Aave och liknande projekt kan vara säkra från SEC Clampdown, säger Coin Bureau Host - här är varför

En populär analytiker känd för sin djupgående forskning undersöker hur hotande reglering kan påverka kryptoindustrin.

I en ny strategisession var Coin Bureau värd känd som Guy berättar hans 2.09 miljoner YouTube-prenumeranter om vilka faktorer som US Securities and Exchange Commission (SEC) kan använda för att avgöra om en digital tillgång borde klassificeras som ett värdepapper.

Killen nämner först en ny stämning mot en före detta Coinbase produktchef som påstår insiderhandel.

"Baserat på SEC:s senaste klagomål kan följande kriterier sätta ett kryptoprojekt i riskzonen för ett regulatoriskt tillslag.

För det första att vara baserad i USA. Fem av de nio kryptovalutorna som SEC klassificerat som värdepapper är baserade i USA, vilket gör att de är inom räckhåll för tillsynsmyndigheten.

Detta är vettigt med tanke på att en av SEC:s främsta motiv är att tjäna så mycket pengar som möjligt från kryptoindustrin i form av böter. Böter är mycket lättare att utfärda till inhemska enheter."

Analytikern tror också att kryptoprojekt som deltar i ett initialt mynterbjudande (ICO) sannolikt kommer att bli föremål för granskning av regeringen.

"Att genomföra en ICO, speciellt en ICO där grundarna och/eller teamet behåller en betydande del av tokens initiala eller framtida leverans.

Det här är inte så dåligt, eftersom många kommer att veta att för mycket kontroll av tokentillförseln av teamet är en centraliseringspunkt som ändå bör betraktas som en röd flagga i din due diligence.”

Guy säger att projekt som offentliggörs innan de är slutförda kan ses som potentiella mål av SEC, men noterar en möjlig Catch-22-situation för projektutvecklare som istället söker finansiering efter att ha gjort allt arbete.

"En ofullständig plattform eller protokoll - uppenbarligen gillar SEC inte att kryptoprojekt samlar in pengar innan något har byggts. Men när allt väl är byggt finns det mindre anledning att samla in pengar.

Som sådan kommer det att bli intressant att se vad SEC tycker om retroaktiv finansiering av kollektiva nyttigheter där kryptoföretag och utvecklare betalas av kryptogemenskapen långt efter att kryptoprojekten har slutförts.”

Den fjärde röda flaggan på Guys radar är gruppmedlemmar som gör offentliga uttalanden om projektets potential att öka i värde.

"Alla uttalanden från företaget eller teamet som skulle kunna tyda på att myntet eller tokenet skulle kunna stiga i pris någon gång i framtiden.

Detta inkluderar inlägg på sociala medier, blogginlägg och särskilt vad som sägs i vitboken. Även retweets räcker för att fånga SEC:s uppmärksamhet.

Det är därför det är så viktigt att titta på intervjuer med grundarna som en del av din forskning.”

Ett annat område av oro är projekt som påstår sig driva demokratiskt via en decentraliserad autonom organisation (DAO) som faktiskt är beroende av eller påverkas av en liten andel medlemmar som innehar en oproportionerlig mängd tokens.

"En centraliserad enhets engagemang i projektets utveckling och förvaltning, vare sig det är direkt eller indirekt via rösträtt i en DAO, även om teamet inte har majoriteten av rösterna i nämnda DAO. Teamet eller företaget ska inte heller nämnas i whitepaper.

Om jag har rätt angående detta kriterium, är många kryptoprojekt i riskzonen eftersom Chainalysis nyligen fann att röstkraften i de flesta DAOs är kraftigt koncentrerad bland en handfull tokeninnehavare.”

Den slutliga regulatoriska sårbarheten på Guys radar påverkar likviditetsutvinningen i det decentraliserade finansområdet (DeFi). Han noterar att medan DFX Finance (DFX) projektets uttryckliga villkor verkade ha provocerat SEC att utse det som ett värdepappers-, utlånings- och upplåningsprotokoll Aave (AAVE) kan undvika sådana stränga regleringsåtgärder.

"Utgivning av tokens som en del av likviditetsutvinningsprogram. Detta slutliga kriterium är inte exakt klart, och det kan ha varit unikt för DFX Finance med tanke på att teamet var tydligt om DFX-tokenets framtida uppskattning om folk gav likviditet till protokollet.

Så länge detta inte är något som annonseras av DeFi-protokoll med likviditetsutvinningsprogram kan de vara säkra från SEC men baserat på SEC-kommissionär Hester Peirces kommentarer.

Endast de mest decentraliserade DeFi-protokollen kommer att överleva SEC-plågan. Ett exempel på detta kan vara ett projekt som Aave.”

Kille nyligen diskuteras Aave under en djupgående analys av DeFi-utrymmet.

[Inbäddat innehåll]

I

Missa inte ett slag - Prenumerera för att få krypto-e-postaviseringar levererade direkt till din inkorg

Kolla upp Pris Åtgärd

Följ oss på Twitter, Facebook och Telegram

Surfa Daily Hodl Mix

Utvald bild: Shutterstock/eliahinsomnia