54 % av tokens verkar vara Pump and Dumps – men det finns goda nyheter

Återutgiven av Platon

anhängare: 0

54 % av tokens verkar vara Pump and Dumps – men det finns goda nyheter – Dekryptera PlatoBlockchain Data Intelligence. Vertikal sökning. Ai.

Hälften av tokens listade på DEX kan vara pump och dumpar, visar Chainalysis-rapporten

Över hälften av tokens listade på decentraliserade börser (DEX) "visar mönster som kan tyda på pump- och dumpningsscheman", finner en Chainalysis-rapport.

Även om 54 % av tokens visade tecken på att potentiellt vara bedrägerier, fann Chainalysis att de bara representerade 1.3 % av den totala DEX (decentraliserad utbyte) handelsvolym. Detta innebär att även om det finns många möjliga bedrägerier där ute, lägger investerare mer av sina pengar på betrodda tokens på börser.

Smakämnen Kedjeanalys brottsrapport tar en närmare titt på kedjan på de över 160,000 2023 tokens som var tillgängliga för handel på DEX 241.6. Den fann att aktörerna som lanserade pump- och dump-tokens tillsammans tjänade 2,500 miljoner USD i vinst, vilket i genomsnitt uppgår till cirka XNUMX XNUMX USD vardera. Med de flesta dumpningar sker inom de första veckorna efter en tokens lansering.

Forskarna definierade tre on-chain-kriterier som indikerar pump- och dumpbeteende. Det första kriteriet kräver att token köps fem eller fler gånger av DEX användare som inte har någon koppling till tokens största innehavare, detta avgör att det fanns en pump utanför skaparna. Därefter måste en enda adress ta bort mer än 70 % av likviditet, som indikerar soptippen. Sen till sist måste den nuvarande likviditeten vara $300 eller mindre för att visa att token fortfarande är i stort sett inaktiv.

Även om detta hjälper till att definiera pump- och dumpbeteende brett, medger Chainalysis att fler externa faktorer måste beaktas innan man lagligt definierar varje token som en pump och dump.

"Du behöver mer än bara det här. Du måste läsa data utanför kedjan och du behöver bevis på avsikt, säger Kim Grauer, forskningschef för kedjeanalys, till Avkryptera. "Jag är definitivt ingen advokat, och det skulle jag inte heller vilja vara."

röda flaggor

Som sagt, en major röd flagga som kan ses på kedjan är tvätthandel, vilket är det samtidiga köp och försäljning av samma tillgång för att på konstgjord väg öka dess värde.

"Vilka är köpare och säljare av pump- och dumppolletterna? Det är vanligtvis en eller två adresser som bara köper och säljer, säger Diane Seo, dataanalytiker på Chainalysis, till Avkryptera. "Investerare kan fånga det här mönstret för att skilja om dessa tokens har en potentiell risk eller inte."

Detta, tillsammans med resten av rapporten, visar att du ofta kan urskilja mönstren på en pump och dumpa enbart med hjälp av kedjedata.

"Det finns ingen silverkula - allt kan vara robust precis som i vilken typ av vanliga bedrägeri som helst - men det finns steg du kan vidta för att utbilda dig själv." Grauer förklarade, "varje enskild transaktion är tillgänglig på blockchain. Och det finns många offentliga verktyg, förutom tjänster som Kedjelys erbjuder, där du kan titta på vilka deltagarna är som investerar i en token.”

En fallstudie i rapporten visade att en plånbok lanserade 81 olika pump- och dumpsystem som gav $830,000 XNUMX i vinst. Denna information är lätt tillgänglig på blockchain och kan uppmärksammas av alla investerare som hade de kunskaper om kedjeanalys som krävs.

Ett budskap till beslutsfattare

Regulatorer och lagstiftare har målat krypto i stora drag som ett verktyg för brottslingar, men uppfattningen har minskat med åren.

”Jag ser inte det här som undergång alls. Jag ser det här som väldigt positivt.” Grauer berättade Avkryptera, "Vi kan inte bara få riktigt tydliga frågor om marknadsintegritet med data, utan också bara 1.3 % av all volym under det senaste året är associerad med dessa skittokens."

Istället ser Chainalysis detta som en varning till investerare att göra sin due diligence innan de investerar i oetablerade tokens. Men dess viktigaste budskap till tillsynsmyndigheter och beslutsfattare är att pump- och dumpningsscheman kan identifieras med hjälp av data och verktyg i kedjan.

"Jag tror att det som beslutsfattare bör gå ifrån med detta är att [blockkedjan] faktiskt är transparent," sa Grauer Avkryptera. "Det här är ljuset i slutet av tunneln. Det här kan kännas som en svart låda med valar som manipulerar marknaden till vänster och höger. Men i själva verket har vi data som kan kastas mot dessa uppfattningar.”

Redigerad av Stacy Elliott.