Fragmenteringen av den asiatiska marknaden har lett till en mer rigorös granskning av finansiella regleringar och detta har lett till en konsolidering av många kryptovalutabörser enligt en rapport på onsdag.
Rapporten citerade en minskning av antalet sammanslagningar och förvärv med 76 % under 2019 och ett stort antal av dessa transaktioner hade involverat börser och betaltjänster. Medan antalet affärer som gjordes i USA minskade med 40 %, steg de som gjordes i Asien från 14 % till 22 %.
Binance leder vägen
Binance, världens största kryptovalutabörser, förvärvade nio kryptorelaterade företag förra året och har nyligen avslutat d inköp av ledande dataleverantör, CoinMarketCap. Börsen avtar inte i sin köprunda och ser fram emot fler fusioner och förvärv.
I en kommentar, vd för Binance, Changpeng Zhao (CZ) sade, "i Asien är vi intresserade av börser som har befintliga bankrelationer som gör det möjligt för dem att acceptera handel i lokala fiat-valutor."
Cheferna för vissa börser erkände att fall av penningtvätt, finansiering av terrorism och säkerhetshot kan öka nivån på granskningen av tillsynsmyndigheter.
CZ tillade att implementeringen av strängare regler mot penningtvätt i branschen, vilket Singapore och Hongkong har gjort, kommer att leda till en efterföljande ökning av regulatoriska krav. Detta kommer att resultera i konsolidering eftersom de flesta mindre börser kanske inte kan uppfylla kraven.
Binance är inte den enda börsen som expanderar till asiatiska marknader. I januari köpte Gojek, en ledande indonesisk plattformsoperatör, en andel i Coins.ph, en filippinsk baserad cryptocurrency-plånboksoperatör, för 72 miljoner dollar.
Denna ökning av antalet fusioner och förvärv på senare tid har enligt uppgift orsakats av ökningen av handeln med Bitcoin (BTC) och andra kryptovalutor trots Försäljning i mars.
Zhao, vars företag gjorde en nettovinst på cirka 180 miljoner USD under fjärde kvartalet 4, sa: "Vi brukar spendera ungefär en fjärdedel av vår vinst på investeringsmöjligheter varje år när vi växer vår portfölj av företag utöver att bara handla."
Missa aldrig våra dagliga kryptonyheter, berättelser, tips och prisanalys. Gå med oss på Twitter | Telegram | Facebook eller prenumerera på vår vecka Nyhetsbrev.