En ny titt på hur man ger privatinvesterare PlatoBlockchain Data Intelligence. Vertikal sökning. Ai.

En ny titt på hur man stärker privata investerare

Tidsstämpel: 8 november 2022 9:47

  • Privatinvesterare stod för 52 % av de globala tillgångarna under förvaltning 2021, vilket förväntas växa till över 61 % 2030.

  • Utan full acceptans kan möjligheten som kommer med en skiftande investerarbas förloras av branschen och negativt påverka den bredare ekonomins tillväxt.

  • Finansbranschen måste prioritera mindre konventionella metoder för att nå den nya generationen investerare.

Henry Ford sa: "Om du alltid gör det du alltid har gjort, kommer du alltid att få vad du alltid har." Dessa ord har varit sanna i generationer. Förändring är svårt. Men så fort man accepterar att förändring har skett kan framsteg och förbättringar komma snabbt.

Enligt Världsbanken, 1990 börsvärde i USA var cirka 3.1 biljoner dollar, medan befolkning var cirka 250 miljoner. Det motsvarar cirka 12,400 122,000 dollar i lagervärde per person. Trettio år senare är den siffran över 1990 XNUMX USD i offentligt aktievärde per person. Men även sedan XNUMX, produktivitet per arbetare har ökat med 82 %, men inflationsjusterat genomsnittlig heltidsinkomst har bara ökat med 15 %.

Med andra ord ökade USA:s aktievärde per capita nästan tio gånger under denna tredecenniumsperiod, medan arbetarnas löner och löner ökade med endast 15 %. Även om man justerar aktiens värdetillväxt för inflation, har den multiplicerats flera gånger om.

Dagliga privata investerare får inflytande

Med tekniska framsteg har emellertid förändringar och störningar kommit till finansiella tjänster. Den genomsnittliga individen har nu ett växande inflytande, med vardagliga investerare som står för 52 % av de globala tillgångarna under förvaltning 2021, som förväntas stiga till över 61 % år 2030. Med detta kommer en möjlighet att balansera och växa den globala ekonomin. Men det belyser också skillnaderna mellan "old school" och "new school" finansiella institutioner.

Utan acceptans från den "gamla skolan" skulle möjligheten som kommer med en föränderlig investerarbas kunna gå förlorad av branschen och även påverka tillväxten i den bredare ekonomin negativt.

World Economic Forums (WEF) insiktsrapport för augusti 2022, Kapitalmarknadernas framtid: demokratisering av detaljhandelsinvesteringar, fokuserar på kraften hos den vardagliga investeraren samtidigt som den uppskattar spänningen mellan "old school" och "new school" finansiella institutioner. Här undersöker vi hur vi kan fånga möjligheten framåt, med fokus på förtroende, utbildning och tillgång.

Förtroende som en tvåvägsgata

Under de senaste åren har en berättelse bildats utifrån perspektivet om varför och hur denna framväxande kundbas påverkar status quo för finansiella institutioner och marknader på kort sikt. Forumrapporten säger: "Detaljhandelsinvesterare flyttar marknader, påverkar institutionella investerare och har makroeffekter." Termer som "detaljhandel" ställer dessutom investerare på "ny skola"-plattformar mot de traditionella investeringsvägarna, oavsett om det är fonder eller rådgivare. I huvudsak anses den icke-traditionella investerarbasen ofta vara en effekt snarare än en prestation.

Är det inte konstigt att a global studie av CFA Institute 2022 fann att ungefär 60 % av deras undersökta privata investerare litar på den finansiella tjänstesektorn jämfört med 86 % av institutionella investerare? Hur kan vi istället skapa en tvåvägsgata av förtroende?

Förtroende föder tillit. Enligt vår åsikt bör finansiella företag, gamla som nya, vända sig till alla investerare som värda förtroende för information och utbildning. Transparens och empati är nyckelingredienser. Av personlig erfarenhet använder många finansiella företag obskyra intäktsmodeller och produktval som inte alltid verkar vara i kundernas bästa. Detta kan utesluta vanliga privata investerare som saknar de resurser – såsom revisorer, advokater och andra rådgivare – som institutioner och investerare med hög förmögenhet har som kan förespråka dem.

Påtagligt bör utvecklingen av produkter och tjänster syfta till att betjäna kunder över hela det finansiella spektrumet snarare än att rikta in sig på bara en sort. Företag bör hjälpa sina kunder över hela förmögenhetsspektrumet, implementera en syn som de rekommenderar genom en mängd olika lösningar och undvika att stimulera de mest lönsamma för företaget. Företag bör också ompröva hur finansiella produkter nås och rekommenderas, särskilt de som kan ses som en intressekonflikt. Slutligen bör de vara raka om hur avgifter tjänas in.

Detta bör bygga långsiktiga stordriftsfördelar för företagen och ge de kortsiktiga och långsiktiga behoven hos en kundbas som kan växa i välstånd över tiden.

Acceptans inom utbildning

Kapitalmarknaderna kan vara svåra att navigera, även för erfarna privata investerare. Under våra år som kunder på en traditionell institution upptäckte vi att inlärningsstilar är lika olika som människor själva. Brist på inkluderande utbildning kan leda till att antingen underinvestera eller överdriva riskfyllda tillgångar – båda riskerar investerare att inte nå sina mål.

Historiskt sett har utbildning endast kunnat hittas genom tillgång till rådgivning, som fortfarande har vissa hinder för inträde. I forumets rapport står det att: "korrekt investeringsrådgivning är i allmänhet en betaltjänst som tillhandahålls av registrerade investeringsrådgivare, som rekommenderar specifika åtgärder baserat på en konsuments individuella omständigheter och ekonomiska mål." Detta väcker frågan, kan vägen till empowerment också variera från person till person så att utbildning, med eller utan rådgivning, kan beväpna privata investerare baserat på deras personliga vägar?

Inte bara bör barriärerna för rådgivning fortsätta att minska, utan utbildning bör också skiljas från rådgivning. Leverera kunskapen för vardagliga investerare att fatta beslut utan att anta att de inte förstår koncept. Plattformar bör förvandlas för att tillhandahålla empatiska utbildnings- och rådsbaserade verktyg som går längre än att tillhandahålla information eller antaganden om kakor.

Vidare får många vanliga investerare, särskilt Generation Z, sina insikter från sociala medier. Medan vissa fynd är förankrade i fakta och backas upp av data, är en avsevärd mängd spekulativa och åsikter. Finansiella företag som framgångsrikt leder satsningen kommer att möta privata investerare där de är. Detta innebär att engagera sig med dem på dessa plattformar för att avslöja desinformation och sprida användbara insikter, bygga förtroende och hjälpa den föränderliga investerarbasen att bygga upp välstånd.

Öka tillgången genom teknik

Slutligen säger Forum-rapporten: "Det nuvarande investeringsservicelandskapet är tillräckligt i termer av bredden av tjänster som erbjuds men är tystat när det gäller räckvidd." Vi håller med om att tillgången till kapitalmarknaderna har exploderat de senaste åren, men det finns fortfarande begränsningar, särskilt inom privat kapital.

Förväntningarna på avkastning från offentliga marknader har sjunkit, medan privata marknader kan ge potentiell överavkastning och ytterligare diversifieringsfördelar. Ändå, den genomsnittlig tilldelning till privat kapital utgör mindre än 5 % av enskilda dagliga investerarportföljer, jämfört med 28 % för institutioner. Regelverks-, likviditets- och transparensbegränsningar hindrar deltagande, men tekniska framsteg kan lösa flera av problemen.

Att bygga och engagera sig med digitala plattformar som tillhandahåller en andrahandsmarknad skulle göra det möjligt för investerare att köpa och sälja privata innehav för att förbättra likviditeten. En annan väg är att använda blockchain-teknik. Tillgångar parade med kryptoinnovationer, såsom stablecoins och automatiserade marknadsskapande protokoll, ger en grund för att utöka deltagandet. Innovativa tillvägagångssätt för fondstrukturer bör också övervägas. Till exempel, konstruera öppna privata fonder, där realiserade investeringsavkastningar (delvis eller helt) återvinns tillbaka till en fond, snarare än distribueras tillbaka till Limited Partners, kan öppna dörrar för fler typer av privata investerare.

Fortsatt deltagande är avgörande för den globala ekonomiska tillväxten. Finansbranschen har varit långsam med att överge några av sina gamla sätt och prioritera mindre konventionella metoder för att nå den nya generationen av privata investerare. Finansiella institutioner som erkänner och omfamnar de skisserade förändringarna kommer att ledas in i framkanten av det föränderliga investeringslandskapet och potentiellt bredare ekonomiskt välstånd.

Länk: https://www.weforum.org/agenda/2022/10/a-fresh-look-at-how-to-empower-retail-investors/?utm_source=pocket_saves

Källa: https://www.weforum.org

bild

Tidsstämpel:

Mer från Fintech Nyheter