zavarovanje

Za izdajo novega sintetizatorja sistem Synthetix zahteva 750 -odstotno zavarovanje. To pomeni, da mora uporabnik za kovanje 100 sintetičnih USD (sUSD) zakleniti protivrednost 750 USD v žetonih SNX.

Ta velika zahteva po zavarovanju ustvarja velik blažilnik za sintetizatorje v obtoku in ščiti pred nenadnimi premiki trga.

Na podlagi dolga

V sistemu Synthetix se zavarovanje s premoženjem SNX zaklene, kadar koli se kujejo sintetizatorji, ti sintetizatorji pa so nato v obliki neporavnanega dolga na platformi. Če želi uporabnik pozneje odkleniti svoj SNX, mora zapisati število sintetizatorjev, ki je enako trenutni vrednosti sintetizatorjev, ki so jih kovali prej.

Zahteva po 750% zavarovanju zagotavlja, da uporabniki lažje odkupijo svoj dolg, če to želijo.

Dolžniški bazeni

Kot lahko uganite, bo vsaka oseba, ki ustvarja sintetizatorje, imela svoj osebni dolg iz sintetiziranih sintetizatorjev, vendar obstaja tudi svetovni nabor dolgov, ki je osnova celotnega kroženja sintetizatorjev.

V primeru osebnih dolgov se preprosto izračunajo kot nenehno spreminjajoči se odstotek skupnih kovanih in obtočenih sintetizatorjev ter menjalnih tečajev osnovnega sredstva in SNX.

Eden od primerov tega je, da izdajateljem ni treba odplačati dolga s točno tisto vrsto Synth -a, ki je bila prvotno kovana. Izdajatelji lahko odplačujejo svoje dolgove z vsemi vrstami sintetizatorjev, če imajo enako tržno vrednost kot vrednost sintetizatorjev, ki jih želijo porabiti.

To je mehanizem, ki platformi Synthetix daje neskončno likvidnost. Omogoča tudi kakršne koli premike med sintetizatorji v sistemu, ne da bi pri tem nastalo neravnovesje.

Izmenjava Synthetix

O Izmenjava Synthetix je kraj, kjer lahko ljudje kupujejo in prodajajo vse različne Synth, ki so bili ustvarjeni. Ker izmenjavo podpirajo pametne pogodbe, se v procesu izmenjave ni treba zanašati na nobeno nasprotno stran ali tretjo osebo. Vsakdo lahko kadar koli kupi in proda, pri tem pa izkoristi neskončno likvidnost Synthetixa.

Dostop in uporaba izmenjave je enostavno doseči s povezavo denarnice web3 na borzo. Ko je to doseženo, lahko uporabniki hitro in enostavno pretvorijo med različnimi Synths in SNX.

Trenutno je menjalna provizija za vsa sredstva na borzi 0.3%. Te menjalne provizije spodbujajo hranjenje žetonov SNX, saj so razdeljene imetnikom SNX kot nagrada za zagotavljanje sistema zavarovanja za podporo sintetizatorjem v obtoku.

inflacija

Razvijalci Synthetixa so v sistem vgradili tudi inflacijo, pri čemer se bo skupni znesek izdanega SNX do leta 100 povečal s prvotnih 250 milijonov žetonov na 2025 milijonov žetonov.

Ta inflacija prvotno ni bila vgrajena v sistem, ampak je bila dodana kasneje, ko je postalo očitno, da samo menjalne provizije ne bi bile ustrezna spodbuda za izdajo Synthja. Inflacija bo razdeljena med izdajatelje Synth -a, kar jim bo dalo dodatno spodbudo pri kovanju novega Synth -a.

Menjalne provizije in nagrade za vložke

Vsakdo lahko kupi SNX in ga zaklene v denarnico, izda Synth in prevzame dolg za temi Synth. Ko je ta postopek končan, uporabnik postane udeleženec v ekosistemu Synthetix in lahko zasluži in zbira nagrade za vložke. Nagrade za vložke izvirajo iz provizij Sythetix Exchange, ki so trenutno nastavljene na 0.3% vsake transakcije.

Ker se vsaka transakcija na borzi zgodi, se menjalne provizije prenesejo v skupino. Ta sklad se nato razdeli med vložnike SNX sorazmerno z zneskom neporavnanega dolga, ki ga imajo. Na ta način lahko kdor koli poveča znesek pristojbin za vložke, ki jih zasluži, tako da preprosto izda več Syntha.

Eno opozorilo pri tem sistemu je, da lahko vložniki zaslužijo in zbirajo nagrade za vložke le, če ohranijo vrednost zavarovanja na 750%ali več. To spodbuja izdajatelje Synth, da ohranijo svoje zavarovanje pri 750% in ohranijo likvidnost sistema.

Kako deluje?

Dejanski postopek deluje zelo gladko. Začne se z držanjem žetonov SNX v denarnici, združljivi z ERC-20, in nato povezavo z denarnico v Izmenjava Synthetix (beta v.2 tukaj).

Če želi uporabnik vložiti svoje žetone SNX ali želi kovati Synth za kakšen namen, začne tako, da zaklene SNX kot zavarovanje v svoji denarnici. Ne pozabite, da obstaja 750% zahteva po zavarovanju, zato je ves Synth kovan glede na to zahtevo po zavarovanju in vrednost SNX, zaklenjeno v denarnici.

Ko je Synth kovan, ima kdor koli na svetu dostop do njega, da trguje, vlaga, plačuje transakcije ali naredi kar koli drugega s Synthom.

Tisti, ki ustvarjajo Synth, se prav tako štejejo za vložke v sistemu in zaslužijo nagrade za vložke glede na količino zaklenjenega SNX in na podlagi pristojbin, ki jih ustvari borza Synthetix. Torej, bolj kot se uporablja Synthetix Exchange, večja je skupna provizija in večji je nagradni sklad za stakerje.

Upoštevajte, da ni treba kovati Synthja, če želite samo kupiti in prodati Synth. Vsakdo lahko uporablja Synthetix Exchange. Vse, kar potrebujejo, je denarnica, združljiva z ERC-20 z nekaj ETH za plin in nekaj Synth. Če uporabnik še nima lastnika Synth -a, lahko z nakupom sUSD uporabi ETH.

Za lažje delo je aplikacija, imenovana Mintr, ki je bila ustvarjena za čim bolj preprosto kovanje Synth -a in zlaganje SNX -a.

Mintr

Mintr je dApp, ki je nastal kot intuitiven vmesnik za upravljanje SNX, Synths in vseh vidikov ekosistema Synthetix.

Uporabniki lahko prek vmesnika Mintr opravljajo številne dejavnosti, povezane s širšim ekosistemom Synthetix. To vključuje kovanje in zapisovanje Synthja, zaklepanje in odklepanje SNX, zbiranje pristojbin za vložke, pošiljanje sUSD v prodajno čakalno vrsto, upravljanje razmerja zavarovanja in drugo.

Uporabniki lahko povežejo svoje združljive z ERC-20 denarnica v Mintr za opravljanje katere koli od zgoraj navedenih nalog. Mintr poenostavi upravljanje SNX in Synth.

Mehanizem vezave sintetizatorjev

Pomembno je, da Synthetix vzdržuje stabilen klin, tako da sistem ostane stabilen z dobro likvidnostjo v dobro delujočem sistemu. To je potrebno, če trgovci pričakujejo, da bodo sistem uporabili za ustvarjanje dobička.

Ker nekateri Synth -ji trgujejo na odprtem trgu, obstaja vedno možnost, da bo Synth padel pod nominalno vrednostjo v primerjavi s sredstvi, ki jim sledijo. To pomeni, da so potrebne spodbude, da se vsa odstopanja čim bolj zmanjšajo, uporabnikom pa spodbuda, da odpravijo vsa odstopanja.

Za vzdrževanje klina Synth se uporabljajo tri metode:

1. Arbitraža - Ko igralci SNX kovajo Synth, ustvarijo dolg, o katerem je mogoče arbitrirati, če je klin zlomljen. V praksi to pomeni, da lahko kupijo sUSD pod nominalno vrednostjo in to porabijo, da zmanjšajo svoj dolg po nižji ceni.
2. sETH Liquidity Pool pri Uniswap - Vsak teden, ko se ustvari nov SNX, se del razdeli tistim uporabnikom, ki zagotavljajo likvidnost sETH/ETH pri Uniswap -u. Ta spodbuda je odgovorna za ustvarjanje največjega likvidnostnega sklada za borzo Synthetix. Zaradi tega velikega likvidnostnega sklada vsakomur omogoča, da kadar koli enostavno kupi in proda kateri koli Synth.
3. Pogodba o arbitraži SNX - Obstaja pogodba, v kateri je SNX, po kateri lahko uporabniki pošljejo ETH v pogodbo kadar koli, ko vrednost SETH/ETH pade pod nominalno. Pogodba zamenja ETH za SNX po nominalni vrednosti. To vsakomur omogoča zamenjavo ETH za SNX po znižani stopnji, kadar koli razmerje sETH pade prenizko.

Ekipa Synthetix

Synthetix je prvotno zasnoval in kot Havven leta 2017 ustvaril Kain Warwick v Sydneyju v Avstraliji. Kot projekt Havven je projekt zbral približno 30 milijonov dolarjev na ICO, ki je potekal marca 2018. Eden največjih vlagateljev v projekt je bil Synapse Capital, kripto-investicijsko podjetje, ki se osredotoča na domače kripto projekte in učinke razvijalcev na omrežje.

Konec novembra 2018 je ekipa Havven napovedala, da bo projekt preimenovala v Synthetix, v prvem tednu decembra 2018 pa je prišlo do preoblikovanja blagovne znamke.

Vodja projekta Synthetix je Kain Warwick, ki je pred začetkom dela na Synthetixu zgradil največjo avstralsko plačilno platformo za kriptovalute.

Na položaju tehničnega direktorja v Synthetixu je Justin Moses, ki sodeluje pri projektu že od njegove ustanovitve. Preden se je pridružil Synthetixu, je bil direktor inženiringa pri MongoDB. Ima bogate izkušnje z obsežnimi sistemi, vključno z načrtovanjem in uvajanjem.

Višja arhitektka projekta je Clinton Ennis, ki ima 18 let izkušenj na področju programskega inženiringa. Pred tem je bil vodja arhitekta pri JPMorgan Chase.

Pregled žetona Synthetix (SNX)

Oznake SNX poganjajo celoten ekosistem Synthetix, saj se uporabljajo kot zavarovanje za kovanje sintetizatorjev ali sintetičnih sredstev. Tisti, ki imajo žetone SNX, jih lahko vložijo in zaslužijo del provizij, ki jih ustvari borza Synthetix.

SNX je bil deflacijski do marca 2019, ko je ekipa Synthetixa dodala komponento inflacijske denarne politike, da bi uporabnike spodbudila k ustvarjanju sintetizatorjev. Po uvedbi te inflacijske politike je v omrežju Synthetix prišlo do velikega povečanja udeležbe uporabnikov in spremljajočega skoka vrednosti žetona SNX.

Inflacijska politika vključuje povečanje števila žetonov SNX s 100 milijonov v marcu 2019 na 260,263,816 do avgusta 2023. Izdaja novih žetonov upada po stopnji -1.25% na teden. Ko ponudba doseže cilj avgusta 2023, protokol trajno premakne stopnjo izdaje na fiksno 2.5 -odstotno stopnjo inflacije.

Čeprav žeton SNX ni zasnovan kot orodje za vlaganje, je žeton že od uvedbe inflacijskega mehanizma marca 2019 doživel veliko rast. Žeton se je takrat trgoval pri manj kot 0.05 USD, od januarja 2020 pa je pri 1.20 USD, potem ko je 1.57. novembra 24 dosegel rekordno najvišjo vrednost 2019 USD.

Skrbi za Synthetix

Čeprav Synthetix zveni futuristično in ima številne edinstvene prednosti, ki bi lahko koristile številnim posameznikom po vsem svetu, sistem še vedno predstavlja veliko tveganje, to pa je dejstvo, da je še v razvoju in ni zagotovil, da bo raslo in uspelo v dolgoročno.

Za uporabnike obstaja zelo resnično tveganje, da bi morali v prihodnosti zažgati več sintetizatorjev, kot so jih izdali, da bi odklenili svoj SNX. Obstaja tudi nevarnost naraščanja konkurence in prehitevanja Synthetixa.

Druga tveganja vključujejo odvisnost Synthetixa od Ethereuma in trenutno centralizacijo projekta.

Platforma potrebuje tudi zanesljive vire cen za vsa sintetična sredstva, kovana in uvrščena na borzo Synthetix. Če brez manipulacije ni mogoče zanesljivo slediti ceni sredstva, bo celoten sistem podvržen goljufijam.

Ta potreba po zanesljivih virih cen je Synthetix omejila na glavne valute, visoko likvidnostne kriptovalute in blago, kot sta zlato in srebro.

V prihodnosti bodo možne regulativne spremembe vplivale tudi na Synthetix. Nekatere jurisdikcije bi lahko zlahka razvrstile sintetizatorje kot vrednostne papirje ali izvedene finančne instrumente, zaradi česar bi veljali vsi veljavni predpisi in zakoni, ki urejajo te vrste sredstev.

Načrt za leto 2020

Ekipa Synthetixa pozorno posluša skupnost, zato kateri koli od možne spremembe spodaj navedene so le možnosti za leto 2020 in bi se lahko zlahka spremenile na podlagi povratnih informacij skupnosti.

Rast/posvojitev

• Dodatni sintetizatorji, vključno s sintetizatorji s finančnim vzvodom;
• Sintetične delnice in indeksi;
• Sintetični položaji;
• Binarne možnosti;
• Nadgradnja spletne strani.

Mehanizem/oblikovanje spodbude

• Popolna uporaba etra kot zavarovanja;
• Dodatni skladi Uniswap za izboljšanje likvidnosti;
• Nadgradite na »združeno« skladišče.

Uporabniška izkušnja

• Večja zmogljivost z optimiziranimi zbirnimi informacijami;
• Sprožena naročila, kot so stop-loss in limit naloga;
• Bazeni za vložke SNX;
• Žetoni depozita ERC-20.

Varnost protokola

• Prekinitev trgovanja med zaprtjem trga;
• Sledenje P/L posameznih denarnic;
• Začasno ustavi funkcionalnost, dodano pogodbam;
• Revizija preizkusa enote.

decentralizacija

• Decentralizirane posredniške pogodbe;
• Struktura DAO 1. faza;
• Nadgradnja grafikona za omogočanje uvajanja aplikacij dApps v IPFS in preprečitev osrednje točke okvare.

sistem za optimizacijo

• Optimizirajte izračun „skupno izdanih sintetizatorjev“;
• Nadgrajen mehanizem vložka;
• Prenova pogodbe Synthetix;
• Nadgradite postopek uvajanja;
• Ustvarite razreševalnik naslovov pogodbe.

zaključek

Synthetix je v ospredju gibanja DeFi, saj ponuja sintetična sredstva uporabnikom po vsem svetu in tako omogoča dostop do specializiranih strategij trgovanja.

Glede na ogromno velikost tradicionalnih finančnih trgov, ki segajo v stotine bilijonov dolarjev, ima Synthetix potencial, da ustvari ogromen tokeniziran trg na blockchainu Ethereum.

Gre za velik in obsežen poskus revolucije in posodobitve finančnih trgov, ekipi Synthetixa pa je treba pohvaliti njihovo vizijo. Upoštevati pa je treba tudi, da ni zagotovila, da bo njihova vizija uspešna.

Obstaja veliko dejavnikov, ki bi lahko omejili širjenje izmenjave Synthetix in uporabo sintetizatorjev.

Image via Shutterstock

Omejitev odgovornosti: To so mnenja avtorjev in jih ne bi smeli obravnavati kot investicijski nasvet. Bralci naj sami raziskujejo.

Vir: https://www.coinbureau.com/review/synthetix/