I april vidtog FCA åtgärder mot ett fintechföretag och visade sin förmåga och vilja att utöva sina befogenheter för återvinning av tillgångar.
En fintech-start-up gick med på att förverka 2 miljoner pund som hölls i dess namn till regulatorn, efter påståenden att pengarna var intäkterna från "olaglig aktivitet" kopplat till ett påstått bedrägeri vid betalningsbearbetning i USA.
Det här fallet har aktualiserat användningen av order om kontofrysning – men vad är de och vad bör andra fintechföretag ta ifrån FCAs agerande?
Ökningen av ordern om kontofrysning
Även om detta kan vara första gången vi är medvetna om att FCA använder en order om kontofrysning, bör det inte antas att de är svåra att distribuera. Faktum är att andra brottsbekämpande myndigheter som NCA och HMRC har använt dem sedan de introducerades i början av 2018. Som ett resultat av detta fryses cirka 100 miljoner pund av brottsbekämpande myndigheter årligen, och denna siffra förväntas trenda uppåt.
Infört som en del av den straffrättsliga finanslagen är order om kontofrysning ett verktyg som används för återvinning av tillgångar. De är relativt enkla att få tag på och har små kostnadskonsekvenser om det går fel för brottsbekämpande myndigheter. De ger brottsbekämpande myndigheter befogenhet att frysa medel som finns på bankkonton om domstolen är övertygad om att det finns rimliga skäl att misstänka att medlen på kontot är vinning av brott eller är avsedda att användas i olagligt beteende. Tröskeln för att erhålla ett beslut om kontospärr är misstankebaserad och därför låg, och det finns inget behov av att det har varit associerade straffrättsliga förfaranden eller ens en utredning.
I fallet med ovannämnda start-up, hävdade FCA att de 2 miljonerna pund var kopplade till brottmål i USA, relaterade till en påstådd konspiration för att begå bedrägerier mot banker, kreditkortsföretag och andra finansiella tjänsteleverantörer. FCA påstod inte att uppstarten var inblandad i den påstådda konspirationen.
Nu när medlen har förverkats är de tillgängliga för den brittiska regeringen. Storbritannien har inrättat ett Asset Recovery Incentivisation Scheme (ARIS) som returnerar en del av de återvunna tillgångarna till de byråer som är involverade i tillgångsåtervinning, och FCA är en sådan byrå. Som noterades i FCA:s tillkännagivande om förverkande, "Medlen kommer nu att användas för att hjälpa FCA och andra myndigheter att bekämpa illegal verksamhet."
En tid av större granskning
I takt med att finanssektorn utvecklas, måste också regleringsstrategin göra det. Utmanarbanker, kryptobörser och fintech-företag kommer i allt högre grad att ställas inför omfattande granskning, liknande den som finansinstitutioner stod inför under många decennier före dem.
I det här fallet vet vi inte vad som utlöste Konkurrensverkets kunskap om nystartade företags överföringar. Det verkar dock troligt att det var en begäran om ömsesidig rättslig hjälp från USA, och möjligen underrättelser från rapporter om misstänkta aktiviteter som lämnats in av finansiella institutioner. I Konkurrensverkets pressmeddelande framgår det att farhågor väcktes efter start-upens ansökan om att regleras av Konkurrensverket i mars 2020 och det är troligt att Konkurrensverket använde sina utredningsbefogenheter när dessa farhågor togs upp. Det kanske inte är överraskande att start-upen därefter drog tillbaka sin ansökan om att bli reglerad av FCA.
Fallet är en läglig påminnelse om de verkställighets- och ingripandebefogenheter som Konkurrensverket har i samband med dess reglerande mål. Ur fintechs perspektiv belyser det också den potentiella betydelsen av att överväga källan till förmögenhet och källan till investerare, med en riskbaserad strategi.
En påminnelse för företag
Även om snabbrörlig finansiell innovation ger fördelar för konsumenterna, innebär den också nya efterlevnadsrelaterade utmaningar för företag och tillsynsmyndigheter. När ett företag växer är det avgörande att efterlevnadsfunktionen håller jämna steg med verksamhetens tillväxt. Det kommer alltid att finnas en liten eftersläpning, men om eftersläpningen är för stor riskerar verksamheten att inte kunna identifiera och mildra efterlevnadsutmaningar, vilket sedan kan utsätta företaget för regulatorisk granskning.
Samtidigt kommer tillsynsmyndigheter sannolikt i allt högre grad att använda sina befogenheter för återvinning av tillgångar för att hantera nya och framväxande risker. FCA:s verkställande direktör för tillsyn och marknadsövervakning Mark Steward indikerade detta i pressmeddelandet i samband med förverkande, och uppgav att kontoförverkande order "är ett viktigt sätt att ingripa och fånga illegala pengar och denna åtgärd är ett bra exempel". Med tanke på den låga tröskeln för att erhålla order om kontofrysning, utgör de en risk för alla företag som innehar medel som är föremål för lagstadgade intressen.
- "
- 2020
- a
- Konto
- Agera
- Handling
- aktivitet
- mot
- byrå
- alltid
- Tillkännagivande
- Årligen
- Ansökan
- Tillämpa
- tillvägagångssätt
- April
- runt
- tillgång
- Tillgångar
- associerad
- tillgänglig
- Bank
- Banker
- innan
- Där vi får lov att vara utan att konstant prestera,
- Fördelarna
- företag
- företag
- Vid
- utmaningar
- hävdar
- förbinda
- Företag
- Efterlevnad
- Genomför
- anslutna
- anslutning
- Stämpling
- konsumenter
- Domstol
- kredit
- kreditkort
- Brott
- Kriminell
- kritisk
- crypto
- Crypto-utbyten
- behandla
- demonstreras
- distribuera
- DID
- svårt
- Direktör
- smärgel
- Utbyten
- verkställande
- Verkställande direktör
- Motionera
- förväntat
- Ansikte
- inför
- snabbrörlig
- FCA
- Finanser
- finansiella
- Finansiella institut
- Finansiell sektor
- finansiella tjänster
- fintech
- Firm
- företag
- Förnamn
- första gången
- efter
- bedrägeri
- Frys
- från
- fungera
- fonder
- kommer
- god
- Regeringen
- stor
- större
- Tillväxt
- höjdpunkter
- innehar
- Men
- HTTPS
- identifiera
- Olaglig
- vikt
- med Esport
- alltmer
- Innovation
- institutioner
- Intelligens
- intresse
- Undersökningen
- undersökande
- För Investerare
- involverade
- IT
- Vet
- kunskap
- Lag
- brottsbekämpning
- Adress
- sannolikt
- liten
- Mars
- marsch 2020
- markera
- marknad
- betyder
- miljon
- pengar
- noterade
- antal
- mål
- beställa
- ordrar
- Övriga
- del
- betalning
- betalningen behandlas
- kanske
- perspektiv
- potentiell
- kraft
- presenterar
- tryck
- Pressmeddelande
- vinning
- bearbetning
- leverantörer
- rimlig
- återvinning
- reglerad
- Tillsynsmyndigheter
- regulatorer
- frigöra
- Rapport
- begära
- återgår
- Risk
- risker
- ordningen
- sektor
- Tjänster
- signifikant
- liknande
- Enkelt
- eftersom
- So
- starta
- Uppstart
- Stater
- ämne
- Senare
- Smakämnen
- källan
- därför
- saker
- tröskelvärde
- tid
- verktyg
- överföringar
- triggas
- Uk
- Brittiska regeringen
- United
- USA
- uppåt
- us
- användning
- Rikedom
- Vad
- VEM
- Wire