USD/JPY Tehnično: moč ameriškega dolarja je izzvenela ex-post US NFP – MarketPulse

• Široko zasnovana moč ameriškega dolarja prejšnjega tedna je razblinila naknadne podatke o plačilnih listah za nekmetijstvo v ZDA z nadaljevanjem slabše donosnosti glede na GBP.
• Ameriški trg dela je začel kazati vse večjo ohlapnost, kjer je stopnja udeležbe delovne sile padla na 62.5 %, kar je največji mesečni padec v skoraj treh letih, zaposlenost za polni delovni čas pa je zabeležila najstrmejši padec od aprila 2020.
• Pogoji medvedjega obrata, ki jih opazimo pri USD/JPY po predhodnem 5-dnevnem odboju, kažejo na potencialno nadaljevanje srednjeročne moči JPY.
• Oglejte si ključni odpor USD/JPY pri 146.70.

To je nadaljnja analiza našega prejšnjega poročila, »Tehnični kazalnik USD/JPY: odboj USD proti trendu ostaja nedotaknjen pred ameriškim NFP” objavljeno 5. januarja 2023. Kliknite tukaj za povzetek.

Cenovne akcije USD / JPY prebili navzgor, kot je bilo pričakovano, da bodo prejšnji petek, 145.98. januarja, natisnili najvišjo vrednost znotraj dneva 5 (72 pipov manj kot ključni odpor 146.70, kot je bilo poudarjeno v naši prejšnji analizi) po objavi podatkov o plačilnih listah za nekmetije (NFP) v ZDA za december ; glavno število dodanih delovnih mest se je povečalo bolj od pričakovanega (+216K v primerjavi s +170K soglasjem) in nad navzdol popravljeno +173K novembra.

Na splošno je skupna rast delovnih mest v ZDA za leto 2023 dosegla 2.7 milijona, kar je najmanjša letna rast od leta 2019 brez pandemije Covid 2020, decembrskih +216K dodanih delovnih mest pa je bilo še vedno nekoliko pod 12-mesečnim povprečjem +225K.

Naraščajoča ohlapnost na ameriškem trgu dela

Tudi druge ključne sestavine poročila o delovnih mestih so bile nejasne, kar je poudarjeno s strmim padcem stopnje udeležbe delovne sile, kjer se je decembra zmanjšala za 0.3 odstotne točke na 62.5 %, kar je največje mesečno znižanje v skoraj treh letih. Poleg tega se je zaposlenost za polni delovni čas decembra zmanjšala na 133,196 tisoč s 134,727 tisoč novembra, kar je najstrmejši padec od aprila 2020.

Na splošno je mešano poročilo o delovnih mestih v ZDA za december pokazalo, da je predhodni cikel zviševanja obrestnih mer ameriške centralne banke začel povzročati nekaj negativnih učinkov na trg dela, kar posledično ohranja pričakovanje, da bo Fed v letu 2024 zaokrožil v smeri rasti.

Zmanjšanje premije za donos 2-letne zakladnice ZDA podpira novo stran potencialne šibkosti USD

Moč ameriškega dolarja je razblinila ex-post objavo NFP, kjer je USD/JPY (najmočnejši USD) padel z najvišje vrednosti +3.5 %, natisnjene prejšnji teden, na +2.6 % na podlagi 5-dnevne drseče osnove uspešnosti v tem času leta pisanje.

Poleg tega je USD še naprej slabo deloval v primerjavi z GBP (za zdaj nespremenjeno).

Zmanjšanje premije donosa donosa 2-letne zakladnice ZDA glede na donosnost 2-letnih državnih obveznic preostalega sveta (enako povprečje Nemčije, Združenega kraljestva, Japonske, Kanade, Švice, Avstralije in Kitajske) je okrepilo trenutno opaženo bikovsko izčrpanost v moči ameriškega dolarja, kjer je upadel za 9 bazičnih točk na 1.74 % z vrha 1.83 %, natisnjenega prejšnji teden.

V USD/JPY so se pojavili medvedji pogoji za obrat

Slika 2: Srednjeročni trend USD/JPY od 8. januarja 2024 (Vir: TradingView, kliknite za povečavo grafikona)

Slika 3: Kratkoročni manjši trend USD/JPY od 8. januarja 2023 (Vir: TradingView, kliknite za povečavo grafikona

5-dnevni odboj +573 pipov/+4.9 %, ki je bil opažen pri USD/JPY od njegove manjše nizke vrednosti 28. decembra 2023 pri 140.25 do prejšnjega petka, 5. januarja znotraj dneva pri 145.98, je skoraj dosegel ključno prelomno raven 146.70. (prejšnja nizka območja nihanja 29. novembra/4. decembra 2023, navzdol nagnjeno 50-dnevno drseče povprečje in 50-odstotno Fibonaccijevo popravljanje srednjeročnega padajočega trenda od najvišje 13. novembra 2023 do najnižje vrednosti 28. decembra 2023).

Prejšnji petek, 5. januarja, so cenovne akcije USD/JPY oblikovale dnevni "dolgonogi Doji" svečnik do konca seje v ZDA, kar kaže na neko obliko izčrpanosti v predhodnem zaporedju dvigov.

Poleg tega je bil zagon navzgor tudi izkoreninjen v krajšem časovnem okviru, kot je razvidno iz urnega kazalnika zagona RSI za USD/JPY, kjer se je zlomil pod ključno vzporedno podporo na ravni 64, potem ko je zaznal medvedjo divergenco na svojem prekupljena regija.

Zato je verjetno, da je 5-dnevni odboj od najnižje vrednosti 28 z dne 2023. decembra 140.25 bolj nagnjen k manjšemu popravljalnemu odboju znotraj srednjeročne faze padajočega trenda, ki je še vedno nedotaknjena za USD/JPY.

Če ključni kratkoročni osrednji odpor 146.70 ni presežen navzgor, lahko preboj pod 143.75 sproži potencialno novo impulzivno zaporedje navzdol, da se izpostavijo naslednje vmesne podpore pri 142.20 in 140.70/25 v prvem koraku, ki mu sledi 139.20 naslednji.

Po drugi strani pa razmik nad 146.70 razveljavi medvedji scenarij, da vidimo naslednje vmesne upore, ki prihajajo pri 147.45 in 148.30.

Vsebina je samo za splošne informacije. To ni naložbeni nasvet ali rešitev za nakup ali prodajo vrednostnih papirjev. Mnenja so avtorji; ne nujno družbe OANDA Business Information & Services, Inc. ali katere koli njene podružnice, hčerinske družbe, uradnikov ali direktorjev. Če želite reproducirati ali ponovno distribuirati katero koli vsebino, ki jo najdete na MarketPulse, nagrajeni storitvi spletnega mesta z novicami in analizami forexa, blaga in globalnih indeksov, ki jo proizvaja OANDA Business Information & Services, Inc., dostopajte do vira RSS ali nas kontaktirajte na info@marketpulse.com. Obiščite https://www.marketpulse.com/ izvedeti več o utripu svetovnih trgov. © 2023 OANDA Business Information & Services Inc.