Teden pred nami – priprava na zaslužke, odločitve o stopnjah in pomembne gospodarske podatke za naslednji teden

Ponovno objavil Platon

Spremljevalci: 0

Pričakuje se, da bo Fed nadaljeval z zviševanjem obrestnih mer 26. julija^th srečanje FOMC. Pri terminskih pogodbah Fed skladov je 96-odstotna verjetnost, da bo centralna banka zvišala obrestno mero za četrt točke, s čimer bo ciljni razpon dosegel med 5.25 % in 5.50 %, kar je skoraj najvišja vrednost v 22 letih. Fed je zagotovil 10 zaporednih zvišanj obrestnih mer in nato prekinil na junijskem zasedanju FOMC. Fed bo v sredo zvišal obrestne mere in zdi se, da je pripravljen, da se ne zavezuje glede tega, kar bo naredil septembra. Gospodarski podatki so bili mešani (močni podatki o delu/ohlajanje cenovnih pritiskov) in to bi moralo podpirati Powellov primer, da bi še vedno lahko zagotovili mehak pristanek, upočasnitev, ki bi preprečila recesijo. Zdi se, da bo to zadnji dvig obrestnih mer v Fedovem ciklu zaostrovanja, vendar bomo imeli še dve poročili o inflaciji, preden se bo Fed moral zavezati, da več dvigov obrestnih mer ni več potrebno.

Fed bo ukradel pozornost, vendar obstaja več drugih pomembnih gospodarskih kazalnikov in dobičkov, ki bi lahko premaknili trge. Ponedeljkovo hitro poročilo PMI bi moralo pokazati, da se proizvodni in storitveni sektor še naprej mehčata, pri čemer storitve še vedno ostajajo na območju širitve. Torkovo poročilo Conference Board o zaupanju potrošnikov bi lahko spodbudilo pričakovanja mehkega pristanka. Četrtkov prvi pogled na BDP v drugem četrtletju naj bi pokazal, da se je rast ohladila z 2 % na 2.0 % (soglasni razpon 1.8 %–0.9 %), ko se je poraba potrošnikov zmanjšala. Petek vsebuje objavo podatkov o osebnem dohodku in porabi skupaj z želenimi merilniki inflacije in plač Feda. Indeks stroškov zaposlovanja (ECI) v drugem četrtletju naj bi padel z 2.1 % na 2 %. Indeks cen izdatkov za osebno potrošnjo naj bi se tako na mesečni kot letni ravni ohladil (M/M: 1.2 % ev 1.1 % prej; Y/Y: 0.2 % ev 0.3 % prej).

Ta teden bodo zaslužki ogromni, saj prejemamo posodobitve od 3M, AbbVie, Alphabet, Airbus, AstraZeneca, AT&T, Barclays, BASF, Biogen, BNP Paribas, Boeing, Boston Scientific, Bristol-Myers Squibb, Chevron, Chipotle Mexican Grill, Comcast, Exxon, Ford Motor, General Electric, General Motors, GSK, Hermes International, Honeywell International, Intel, Mastercard, McDonald's, Meta Platforms, Microsoft, Nestle, PG&E, Procter & Gamble, Raytheon Technologies, Samsung Electronics, STMicroelectronics, Texas Instruments, Thermo Fisher Scientific, UniCredit, Unilever, Union Pacific, Verizon Communications, Visa in Volkswagen

Evroobmočje

Zvišanje obrestne mere za 25 bazičnih točk s strani ECB je skoraj v celoti predvideno pred četrtkovim srečanjem, toda o tem, kaj bo sledilo, je treba še razpravljati. Nedavne pripombe oblikovalcev politik kažejo, da bo premor morda zelo na vidiku septembra, na podlagi nedavnega napredka pri podatkih o inflaciji. ECB je po dosedanjih sestankih zavzela ostro držo, toda naslednji teden bi lahko predsednica Lagarde in njeni kolegi prilagodili komunikacijo in pustili odprta vrata za premor na naslednjem sestanku.

Naslednji dan bomo prejeli nekaj hitrih podatkov o inflaciji iz držav članic, vključno z Nemčijo, Francijo in Španijo, medtem ko se bo teden začel s hitrimi PMI iz Nemčije, Francije in evroobmočja.

Končno gre ta konec tedna v Španijo na zelo nenavadne predčasne volitve pozno poleti, na katerih bo verjetno vladala stranka skrajne levice ali desnice. Obeta se razgiban teden.

Zelo miren teden za Združeno kraljestvo po tistem, v katerem se je pokazalo, da je inflacija končno upadla, pričakovanja glede obrestnih mer pa so se zmanjšala. Ta teden bo poudarek na raziskavah PMI in na tem, ali lahko dobimo še kakšne znake naraščanja dezinflacijskih pritiskov in ohlajanja gospodarstva.

Rusija

Naslednji teden ni večjih gospodarskih objav ali dogodkov. Industrijska proizvodnja in rezerve centralne banke sta edini točki dnevnega reda.

Južna Afrika

SARB je julija začasno ustavil svoj cikel zaostrovanja, obenem pa poudaril, da še ni konec – čeprav je verjetno, saj sta skupna in osnovna inflacija zdaj udobno znotraj ciljnega razpona 3-6 % – in da bodo prihodnje odločitve temeljile na podatkih. S tem v mislih je naslednji teden videti nekoliko miren z vodilnim indikatorjem v torek in številkami PPI v četrtek.

Turčija

Naslednji teden ponuja večinoma podatke tretje stopnje, edina izdaja, ki jo je treba omeniti, pa je četrtletno poročilo o inflaciji. V ozadju padajoče valute in centralne banke, ki se končno strinja, da mora zvišati obrestne mere, vendar tega noče storiti s potrebno hitrostjo, bi moralo biti zanimivo branje. Čeprav verjetno ne bo pomagalo obnoviti zaupanja v oblikovalce politik, da bodo rešili težave.

Švica

Naslednji teden bo sestavljen iz le nekaj raziskav, kazalnika KOF in razpoloženja vlagateljev.

Kitajska

Ni ključnih gospodarskih podatkov, vendar bodite pozorni na morebitno objavo podrobnejših ukrepov fiskalnih spodbud v smislu denarnega zneska in obsega kritja. Prejšnji teden so najvišji kitajski oblikovalci politik objavili množico obsežnih načrtov za povečanje potrošniške porabe in podporo zasebnim podjetjem pri kotacijah delnic, prodaji obveznic in širitvi v tujino, vendar brez podrobnosti.

Indija

Ni večjih objav ključnih podatkov.

Avstralija

Več podatkov za prebavo. Prvič, v ponedeljek objavite podatke PMI za proizvodnjo in storitve za julij. Napovedi pričakujejo nadaljnje poslabšanje obeh; upad proizvodnega PMI na 47.6 z 48.2 junija, storitveni PMI pa je zdrsnil v način krčenja na 49.2 z junijske vrednosti 50.3.

Drugič, zelo pomembni podatki o inflaciji v drugem četrtletju, objavljeni v sredo, kjer soglasje pričakuje upočasnitev na 2 % medletno s 6.2 % medletno, natisnjenih v prvem četrtletju. Tudi pričakovanje za manj nestanoviten mediani CPI, zmanjšan z RBA, objavljen na isti dan, se zniža na 7% medletno za Q1 s 6% medletno v Q2. Ti zadnji podatki o inflaciji bodo pomembno prispevali k oblikovanju pričakovanj glede obetov odločitve o denarni politiki za naslednjo sejo RBA 6.6. avgusta. Na podlagi kazalnika tečajev RBA z dne 1^st Julija so terminske pogodbe za 30-dnevno medbančno gotovinsko obrestno mero ASX za pogodbo iz avgusta 2023 ocenile 48-odstotno verjetnost povišanja za 25 bazičnih točk na sekundo, da se bo denarna obrestna mera dvignila na 4.35 %, kar je povečanje kvot z 29-odstotnih tednov nazaj.

Nazadnje, maloprodajna prodaja za junij je bila objavljena v petek, kjer se po napovedi pričakuje upad na -0.3% mesečno z 0.7% m/m v maju.

Nova Zelandija

Eden ključnih podatkov, ki ga je treba upoštevati, bo trgovinska bilanca za junij, ki bo objavljena v ponedeljek, kjer naj bi se majski trgovinski presežek s 1 milijonov NZ$ obrnil na primanjkljaj v višini -46 milijarde NZ$.

Japonska

V ponedeljek bomo imeli bliskovit PMI proizvodnje in storitev za julij. Pričakuje se, da se bo rast v proizvodnem sektorju nekoliko izboljšala na 50 z 49.8 junija, medtem ko naj bi rast v storitvenem sektorju rahlo zdrsnila na 53.4 s 54.0 junija.

Naslednji, v petek, bodo objavljeni vodilni podatki CPI v Tokiu za julij. Pričakuje se, da bo konsenz glede osnovne inflacije v Tokiu (brez sveže hrane) medletno zdrsnil na 2.9 % s 3.2 % medletno junija, osnovna inflacija v Tokiu (brez sveže hrane in energije) pa naj bi se rahlo znižala. na 2.2 % letno z 2.3 % letno junija.

Tudi odločitev BoJ o denarni politiki in zadnji gospodarski četrtletni obeti bodo objavljeni v petek. Soglasje je nadgradnja inflacijskih obetov za poslovno leto 2023, da bodo nad 2 %, Reutersovo poročilo v petek, 21. julija, pa je navedlo, da verjetno ni nobene spremembe trenutnih mejnih razponov programa "Nadzor krivulje donosa" (YCC) na 10-letni donos JGB na podlagi petih virov, ki so seznanjeni z razmišljanjem BoJ. Pred tem Reutersovim tokom novic je na trgu obstajala določena stopnja špekulacij, da bo BoJ zvišala zgornjo mejo YCC na 0.75 % z 0.50 %.

Singapur

Dva ključna podatka, na katera morate biti pozorni. Prvič, v ponedeljek je objavljena inflacija za junij. Consensus pričakuje, da se bo osnovna inflacija medletno umirila na 4.2 % s 4.7 % medletno maja. Če se bo izšlo po pričakovanjih, bo to že drugi zaporedni mesec umirjanja inflacijskih pritiskov.

Sledi industrijska proizvodnja za junij, ki bo objavljena v sredo, pričakuje se še en mesec negativne rasti pri -7.5 % medletno, vendar počasneje kot -10.8 % medletno, zabeležene maja.

Prisotnost

Energija

Zdi se, da se bo naftni trg še naprej zaostroval, ko OPEC+ izpolnjuje svoje obljube in ko Kitajska izboljšuje pogoje poslovanja. Trgovci z energijo bodo ta teden imeli marsikaj za nadzor. Poleg globalnih hitrih odčitkov PMI, nekaj zaslužkov večjih energetskih podjetij in standardnih tedenskih podatkovnih točk o zalogah bo na voljo nekaj energetskih konferenc, ki bi lahko zagotovile nekaj vpogleda v prihodnje premike s ponudbo in povpraševanjem.

Ključni zaslužki družb Shell, TotalEnergies, Exxon in Chevron bodo zagotovili ključne vpoglede v kapitalsko porabo in pričakovanja glede prihodnjega vrtanja. Ministrsko srečanje G20 o energetskih prehodih bo osredotočeno na čiste pobude. 5. mednarodna konferenca o energiji in energetski tehnologiji bo zagotovila vpogled v obete kitajskega povpraševanja po surovi nafti.

Gold

Zlato je pripravljeno na tretji zaporedni tedenski napredek, saj Wall Street pričakuje, da bi lahko Fed po naslednjem tednu končal s ciklom dvigovanja obrestnih mer. Močan trg dela pa ohranja tveganje, da bo jeseni prišlo do večjega zaostrovanja, tako da zlato še ni povsem pripravljeno, da bi se vrnilo nad raven 2000 $. Odločitev FOMC bo ključna za zlato in bi lahko sprožila korektivni premik pod raven 1,960 $, če se Fed odloči, da opcijsko obdrži na mizi za september. Če bo Powell sposoben sporočiti, da se zdi, da so končali z zaostrovanjem, bo zlato morda poskušalo doseči raven 1980 $, pri čemer je 2,000 $ velika psihološka ovira.

Crypto

Bitcoin ostaja zasidran okoli ravni 30,000 $, saj do zdaj ni prišlo do večjih sprememb zaradi vladnih ukrepov ali predpisov. V preteklem tednu je SEC potrdila vloge ETF od BlackRock, Wise Origin Bitcoin Trust, WisdomTree Bitcoin Trust, VanEck Bitcoin Trust in Invesco Galaxy Bitcoin ETF.

Kriptoverzum še vedno slavi delno zmago, potem ko je zvezni sodnik rekel, da Ripplov žeton XRP ni vrednostni papir, ko se prodaja malim vlagateljem na borzah. Sodba potencialno utira pot predlogu zakona republikancev v predstavniškem domu za prenovo ameriškega kripto trga. Zdi se, da konsolidacija bitcoina še ne bo izginila, vendar bi lahko, če bo račun predstavniškega doma napredoval ali če bo Fed poskrbel za grozljivo presenečenje.

Sobota, julij 22

Gospodarski dogodki:

Ministrsko srečanje G20 o energetskih prehodih v Indiji.

Nedelja, julij 23

Gospodarski dogodki:

Španske državne volitve
Italijanska premierka Meloni gosti evro-afriško konferenco o migracijah v Rimu.

Ponedeljek, julij 24

Ekonomski podatki / dogodki:

Flash PMI v ZDA
Evropski bliskoviti PMI: evroobmočje, Nemčija, Francija in Združeno kraljestvo
Japonska proizvodnja PMI
Novozelandska trgovina
CPI v Singapurju
Tajvanska stopnja brezposelnosti, industrijska proizvodnja
Tajvan ima letne vojaške vaje Han Kuang

Torek, julij 25

Ekonomski podatki / dogodki:

julijska konferenca ZDA Odbor zaupanja potrošnikov: 112.0 ev 109.7 pred
Nemška poslovna klima IFO
Raziskava bančnih posojil v evroobmočju.
Mednarodne rezerve Mehike
Rezultati zaslužka Alphabeta, 3M Company in Microsoft Corp
V Bruslju se bodo srečali kmetijski ministri EU.

Sreda, julij 26

Ekonomski podatki / dogodki:

Odločitev FOMC o obrestni meri: Pričakuje se zvišanje obrestnih mer za 25 bazičnih točk na sekundo, s čimer se ciljni razpon dvigne na 5.25–5.50 %.
Prodaja novih domov v ZDA
Avstralski CPI
Ruska industrijska proizvodnja
Industrijska proizvodnja v Singapurju
Banka Kanade objavlja povzetek razprav.
Avstralski premier Albanese je prvič uradno obiskal Wellington na Novi Zelandiji
Evropski komisarji Breton, Gentiloni in Hahn govorijo na avstrijskem vrhu v Salzburgu
Zaslužek na Meta platformah

Četrtek, julij 27

Ekonomski podatki / dogodki:

ZDA Q2 Advance BDP Q/Q: 1.8 % ev 2.0 % predhodno, naročila trajnih dobrin, začetni zahtevki za brezposelnost, veleprodajne zaloge
Kitajski industrijski dobiček
Odločitev ECB o obrestnih merah: Pričakuje se dvig obrestnih mer za 25 bs na 4.25 %
Mehika brezposelnost, trgovina
Brezposelnost v Singapurju
Rusija gosti afriške voditelje držav na vrhunskem srečanju
Italijanska premierka Meloni se sreča s predsednikom Bidenom v Beli hiši

Petek, julij 28

Ekonomski podatki / dogodki:

Odločitev o obrestnih merah BOJ: Da bi obrestne mere ostale stabilne, brez spremembe YCC, morda nadgradite obete glede cen
Osnovni deflator PCE v ZDA, dohodek potrošnikov, indeks stroškov zaposlovanja, razpoloženje potrošnikov Univerze v Michiganu
Avstralska maloprodajna prodaja
Kanadski mesečni BDP
Gospodarsko zaupanje v evroobmočju, zaupanje potrošnikov
Francoski BDP, CPI
CPI v Nemčiji
Japonska Tokio CPI, odločitev o stopnji BOJ
Cene stanovanj v Singapurju
Španija CPI, BDP

Posodobitve državnih ocen:

– Nizozemska (Moody's)

Vsebina je samo za splošne informacije. To ni naložbeni nasvet ali rešitev za nakup ali prodajo vrednostnih papirjev. Mnenja so avtorji; ne nujno družbe OANDA Business Information & Services, Inc. ali katere koli njene podružnice, hčerinske družbe, uradnikov ali direktorjev. Če želite reproducirati ali ponovno distribuirati katero koli vsebino, ki jo najdete na MarketPulse, nagrajeni storitvi spletnega mesta z novicami in analizami forexa, blaga in globalnih indeksov, ki jo proizvaja OANDA Business Information & Services, Inc., dostopajte do vira RSS ali nas kontaktirajte na info@marketpulse.com. Obiščite https://www.marketpulse.com/ izvedeti več o utripu svetovnih trgov. © 2023 OANDA Business Information & Services Inc.

Ed Moya

Višji tržni analitik, Amerika at OANDA

Ed Moya je z več kot 20-letnimi izkušnjami na področju trgovanja višji tržni analitik pri OANDA, ki izdeluje najnovejšo analizo med trgi, pokriva geopolitične dogodke, politike centralne banke in se odziva trga na novice podjetij. Njegovo posebno znanje se nanaša na široko paleto razredov premoženja, vključno z deviznimi sredstvi, blagom, fiksnim dohodkom, delnicami in kriptovalutami. Ed je v svoji karieri sodeloval z nekaterimi vodilnimi posredniki na forexu, raziskovalnimi skupinami in oddelki za novice na Wall Streetu, vključno z Global Forex Trading, FX Solutions in Trading Advantage. Nazadnje je sodeloval s trgovino TradeTheNews.com, kjer je zagotovil tržno analizo ekonomskih podatkov in poslovnih novic. Ed s sedežem v New Yorku je redni gost več večjih finančnih televizijskih omrežij, vključno s CNBC, Bloomberg TV, Yahoo! Finance Live, Fox Business in Sky TV. Njegovim stališčem zaupajo najbolj znane svetovne medijske hiše, med njimi Reuters, Bloomberg in Associated Press, redno pa ga citirajo v vodilnih publikacijah, kot so MSN, MarketWatch, Forbes, Breitbart, The New York Times in The Wall Street Journal. Ed je diplomiral iz ekonomije na univerzi Rutgers.