Ta delnica vam omogoča izpostavljenost AI in petim bolj donosnim »megatrendom« – Ameriški inštitut za kripto vlagatelje

Ko ljudje danes slišijo besedo »polprevodniki«, pomislijo na podjetja, kot je Nvidia Corp. (NVDA) oz OpenAI. Umetna inteligenca je pomagala pri nedavnem tehnološkem vzponu … in polprevodniki – močni – so tisti, ki poganjajo AI.

To je velik razlog, zakaj je Nvidia v zadnjem mesecu postala šesto največje podjetje na svetu, vredno 1 bilijon dolarjev.

Toda intenzivna, hiper-osredotočenost na umetno inteligenco (in Nvidio kar zadeva) postavlja vlagatelje v tveganje, da bodo zamudili bilijone več, ki ležijo na mizi.

Resnica je, da poleg umetne inteligence vzhaja še pet drugih digitalnih megatrendov: med njimi avtonomna vožnja in »internet stvari«. Več o njih v trenutku.

Delnica, ki jo bom zdaj omenil, stane manj kot eno petino cene ene delnice NVDA, vendar vaš portfelj postavi ravno sredi teh trendov, ki spreminjajo svet in ustvarjajo bogastvo.

Čipi so veliko več kot le Nvidia

Medtem ko Nvidia gradi grafične procesne enote (GPU), ki poganjajo programsko opremo AI, obstajajo stotine drugih polprevodnikov v dobavni verigi, ki so vsi tako kritični kot GPU.

Zato Microchip Technology Inc. (MCHP) je trenutno ena mojih najljubših delnic polprevodnikov.

Ne zagotavljajo samo ene komponente, temveč tisto, kar imenujejo "celotna sistemska rešitev"; zagotavljajo veliko delov rešitev, ki jih stranka potrebuje.

Microchip Technology je vodilni ponudnik mikrokrmilnikov, integriranih vezij (IC) z mešanim signalom, analognih in Flash-IP, ki svoje izdelke uporablja v najrazličnejših izdelkih, vključno z avtomobilskimi in vesoljskimi, industrijskimi, potrošniškimi in omrežnimi izdelki.

Preprosto povedano, Microchip ustvarja pametne in povezane izdelke, ki pomagajo pri delovanju sodobnih "stvari" in so razporejeni v več deset panogah. Zagotavljajo bistvene dele in tehnologijo, ki omogočajo inovacije.

Spodaj imam dva primera – avto in letalo. Poglejmo Microchip "pod pokrovom" ...

Microchip poskrbi za napredek sodobnega sveta

Spodaj je Hyundai Ioniq 6, nov avto, ki je pred kratkim prejel nagrado Svetovni avto leta 2023. Ta avto je zapleten stroj, v katerem so napredni elektronika in mehanski deli morajo brezhibno sodelujejo v izjemno stresnih razmerah. Tehnologija Microchip zagotavlja nič manj kot 88 različnih komponent, razporejenih po "sistemu", ki je sodoben avtomobil - računalniške, analogne, omrežne, varnostne in brezžične. In lahko vzamete kateri koli avto iz katerega koli dela sveta ... in v njem boste našli nekaj, pogosto veliko stvari, iz Microchipa.

To bi lahko ponovili z letalom – strojem, ki je očitno veliko večji in kompleksnejši od družinskega avtomobila. Vidite lahko izdelke Microchip, ki so prisotni v različnih sistemih v letalu. V povprečnem komercialnem letalu, ne glede na to, ali ga je izdelal Boeing Co. (BA) oz Airbus SE (EADSY), boste našli Microchipove izdelke v vrednosti okoli 100,000 $.

Ta strategija »Total Systems« – ki se izvaja v svetu, ki je v veliki večini in vse bolj odvisen od vseh vrst polprevodnikov – je privedla do tega, da je tehnologija Microchip v zadnjih letih doživela ogromno rast.

Oglejmo si podrobneje velike trende, ki poganjajo to podjetje

In tukaj je tisto, kar pospešuje rast tehnologije Microchip

Microchip Technology je diverzificiral svoje izdelke do te mere, da so na več različnih končnih trgih, ki jih oskrbuje 21^st veliki »megatrendi« stoletja.

Prvi med njimi je infrastruktura 5G, smo v tretjem ali četrtem letu 10-letnega potovanja, pred nami je dolgo potovanje – in še več milijard navzgor –. Na cilju je močna hitra mobilna komunikacija od obale do obale.

Drugi je internet stvari (IoT) in robno računalništvo; Umetna inteligenca in strojno učenje (ML) igrata tukaj veliko vlogo. Že živimo v svetu, v katerem vam lahko zobna ščetka vašega otroka pošlje SMS sporočilo, ali je ščetkal dve minuti, ali kjer vaš toaster preprosto ne dovoli, da bi se vaši vaflji zažgali. Iz svojega žepa lahko upravljate celotno varnost doma in klimatske naprave. IoT se šele začenja. 

Tretji megatrend, ki se razvija, je »e-mobilnost«, ki je vsesplošna fraza za elektronska vozila (EV), kot so avtomobili, kolesa, avtobusi in skuterji. Imamo ambiciozne cilje razogljičenja, ki jih moramo izpolniti, uvedba električnih vozil pa bo zahtevala ogromno število polnilnih postaj, senzorjev in podobnega. Vsi bodo morali biti tudi »pametni«.  

In to nas pripelje do četrtega megatrenda: trajnosti. Skoraj po celem planetu poteka veliko prizadevanj za zmanjšanje porabe energije, ogljika in onesnaževanja, porabe vode in še veliko več. Da bi to dosegli, bodo morali biti ljudje in njihove naprave pametni – Microchip pokriva vsaj te naprave.

In končno, peti megatrend: avtonomna vožnja. Sem lahko vključimo nove funkcije za pomoč vozniku. Veliko sodobnih avtomobilov vam bo povedalo, ali zapuščate vozni pas ali ne, ali je v vašem mrtvem kotu vozilo. Najnovejši avtomobili lahko izmerijo gibanje vaših oči in vašo budnost na dolgih potovanjih ter koristno predlagajo, da je morda čas, da se ustavite na skodelici kave ali v hotelu.

Vsak od teh potrebuje polprevodnike za omogočanje povezljivosti in komunikacije, njihove napredne funkcije pa se bodo hitro začele zanašati na AI in ML. Mnogi od njih to že počnejo.

Od pod pokrovom do v knjigah: Microchip je v odličnem finančnem stanju

Glede na razvejanost podjetja so izjemno vzdržljiv posel. Spodaj je grafikon cikla razcveta in padca industrije polprevodnikov.

Veliko vlagateljev zanika ali se ne zaveda, da so polprevodniki dandanes zelo ciklična industrija.

To je grafikon Microchipove uspešnosti skozi poslovne cikle – to je 15-letna slika stabilnosti in rasti.

Microchipu je uspelo obdržati bruto marže in s tem povečati prosti denarni tok. V zadnjih 10 letih so svoj prilagojeni prosti denarni tok povečali s 23.4-odstotno skupno letno stopnjo rasti (CAGR). Prav tako so zmanjšali svoj neto finančni vzvod – s 4.77x v letu 2019 na 1.45x – za celotno leto 2023. To je odličen primer prožnega poslovanja.

Tudi rast prihodkov se je v zadnjih dveh letih močno povečala, do točke, ko naj bi Microchip Technology v naslednjem četrtletju povečala svoje prihodke za 16.5 % medletno.

Bistvo: Microchip tehnologija je "nakup"

Po mojem mnenju Microchip Technology izstopa kot eno najbolj raznolikih polprevodniških podjetij in njegova pot rasti kaže, kako prilagodljivi so današnjemu trgu. S pametnimi prevzemi in uvedbo ekoloških izdelkov so se postavili za rast in dobiček, ko se oblikuje tehnološka krivulja prihodnosti.

Seveda pomaga, da imajo tudi prepričljivo vrednotenje v primerjavi s svojimi konkurenti. Microchip trguje z 11.2-kratno vrednostjo podjetja/EBITDA, medtem ko Texas Instruments Inc. (TXN) in Analog Devices Inc. (ADI) trgujeta nad 16. Pravzaprav celoten sektor polprevodnikov Philadelphia Stock Exchange (PHLX) kotira pri 15.6.

Dividenda je skromna, kar ni v skladu z mnogimi tehnološkimi podjetji, vendar je tam: delnica trenutno prinaša 1.9-odstotno izplačilo – majhna češnja na vrhu zelo velikega sladoleda.

Bodite pozorni,

Alex Kagin,

Direktor raziskav vlaganj v tehnologijo, Money Map Press

---

• Distribucija vsebine in PR s pomočjo SEO. Okrepite se še danes.
• EVM Finance. Poenoten vmesnik za decentralizirane finance. Dostopite tukaj.
• Quantum Media Group. IR/PR ojačan. Dostopite tukaj.
• PlatoAiStream. Podatkovna inteligenca Web3. Razširjeno znanje. Dostopite tukaj.
• vir: https://aicinvestors.com/article/this-stock-gets-you-exposure-to-ai-and-five-more-lucrative-megatrends/