Sanktionskommissionen för den franska finansmarknadstillsynsmyndigheten, Autorite des Marches Financiers (AMF), har utfärdat en varning mot X-Trade Brokers (XTB) och även utdömt en straffavgift på 300,000 XNUMX EUR för mäklaren för brott mot dess professionella skyldigheter i Frankrike .
XTB är en mäklare med huvudkontor i Polen och verkar i Frankrike genom att skicka sin polska licens. Enligt tillsynsmyndighetens meddelande gjordes överträdelserna under aktiviteten av XTB:s franska filial mellan november 2013 och februari 2020.
Stora intrång
Kommissionen straffade mäklaren för tre allvarliga överträdelser: brister i marknadsföringen av tjänster, brister i frågeformuläret om kundupplevelser och för att inte avslöja en teknisk incident på handelsplattformen.
Enligt kommissionen ignorerade mäklaren marknadsföringsrestriktioner genom att distribuera vissa kommersiella banderoller till icke-professionella kunder. Dessutom misslyckades mäklaren med att inkludera korrekt riskavslöjande av CFD-handel på flera Google-annonser.
Dessutom fann kommissionen att frågeformulären som gällde dess franska kunders handelskunskap och erfarenhet var ofullständiga. Den specificerade att beräkningsalgoritmen förknippad med detta frågeformulär inte kunde avgöra om kunden hade tillräcklig kunskap för att förstå riskerna med marginalhandel.
Föreslagna artiklar
IMGFX – The People BrokerGå till artikeln >>
Utöver det gjorde mäklaren felaktiga kundkategoriseringsändringar, vilket bröt mot de restriktiva åtgärder som införts av Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten (ESMA) och AMF för marknadsföring, försäljning och distribution av CFD:er.
Dessutom fann kommissionen motsägelser med de allmänna villkoren för XTB France. Mäklaren underlät att informera sina franska kunder om en teknisk incident som påverkade det korrekta utförandet av order.
Den polska mäklaren har dock rätt att överklaga den påföljd som AMFs sanktionskommission utdömt.
"XTB vill betona att de har implementerat en helt öppen kommunikationspolicy genom att göra allt för att tillhandahålla tillförlitlig och transparent information till AMF under hela kontrollprocessen", skrev XTB i ett uttalande som delas med Finansmagnat. "XTB har fått den officiella informationen från AMF och analyserar för närvarande tillsynsmyndighetens beslut för att fastställa framtida steg i denna fråga."
Samtidigt, den polska motsvarigheten till AMF nyligen lagt till Dublin-baserade Avatrade till sin varningslista, med angivande av att mäklaren "inte är registrerad i Polen".