Operatörerna av ett globalt kryptovalutabaserat Ponzi-system har anklagats för bedrägeri och penningtvätt efter en undersökning från USA: s inrikes säkerhet.
I enlighet med en meddelande från det amerikanska justitiedepartementet arresterades fyra av de fem påstådda operatörerna av AirBit Club, som påstås ha uttjänat tiotals miljoner dollar från offren, och skulle uppträda i domstol den 18 augusti, medan den femte greps i Panama och är i väntan på utlämning till USA
Programmet lanserades i slutet av 2015 och såldes som en marknadsföringsklubb på flera nivåer i cryptocurrency industrin. De svarande stod påstås vara värdefulla presentationer för att uppmuntra investerare att avstå med kontanter, och lovade garanterad daglig avkastning från cryptocurrency gruvdrift och handel.
Medan en onlineportal för investerare visade att dessa "vinster" byggdes upp, fanns det i själva verket ingen cryptocurrency gruvdrift eller handel ägde rum. Istället spenderades pengarna på lyxvaror och fastigheter och användes enligt uppgift för att finansiera ännu mer extravaganta presentationer för att locka fler offer.
Redan 2016 möttes klubbmedlemmar som ville dra tillbaka intäkterna med ursäkter, förseningar och dolda avgifter och berättade enligt uppgift att de måste rekrytera nya medlemmar om de ville få avkastningen.
De tilltalade försökte också dölja systemet och deras engagemang genom att begära medlemsbetalningar kontant, påstås tvätta minst 20 miljoner dollar av intäkter genom olika fonder och bankkonton och ta bort negativ information om systemet från internet.
Som Cointelegraph rapporterade förra månaden, en medlem av ett annat tidigt kryptobaserat Ponzi-schema som nettade 722 miljoner dollar har gjort sig skyldig till räkningar av trådbedrägeri och försäljning av oregistrerade värdepapper.