Det har åklagare pausad en stämningsansökan från United States Securities and Exchange Commission (SEC) mot de påstådda operatörerna av en bedräglig ICO på 30 miljoner dollar, mitt i farhågor om att förfaranden kan påverka integriteten i en parallell utredning av de tilltalade.
USA:s advokatbyrå i New Jersey ingrep i fallet den 2 april.
SEC-processen pausades på grund av integritetsoro över den parallella utredningen
SEC-åtgärden mot de åtalade Boaz Manor, Edith Pardo och de associerade företagen CG Blockchain Inc och BCT Inc har stoppats för att upprätthålla integriteten hos parallella brottsutredningar av parets plan.
Åklagarna hävdade att uppehållet behövs för att förhindra att den tilltalade skaffar sig information enligt de breda reglerna för civil upptäckt som annars skulle vara ouppnåeliga under den snäva räckvidden av brottslig upptäckt.
"En civil rättstvist bör inte tillåtas att fortsätta samtidigt med en överlappande brottmålsfråga, eftersom "likheten mellan frågorna [lämnar] möjligheten att [den tilltalade] på ett otillbörligt sätt kan utnyttja civila upptäckter för att främja hans brottmål,"" uppgav regeringen.
SEC anklagade Boaz Manor, hans affärspartner, och två företag, CG Blockchain Inc. och BCT Inc. SEZC, för att ha brutit mot federala antibedrägeri- och värdepappersregistreringsbestämmelser i de federala värdepapperslagarna under Januari.
Medan Pardo greps och senare släpptes, är Manor fortfarande på fri fot. Båda individernas respektive juridiska ombud har dock samtyckt till att klagomålet kvarstår. Klagomålet var in den 12 januari.
Från hedgefondförskingring till ICO-bedrägeri
Från 2014 till 2018 påstods paret ha gjort en rad felaktiga framställningar om CG Blockchains verksamhet - inklusive att bedrägligt hävda att 20 hedgefonder betalade leasingavgifter till företaget för en icke-existerande produkt som heter ComplianceGuard.
Paret tros också ha ljugit om Manors kriminella bakgrund - med Manor eras ett fyra års fängelsestraff för att ha tagit 106 miljoner dollar från en numera nedlagd kanadensisk hedgefond som han var med och grundade.
I augusti 2017 lanserade CG Blockchain ett initialt mynterbjudande (ICO) för att påstås finansiera en produkt som samma 20 hedgefonder ska ha gått med på att använda. ICO avslutades åtta månader senare efter att ha absorberat cirka 30 miljoner dollar i krypto och fiat.