21Shares släpper sjätte rapporten om kryptotillstånd: Sammanfattning

Återutgiven av Platon

anhängare: 0

21Aktier, en av världens största emittenter av cryptocurrency börshandlade produkter (ETPs) har släppt sitt sjätte nummer av sin populära Kryptotillstånd Rapportera.

Rapporten ger en branschöversikt över de rådande trenderna under de senaste månaderna, och tillhandahåller data om optimering av portföljallokering och portföljstrategier baserat på marknadsförhållanden.

Rapporten drar slutsatsen att att lägga till exponering för de fem bästa kryptotillgångarna baserat på marknadsvärde kan avsevärt förbättra riskjusterad avkastning. De fann också att inkludering av bara 5 % kryptoallokering med stora bolag till en portfölj ger en bättre avvägning mellan risk och belöning än en portfölj som endast är för Bitcoin mätt med Sharpe-kvoten.

Ett av de mest följdriktiga resultaten var att när man jämförde alla avkastnings- och riskmått över olika ombalanseringsfrekvenser fann de att ombalansering kvartalsvis gav den bästa avvägningen för investerare.

Bitcoin,Mynt,Med,Graph,För,Visad,Finans,Och,Affär,Koncept,

Bild via Shutterstock

Några av de andra väsentliga resultaten av rapporten är:

Kryptotillgångar är risktillgångar– Under de senaste åtta åren har bitcoin hållit en relativt låg korrelation med S&P 500-index. I en risk-off-miljö nådde bitcoin alla tiders höga korrelationsnivåer med S&P 500. På kort sikt under osäkra tider ökar korrelationsnivåerna över nästan alla tillgångsklasser, men på längre sikt är krypto relativt okorrelerat och fortsätter att vara en av de bäst presterande tillgångsklasserna under det senaste decenniet.
Att lägga till krypto till en investerares portfölj förbättrade den övergripande prestandan– Kryptoexponering över alla ombalanseringsfrekvenser förbättrade årlig avkastning från 9.1 % till tvåsiffriga siffror från 13.9 % till 19.7 % och ökade Sharpe-kvoten från 1.0 till 1.3.
Ombalansering dämpar marknadsnedgångar– Ombalansering är en viktig strategi för portföljkonstruktion eftersom den kan jämna ut volatiliteten över stora tillgångsklasser och är särskilt viktig för kryptotillgångar på grund av deras högre nivåer av marknadssvängningar. Kvartalsvis ombalansering ger det bästa resultatet för att minska volatiliteten till nedsidan samtidigt som den ger större potential att fånga uppåtrörelser.
Prestanda korrelerar inte nödvändigtvis med timing av marknaden- Många investerare kommer att hävda att timing spelar roll vid kryptoinvesteringar, men uppgifterna tyder på annat. Det har visat sig att den exakta tidpunkten då bitcoin lades till en portfölj har liten inverkan. 90 % av tiden överträffade en portfölj med bitcoinexponering bättre än jämförelseindex under det första året, och 100 % av gångerna överträffade strategin jämförelseindex under de kommande tre åren. Detta tyder på att ju tidigare investerare kan lägga till bitcoin till sin portfölj och lämna den där, desto bättre kommer portföljen sannolikt att prestera.

Eliézer Ndinga, forskningschef på 21Shares säger:

"Mellan makrotrenderna som driver marknaden och framväxten av nya blockkedjebaserade applikationer, upplever vårt finansiella system som vi känner det ett paradigmskifte. Även med den nuvarande volatiliteten på kryptomarknaden visar vår forskning empiriskt att portföljer med kryptotillgångar överträffar traditionella portföljer. Vi fortsätter att se fler användningsfall för krypto och ökad användning – särskilt från företag och institutioner – som har insett hur starkt tillgångsklassen presterar på lång sikt trots upp- och nedgångar.”

Den fullständiga rapporten tillsammans med ytterligare djupgående forskning kan hittas genom att besöka: 21shares.com/research