Defi protokoll dYdX kan verka som en annan handels- och utlåningsplattform baserad på Ethereum, men det är bara toppen av isberget. Om du undersöker ytterligare kommer du att upptäcka att detta protokoll utmanar status quo för att ta Decentralized Finance till nya höjder.
Marginalhandel, derivat och optioner är de relevanta verktygen som elhandlare använder. Tyvärr finns det i kryptoutrymmet dessa verktyg mestadels endast tillgängliga på centraliserade utbyten som Binance, Huobioch Kraken.
Med dYdX är hela det traditionella handelsskådespelet nu byggt i en tillåtelsefri och decentraliserad mekanism.
Bakgrund
Fem-personers imperiet bakom dYdX byggde och utvecklade ett marginalhandelsprotokoll baserat på Ethereum. Denna plattform ger användarna frihet att skapa sina egna cryptocurrency-baserade finansiella produkter som korta sälj, långa positioner och räntebärande lån. Till skillnad från traditionell finansiering är dYdX-tekniken otillförlitlig eftersom den inte kräver en mellanhand för transaktioner.
Decentraliserad utlåning och upplåning är inte en ny idé på kryptoarenan. Det har redan funnits i DeFi under Luktämne och MakerDAO. DYdX pendlar dock mot att generera mer avancerade verktyg på blockchain.
Detta är också gratis för alla att använda och bygga tillgångshanteringssystem som körs på smarta kontrakt. Från augusti 2020 har det funnits en häpnadsväckande total volym på 1.2 miljarder dollar på plattformen.
dYdX grundades av Antonio Juliano 2017. Han är känd för att vara en myndighetsfigur inom krypto, liksom att vara en ex-Uber och Coinbase ingenjör.
Vad är dYdX?
dYdX är en pålitlig och decentraliserad utlånings-, upplånings- och vadslagningsplattform som är baserad på Ethereum blockchain. Det stöder upplåning, utlåning och intagande av marginalpositioner. Dessutom är det en dynamisk plattform som verkar intressera handlare.
DeFi-protokollet har begränsad funktionalitet som handelsplattform. DYdX är emellertid avsevärt på en avancerad nivå som ett öppet, icke-förvarings- och tillförlitlöst protokoll. Den nya versionen av dYdX har blivit ett business-in-the-box-koncept för handlare som lånar, lånar ut och marginalhandlar kryptotillgångar.
Nytt protokoll
Den nya versionen av DEX drivs av Solo, som är dess nya open-source-protokoll. Hittills har dYdX inget ursprungligt token och har klarat två säkerhetsrevisioner.
Den nya dYdX belyser följande funktioner:
- Utlåning och lån utan att införa låsperioder eller miniminivåer.
- Handla med anpassade och icke-tokeniserade marginalpositioner som har upp till 4x mer hävstång än andra DEX.
- Expert portföljhantering av dina positioner och tillgångar.
Det är en intuitiv men ändå enkel plattform som erbjuder följande funktioner:
- Grundläggande handel med ETH, USDC och DAI
- Isolerad marginalhandel
- Korsmarginalhandel
- Räntebärande lån
dYdX-användare kan handla med marginal eller kort varje ERC-20-token för säkring eller spekulation. Dessutom kunde de köpa vilken som helst symbol som en form av hävstångseffekt.
Detta skulle kräva att man tar långa affärer. I detta fall måste en marginalhandlare leta efter en borgenär som låter honom låna symbolerna.
Användarna skulle normalt förhandla privat eller utanför blockchain eller genom relayers; slutföra sedan avtalet på kedjan. DYdX handlar dessutom också om handel med optioner. Med optioner ges ägaren rätten (inte en skyldighet) att köpa en tillgång till ett strejkpris.
Hur fungerar Det?
I dYdX ersätts de enskilda låntagar- eller utlåningstransaktionerna med en global transaktion på kedjan i en "global utlåningspool".
I princip har varje tillgång individuella utlåningspooler som omfattas av smarta kontrakt så att alla digitala transaktioner som upplåning, utlåning och uttag kan ske när som helst utan att behöva vänta i kö för matcher, godkännanden eller tillräckligt kapital. Räntesatserna för varje lån skulle baseras på efterfrågan och tillgången beteendekedja mellan långivare och låntagare, liksom tillgångarna.
De upplupna räntorna betalas till långivarna, medan 5% ägnas åt dYdX-försäkringsfonden. Vidare skulle en likvidation medföra 5% påföljd.
Marginalhandel och lån kan förbli öppna under högst 28 dagar. Efter det kommer de att debiteras en 1% utgångsavgift. Liksom andra DeFi-projekt kräver dYdX en Ethereum-plånbok och ETH för att betala för gas.
Sedan förra mars 2020 har dYdX noll handelsavgifter för beslutsfattare och 0.15-0.50% för deltagare.
utlåning
Utlåning gör att användare kan njuta av passiva inkomster från sina kryptoinnehav på dYdX. De medel som deponeras i plattformen fortsätter att samla in ränta. Dessutom är räntorna dynamiska och automatiska.
Användare kan enkelt få tag på sina medel eftersom plattformen stöder enkla insättningar och uttag vid varje given tidpunkt.
upplåning
Genom dYdX kan du enkelt låna pengar och skicka dem till din Ethereum-plånbok med någon av de stödda tillgångarna så länge du kan upprätthålla en initial eller lägsta säkerhetsgrad på 1.25x eller 1.15x. Dessutom kan de lånade medlen användas för allt som rörelsekapital, expansion, handel eller andra personliga eller affärsverksamheter.
Marginal Trading
Marginalhandel hänvisar till att låna pengar för att göra stora affärer. Det passar bäst för handlare som vill placera spel som deras nuvarande kapital normalt sett inte hade råd med. Många handlare anser det också som ett dubbelkantigt svärd.
Genom hävstång kan marginalhandel öka vinsten med storleksordrar om en förutsägelse är rätt. Men förlusterna kan också vara betydande om det går fel. I huvudsak, ju mer hävstång du tar desto högre blir dina risker och belöningar.
Vad är eviga kontrakt?
Perpetual Contract Markets avser syntetiska handelsmarknader på Ethereum blockchain som är i en evig, transparent och mycket livskraftig miljö. Kontraktets pris är kopplat till tillgångens pris med en dynamisk ränta.
Dessutom är orderböckerna utanför kedjan, vilket möjliggör snabba prisrörelser och mycket bättre likviditet. En kedjeprisbok används för räntebetalningar och likvidation.
Den underliggande tillgången på ett evigt kontrakt behöver inte existera som ett symbol. Den eviga, vinster och förluster byts ut med ERC-20-token som säkerhetstillgångar. Detta tillåter kryptobrukare att handla tillgångar som kanske inte ens finns på Ethereum blockchain.
Slutsats
dYdX är en öppen, icke-förvaringslös och tillförlitlig plattform på Ethereum som är konstruerad för att locka erfarna handlare.
Framtida planer för dYdX inkluderar ytterligare antagande av mer avancerade handelsfunktioner eller funktioner. Nyligen har dYdX-projekt lagt till stopp-loss-alternativ som hjälper till att minska de potentiella förlusterna för handlare.
DYdX-teamet planerar också att utvidga till att inkludera andra symboler bortsett från sina tre grundläggande kryptotillgångar som finns tillgängliga på plattformen.
Ingen tvekan, detta var ett djärvt drag av dYdX. Det har stoppat protokollets komplexitet och hela DeFi-sfären som talar volymer om hur långt denna teknik har kommit.