Uniswap: Začetniški vodnik po vodilnem DEX-u (2021)

Naraščajoče decentralizirano financiranje (Defi) Cilj ekosistema je, da z uporabo decentraliziranih finančnih produktov, ki niso skrbniški, nadomesti centralizirane posrednike v finančnih aplikacijah, kot so posojila, zavarovanja in izvedeni finančni instrumenti.

Odklopite je primer enega temeljnih izdelkov v ekosistemu DeFi, decentralizirane kripto izmenjave ali DEX. Cilj DEX-a je reševanje številnih težav njihovih centraliziranih kolegov, vključno z nevarnostjo vdora, slabega upravljanja in samovoljnih pristojbin. Vendar Decentralizirano borze imajo svoje težave, predvsem pomanjkanje likvidnosti - kar pomeni pomanjkanje denarja, ki se vrti okoli borze, zaradi česar je trgovanje hitrejše in učinkovitejše.

Uniswap poskuša rešiti problem likvidnosti decentraliziranih borz, tako da izmenjavi omogoči zamenjavo žetonov, ne da bi se zanašal na kupce in prodajalce, ki ustvarjajo to likvidnost.

Spodaj raziskujemo, kako deluje Uniswap in kako je postala ena izmed vodilnih decentraliziranih borz, na kateri temelji Ethereum.

Kaj je Uniswap?

Uniswap je protokol za zamenjavo v Ethereumu ERC20 žetoni. Za razliko od večine borz, ki so namenjene prevzemanju provizij, je Uniswap zasnovan tako, da deluje kot javno dobro - orodje za skupnost za trgovanje z žetoni brez provizij za platforme ali posrednikov. Za razliko od večine borz, ki se ujemajo s kupci in prodajalci za določanje cen in izvajanje poslov, Uniswap za preprosto delo uporablja preprosto matematično enačbo in združitve žetonov in ETH.

Kaj je posebnega pri Uniswap-u?

Glavna razlika Uniswap-a od ostalih decentraliziranih borz je uporaba cenovnega mehanizma, imenovanega "Model konstantnega proizvajalca trga".

Vsakemu žetonu lahko dodate Uniswap, tako da ga financirate z enakovredno vrednostjo ETH in žetonom ERC20, s katerim se trguje. Če bi na primer želeli zamenjati altcoin, imenovan Durian Token, bi uvedli novo Uniswap pametna pogodba za Durian Token in ustvarite likvidnostni sklad z - na primer - Durian Token v vrednosti 10 USD in ETH v vrednosti 10 USD.

Kjer se Uniswap razlikuje, je, da Uniswap namesto povezovanja kupcev in prodajalcev za določanje cene Durian Token uporablja konstantno enačbo: x * y = k.

V enačbi x in y predstavljata količino žetonov ETH in ERC20, ki so na voljo v likvidnostnem skladu, k pa je stalna vrednost. Ta enačba uporablja ravnovesje med žetoni ETH in ERC20 - ter ponudbo in povpraševanjem - za določitev cene določenega žetona. Kadar nekdo kupi Durian Token z ETH, se ponudba Durian Token zmanjša, medtem ko se ponudba ETH poveča - cena Durian Token naraste.

Posledično se lahko cena žetonov na Uniswap spremeni samo, če pride do trgovanja. V bistvu to počne Uniswap uravnoteženje vrednost žetonov in njihova zamenjava glede na to, koliko ljudi jih želi kupiti in prodati.

Kaj je še drugače pri Uniswap?

Na Uniswap je lahko naveden popolnoma kateri koli žeton ERC20 - dovoljenje ni potrebno. Vsak žeton ima svojega pametna pogodba in likvidnostni sklad - če ga ni, ga je mogoče enostavno ustvariti.

Ko ima žeton lastno izmenjavo pametnih pogodb in likvidnostni sklad, lahko kdor koli zamenja žeton ali prispeva k njegovemu likvidnostnemu skladu, hkrati pa zasluži 0.3% provizije za ponudnika likvidnosti. Če želite prispevati k likvidnostnemu skladu, potrebujete enako vrednost žetonov ETH in ERC20.

Kako nastajajo žetoni Uniswap?

Kadar so novi žetoni ETH / ERC20 prispeni v likvidnostni sklad Uniswap, prispevalec prejme "žeton za združitev", ki je hkrati žeton ERC20.

Pool žetoni se ustvarijo vsakič, ko se sredstva nakažejo v pool, in kot žeton ERC20 lahko žetone pool-a prosto izmenjujete, premikate in uporabljate v drugih dap-ih. Ko sredstva izterjamo, žetoni bazena spali ali uničiti. Vsak žeton bazena predstavlja uporabnikov delež v celotnem premoženju sklada in delež 0.3-odstotne provizije za trgovanje v združenju.

Kako narediti svojo prvo trgovino na Uniswap

Prek Uniswap lahko kupite eter (ETH) in katerega koli od tisoč žetonov ERC20, ki jih podpira platforma.

Če želite to narediti, boste na svojem računu potrebovali nekaj ETH za plačilo kakršnih koli provizij za transakcije in nekaj, s čimer boste zamenjali želeni žeton ERC20. To je lahko ETH ali drug žeton ERC20. Če na primer želite zamenjati USD Coin (USDC) za UNI, boste morali v denarnici držati USDC in nekaj etra za kritje provizije za transakcijo.

Tu bomo opisali, kako lahko prvič trgujete na Uniswap-u - z nakupom nekaterih žetonov UNI z ETH.

Korak 1: Najprej se odpravite do Izmenjava platforme za izmenjavo.

V zgornjem desnem kotu kliknite gumb »Poveži se z denarnico« in se prijavite z denarnico, s katero želite trgovati. To je lahko a MetaMask, WalletConnect, Coinbase Denarnica, Fortmatic ali Portis Wallet.

Za namene te vadnice se bomo prijavili z denarnico MetaMask.

Korak 2: Ko se prijavite, se prikaže trgovalni vmesnik.

V zgornjem polju izberite žeton, ki ga želite zamenjati za želeni žeton. Izbrali bomo ETH. V spodnjem polju poiščite žeton, ki ga želite kupiti, ali ga izberite v spustnem meniju, v tem primeru UNI.

Korak 3: Zdaj ste pripravljeni za naročilo. Izberete lahko, koliko želite porabiti, tako da v zgornje polje vnesete številko, ali pa, koliko želite kupiti, tako da vnesete številko v spodnje.

V našem primeru bomo kupili žetone UNI v vrednosti 0.1 ETH.

Korak 4: Na dnu menija za naročilo boste videli, koliko lahko pričakujete.

Če ste zadovoljni s temi številkami, kliknite gumb 'Zamenjaj'.

Klik na denarnico vas bo pozval, da potrdite trgovino in morebiti prilagodite provizije na številko, ki vam najbolj ustreza.

Ko ste pripravljeni, potrdite transakcijo in nato bo obdelana. Ko končate, se bodo vaši žetoni pojavili v vaši denarnici ERC20.

Naslednji koraki

Ko zaključite svojo prvo trgovino na Uniswap, obstaja veliko možnosti za naprednejše uporabnike.

Ker je Uniswap odprt protokol pametnih pogodb, so zanj že ustvarjeni številni različni vmesniki uporabniškega vmesnika. Na primer, InstaDApp vam omogoča dodajanje sredstev v bazene Uniswap brez potrebe po dostopu do uradnega uporabniškega vmesnika Uniswap.

Vmesniki, kot so Zapper.fi dovolite uporabnikom, da dodajo sredstva v skupine Uniswap z uporabo samo ETH namesto ETH in drugega žetona. Vmesnik ponuja celo preproste rešitve z enim klikom za nakup žetonov bazena v kombinaciji s strategijami žetonov bZx.

Z nizom Uradni in neoffical virov za razvijalce, ki bi gradili na protokolu, bi morali pričakovati veliko več integracij med edinstvenim sistemom zamenjave žetonov Uniswap in novimi decentraliziranimi financami (Defi) v prihodnjih letih.

Odstranite V2 in V3

Čeprav se je Uniswap začel izvajati novembra 2018, je protokol šele pred kratkim začutil veliko oprijem.

Sprostitev Odklopite V2 maja 2020 je prišlo do velike nadgradnje, ki omogoča neposredne zamenjave ERC20 na ERC20, pri čemer je ovit eter (WETH) izrezan iz enačbe, kjer je to mogoče. Uniswap V2 je dodal tudi podporo za nezdružljive žetone ERC20, kot sta OmiseGo (OMG) in Tether (USDT) in dodal gostitelja tehnične izboljšave zaradi česar je bolj zaželena uporaba.

Kot likvidnostno rudarstvo in pridelek platforme dramatično povečale priljubljenost leta 2020, je Uniswap videl ustrezen porast zanimanja, saj številne platforme DeFi omogočajo ponudnikom likvidnosti Uniswap, da vidijo donosnost svojih žetonov LP.

To je v kombinaciji z 0.3% provizijami za izmenjavo, razdeljenimi ponudnikom likvidnosti - in priljubljenostjo platforme kot lansirne ploščice za priljubljene žetone projekta DeFi - privedlo do tega, da je Uniswap postal eden izmed vodilne platforme DeFi s skupno zaklenjeno vrednostjo (TVL) - merilo skupne vrednosti kripto sredstev, zaklenjenih v platformi.

Maja 2021 je na trg prišel Uniswap V3, ki je z zadnjo ponovitvijo DEX-a dodal številne nove funkcije. Najprej je koncentrirana likvidnost, ki ponudnikom likvidnosti omogoča, da likvidnost razporedijo v okviru cenovnega razreda po meri. To pa pomeni, da trgovcem ni treba postavljati toliko kapitala, da bi dosegli rezultate.

V3 doda tudi več stopenj provizij, kar trgovcem omogoča, da bolje določijo stopnjo tveganja pri trgovanju z nestanovitnimi sredstvi (ki se lahko spremenijo med začetkom in izvedbo posla). Doda tudi "lažje in ceneje" orakle, ki zagotavlja, da so DEX-ovi podatki o cenah posodobljeni.

Končno (in morda najmanj bistveno) ustvarja tudi nezamenljive žetone (NFT) na podlagi položajev LP, ki jih spreminjajo v "umetnost, ustvarjeno v verigi".

Izstrelitev in spuščanje žetona UNI

Septembra 2020, Uniswap je zagnal UNI, žeton upravljanja omrežja, ki je na vsak naslov denarnice, ki je sodeloval s protokolom Uniswap pred 400. septembrom, privedel 1 žetonov UNI.

Iz distribucije 150 milijonov žetonov UNI je bilo v prvih 66 urah po zračnem prometu zahtevanih približno 24 milijonov. Po razdelitvi 40% žetonov v prvem letu se bo v vsakem naslednjem letu zmanjšal za 10 odstotnih točk, dokler ne bodo dodeljeni vsi žetoni.

Uniswap namerava v štirih letih razdeliti omejeno skupno milijardo UNI-jev, pri čemer bo 1% namenjenih za distribucijo v skupnosti, 60% bo dodeljenih zaposlenim v Uniswap-u, preostalih 21.5% pa bo namenjenih vlagateljem in svetovalcem.

UNI kot imetnik upravljanja daje imetnikom pravico, da glasujejo o načinu izvajanja protokola, tako da jim omogočijo takojšnje lastništvo upravljanja Uniswap, zakladnice skupnosti UNI, zamenjave provizij za protokol, eth ENS, privzetega seznama za zamenjavo (tokens.uniswap.eth) in SOCKS likvidnostni žetoni. Žeton je bil hitro naveden na CoinbasePro izmenjavo in kmalu zatem na glavni Coinbase izmenjava.

Zagon žetona Uniswap lahko štejemo za odgovor na vzpon Zamenjava sušija, klon protokola, ki je dodal žeton za spodbujanje uporabe. V neposrednejšem izzivu je SushiSwap poskušal tudi izprazniti Uniswap likvidnosti s postopkom imenovanim "Vampirsko rudarstvo".

Nedavni razvoj dogodkov

V manj kot letu dni je Uniswap V2 poganjal platformo do meteorske rasti.

Februarja 2021 je postala prva decentralizirana borza, ki je obdelala več kot 100 milijard dolarjev obsega trgovanja, in zdaj pogosto vsak dan preseže 1 milijardo dolarjev prometa. Ta uspešnost je postala ne le največji DEX po obsegu trgovanja, ampak ena izmed petih najbolj priljubljenih borz v obdobju.

Medtem se je žeton za upravljanje Uniswap (UNI) povzpel na 10. mesto največje kriptovalute po tržni kapitalizaciji, potem ko je dosegel najvišjo vrednost nad 44 USD. K temu je vsaj deloma vplivala naraščajoča priljubljenost pridelovalnih združb, od katerih mnogi zahtevajo, da imajo UNI ali Uniswap LP žetone.

Platforma se je znašla tudi v središču nedavnega Unisocks (NOGAVICE) norost, žeton, podprt s fizičnimi pari nogavic. Čeprav se je prvi par prodal za samo 12 dolarjev, je bil februarja 2021 v edinstveni prodajni obliki, ki za določanje cene uporablja krivuljo obveznic, en par prodan za neverjetnih 92,000 dolarjev.

Toda za Uniswap še ni bilo vse gladko. Zaradi velike gneče v omrežju Ethereum, transakcijske provizije so streljali skozi streho - zaradi česar je trgovanje na Uniswap draga naloga, zlasti če gre za posle z nizko vrednostjo.

To je zaznamovalo širjenje in rast številnih alternativnih platform, vključno s TRON-ovim JustSwap, Qtum's QiSwap in Kyber Network—Vse to obljublja hitrejše prehode, nižje pristojbine ali oboje. Uniswap je prav tako za kratek čas presegel dnevni obseg transakcij Zamenjava palačink— Podoben avtomatizirani tržni proizvajalec (AMM), zgrajen na Binance Smart Chain.

Toda položaj Uniswap-a kot enega vodilnih DEX-ov mu je dal precejšnjo moč. Nekateri želijo to izkoristiti, ko bo sektor DeFi naraščal - in neizogibno bo pod nadzorom regulatorjev. Maja 2021 so člani skupnosti Uniswap sprožili predlog upravljanja za ustanovitev "Politična obramba" sklad s proračunom 1-1.5 milijona UNI.

Cilj sklada je preprečiti regulativne in davčne grožnje z uporabo odvetnikov, lobistov in organizatorjev, kar omogoča nastajajoč prostor DeFi za preprečevanje "velike porabe tradicionalnih finančnih akterjev".

S podobnimi SEC in CFTC Zdaj, ko preučujemo vprašanje ureditve DeFi, se bo Uniswap morda boril.

Vir: https://decrypt.co/24867/what-is-uniswap